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| 基金全稱 | 廣發(fā)資管弘利3個(gè)月滾動(dòng)持有債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱 | 廣發(fā)資管弘利3個(gè)月滾動(dòng)持有債券 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 870007（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年03月20日 / -- | |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | --- | 份額規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 廣發(fā)資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 駱霖葦 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | --- |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | --- | 最高贖回費(fèi)率 | --- |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合財(cái)富(1-3年)指數(shù)收益率*85%+銀行活期存款利率(稅后)*15% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本集合計(jì)劃在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持集合計(jì)劃資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下,力爭(zhēng)為集合計(jì)劃份額持有人實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券(國(guó)債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、央行票據(jù)、金融債券(含公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債券)、政策性金融債券、企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、可交換債券、證券公司發(fā)行的短期公司債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具(含短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等在銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)發(fā)行的各類債務(wù)融資工具))、在全國(guó)銀行間債券交易市場(chǎng)或證券交易所交易的資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本集合計(jì)劃不可以直接買(mǎi)入股票,但可持有因可轉(zhuǎn)換債券或可交換債券轉(zhuǎn)股所形成的股票和因所持股票進(jìn)行股票配售及派發(fā)所形成的股票。因上述原因持有的股票等資產(chǎn),本集合計(jì)劃將在其可交易之日起的20個(gè)交易日內(nèi)賣出。
資產(chǎn)配置策略 通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)利率、債券供求、情景分析等因素的前瞻性分析和定量指標(biāo)跟蹤,捕捉不同經(jīng)濟(jì)周期及周期更迭中的投資機(jī)會(huì),確定固定收益類資產(chǎn)、現(xiàn)金及貨幣市場(chǎng)工具等大類資產(chǎn)的配置比例。 固定收益類資產(chǎn)投資策略 本集合計(jì)劃將在控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下,根據(jù)對(duì)財(cái)政政策、貨幣政策的深入分析以及對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)跟蹤,結(jié)合不同債券品種的到期收益率、流動(dòng)性、市場(chǎng)規(guī)模等情況,靈活運(yùn)用久期策略、期限結(jié)構(gòu)配置策略、信用債策略、可轉(zhuǎn)換債券策略等多種投資策略,實(shí)施積極主動(dòng)的組合管理,并根據(jù)對(duì)債券收益率曲線形態(tài)、息差變化的預(yù)測(cè),對(duì)債券組合進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 (1)久期管理策略 本集合計(jì)劃將基于對(duì)影響債券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策等因素的分析判斷,對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的利率變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)判,進(jìn)而主動(dòng)調(diào)整債券資產(chǎn)組合的久期,以達(dá)到提高債券組合收益、降低債券組合利率風(fēng)險(xiǎn)的目的。當(dāng)預(yù)期收益率曲線下移時(shí),適當(dāng)提高組合久期,以分享債券市場(chǎng)上漲的收益;當(dāng)預(yù)期收益率曲線上移時(shí),適當(dāng)降低組合久期,以規(guī)避債券市場(chǎng)下跌的風(fēng)險(xiǎn)。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置策略 在確定債券組合的久期之后,本集合計(jì)劃將通過(guò)對(duì)收益率曲線的研究,分析和預(yù)測(cè)收益率曲線可能發(fā)生的形狀變化。本集合計(jì)劃除考慮系統(tǒng)性的利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)收益率曲線形狀的影響外,還將考慮債券市場(chǎng)微觀因素對(duì)收益率曲線的影響,如歷史期限結(jié)構(gòu)、新債發(fā)行、回購(gòu)及市場(chǎng)拆借利率等,進(jìn)而形成一定階段內(nèi)收益率曲線變化趨勢(shì)的預(yù)期,適時(shí)采用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基于收益率曲線變化的子彈、杠鈴及梯形策略構(gòu)造組合,并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 信用債(含資產(chǎn)支持證券)投資策略 信用債的收益率是在基準(zhǔn)收益率基礎(chǔ)上加上反映信用風(fēng)險(xiǎn)收益的信用利差?；鶞?zhǔn)收益率主要受宏觀經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境的影響,信用利差的影響因素包括信用債市場(chǎng)整體的信用利差水平和債券發(fā)行主體自身的信用變化?；谶@兩方面的因素,本集合計(jì)劃將分別采用以下的分析策略: (1)基于信用利差曲線策略 分析宏觀經(jīng)濟(jì)周期、國(guó)家政策、信用債市場(chǎng)容量、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性、信用利差的歷史統(tǒng)計(jì)區(qū)間等因素,進(jìn)而判斷當(dāng)前信用債市場(chǎng)信用利差的合理性、相對(duì)投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn),以及信用利差曲線的未來(lái)趨勢(shì),確定信用債券的配置。 (2)基于信用債信用分析策略 本集合計(jì)劃將以內(nèi)部信用評(píng)級(jí)為主、外部信用評(píng)級(jí)為輔,研究債券發(fā)行主體的基本面,以確定債券的違約風(fēng)險(xiǎn)和合理的信用利差水平,判斷債券的投資價(jià)值。本集合計(jì)劃將重點(diǎn)分析債券發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展前景、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位、財(cái)務(wù)質(zhì)量(包括資產(chǎn)負(fù)債水平、資產(chǎn)變現(xiàn)能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)效率以及現(xiàn)金流質(zhì)量)等要素,綜合評(píng)價(jià)其信用等級(jí),謹(jǐn)慎選擇債券發(fā)行人基本面良好、債券條款優(yōu)惠的信用類債券進(jìn)行投資。 本集合計(jì)劃投資信用債(包括資產(chǎn)支持證券,不包括可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券,下同)的信用評(píng)級(jí)應(yīng)在AA+級(jí)及以上。其中,投資于AA+級(jí)債券的比例合計(jì)不超過(guò)信用債資產(chǎn)的50%,投資于AAA級(jí)債券的比例合計(jì)不低于信用債資產(chǎn)的50%。以上評(píng)級(jí)為債項(xiàng)評(píng)級(jí),本集合計(jì)劃投資的信用債若無(wú)債項(xiàng)評(píng)級(jí),其信用評(píng)級(jí)依照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的主體信用評(píng)級(jí)。短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評(píng)級(jí)依照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的主體信用評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)信息參照資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)布的最新評(píng)級(jí)結(jié)果。集合計(jì)劃持有資產(chǎn)支持證券期間,如果其信用等級(jí)下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)予以全部賣出。 證券公司短期公司債券投資策略 本集合計(jì)劃證券公司短期公司債券的投資策略主要從分析證券行業(yè)整體情況、證券公司基本面情況入手,包括整個(gè)證券行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀,發(fā)展趨勢(shì),具體證券公司的經(jīng)營(yíng)情況、資產(chǎn)負(fù)債情況、現(xiàn)金流情況,從而分析證券公司短期公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)及合理的利差水平,對(duì)證券公司短期公司債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價(jià)值評(píng)估。 回購(gòu)策略 在有效控制風(fēng)險(xiǎn)情況下,通過(guò)合理質(zhì)押組合中持倉(cāng)的債券進(jìn)行正回購(gòu),用融回的資金做加杠桿操作,提高組合收益。為提高資金使用效率,在適當(dāng)時(shí)點(diǎn)和相關(guān)規(guī)定的范圍內(nèi)進(jìn)行融券回購(gòu),以增加組合收益率。 可轉(zhuǎn)換債券(含可交換債券)投資策略 可轉(zhuǎn)換債券(含可交換債券)兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、分享股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。可轉(zhuǎn)換債券(含可交換債券)的選擇結(jié)合其債性和股性特征,在對(duì)公司基本面和轉(zhuǎn)債條款深入研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行估值分析,投資于公司基本面優(yōu)良、具有較高安全邊際和良好流動(dòng)性的可轉(zhuǎn)換債券(含可交換債券),獲取穩(wěn)健的投資回報(bào)。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,由公司根據(jù)產(chǎn)品特點(diǎn)自行約定收益分配次數(shù)、比例等,若《集合合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、集合計(jì)劃收益分配后某類集合計(jì)劃份額的份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的某類份額的份額凈值減去每單位該類份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計(jì)劃A類和C類份額的費(fèi)用存在不同,不同類別的份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,管理人可對(duì)各類別份額分別制定收益分配方案,同一類別內(nèi)的每一份額享有同等分配權(quán); 5、對(duì)于收益分配方式為紅利再投資的集合計(jì)劃份額,每份份額(原份額)所獲得的紅利再投資份額的運(yùn)作期到期日,與該原份額的運(yùn)作期到期日一致; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計(jì)劃為債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃(大集合產(chǎn)品),其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益水平低于股票型基金、股票型集合計(jì)劃、混合型基金和混合型集合計(jì)劃,高于貨幣市場(chǎng)基金。