掃一掃二維碼
用手機(jī)打開(kāi)頁(yè)面
| 基金全稱 | 平安證券安贏添利半年滾動(dòng)持有債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱 | 平安安贏添利半年滾動(dòng)持有B |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970012（前端） | 基金類(lèi)型 | 債券型-混合二級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2021年05月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年05月12日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2024年05月16日） | 份額規(guī)模 | 0.0112億份（截止至：2024年05月12日） |
| 基金管理人 | 平安證券 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 阮毅、王方舟、陳明 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合財(cái)富(總值)指數(shù)收益率*90%+滬深300指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)計(jì)劃資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值,為投資者實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃主要投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行的債券(包括國(guó)債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債期貨、股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許集合計(jì)劃投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計(jì)劃投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
精選信用債做底倉(cāng)配置,在獲取穩(wěn)健收益的基礎(chǔ)上,通過(guò)債券波段操作、利率中性策略交易、權(quán)益資產(chǎn)投資等方式博取超額收益。本集合計(jì)劃投資策略具有攻守兼?zhèn)涞奶攸c(diǎn),在謹(jǐn)慎投資的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)組合的穩(wěn)健增值。 具體策略: 1、大類(lèi)資產(chǎn)輪動(dòng)投資策略 大類(lèi)資產(chǎn)配置采用自上而下的投資視角,定性分析與定量分析并用,結(jié)合國(guó)內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境、宏觀政策、利率變化等,合理確定在不同類(lèi)別債券、貨幣市場(chǎng)工具、可轉(zhuǎn)債、衍生品等資產(chǎn)類(lèi)別上的投資比例,并隨著各類(lèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對(duì)變化,適時(shí)動(dòng)態(tài)地調(diào)整投資于各類(lèi)債券、貨幣市場(chǎng)工具等資產(chǎn)的比例與期限結(jié)構(gòu)。 2、債券久期及騎乘策略 通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、財(cái)政及貨幣政策、利率環(huán)境、債券市場(chǎng)資金供求等因素的分析,主動(dòng)判斷利率和收益率曲線可能移動(dòng)的方向和方式,并據(jù)此確定固定收益資產(chǎn)組合的平均久期。原則上,利率處于上行通道時(shí),縮短目標(biāo)久期;利率處于下降通道時(shí),則延長(zhǎng)目標(biāo)久期。 3、利率中性策略 利率中性策略是指一系列旨在利用各種固定收益證券或固定收益衍生工具估值和走勢(shì)差異構(gòu)建多空頭寸,在基本維持久期中性的條件下,實(shí)現(xiàn)跨期限、跨品種以及在相同品種不同標(biāo)的之間套利的投資策略,包括但不限于曲線平陡策略、國(guó)債與政策性金融債稅差策略、國(guó)債期貨與利率債的基差策略等。 4、杠桿套利策略 買(mǎi)入債券資產(chǎn),將債券資產(chǎn)質(zhì)押通過(guò)交易所或銀行間回購(gòu)融入資金,并將融入資金繼續(xù)投資于債券資產(chǎn),放大資產(chǎn)規(guī)模,獲取債券資產(chǎn)收益率與資金成本間的利差,實(shí)現(xiàn)杠桿套利。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 通過(guò)對(duì)資產(chǎn)支持證券的信用風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)池現(xiàn)金流變化、流動(dòng)性溢價(jià)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)等因素的分析,對(duì)資產(chǎn)支持證券的投資價(jià)值進(jìn)行綜合評(píng)估,精選信用風(fēng)險(xiǎn)可控、絕對(duì)收益率較有優(yōu)勢(shì)的資產(chǎn)支持證券標(biāo)的,控制資產(chǎn)占比,在有效分散風(fēng)險(xiǎn)的前提下為投資人謀求較高的投資組合收益。 7、信用債投資策略 本集合計(jì)劃對(duì)信用債投資采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略。信用債的收益率由無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和信用利差兩部分構(gòu)成,通過(guò)自上而下對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境等因素的分析判斷無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率走勢(shì),通過(guò)自下而上運(yùn)用行業(yè)研究方法、財(cái)務(wù)分析方法等對(duì)債券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估,選擇風(fēng)險(xiǎn)收益比更優(yōu)的投資標(biāo)的。本集合計(jì)劃將采用以下投資策略: (1)信用分析策略 本集合計(jì)劃將以內(nèi)部信用評(píng)級(jí)為主,研究債券發(fā)行人所處行業(yè)的景氣度、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位、盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流、外部支持等要素,綜合評(píng)估發(fā)行人的基本面情況,謹(jǐn)慎選擇基本面良好、信用利差合理的投資標(biāo)的。通過(guò)投資、信用、風(fēng)險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)建立投前、投中、投后三道防線,把控信用風(fēng)險(xiǎn),選取高性價(jià)比的行業(yè)個(gè)券。 (2)信用利差曲線策略 分析宏觀經(jīng)濟(jì)周期、政策環(huán)境、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性、信用利差歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)等因素,判斷當(dāng)前信用債市場(chǎng)信用利差的合理性、相對(duì)投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)以及信用利差曲線的未來(lái)走勢(shì),并結(jié)合流動(dòng)性、息票率、提前償付與贖回等,確定信用債的配置。 9、權(quán)益投資策略 (1)聚焦成長(zhǎng)期行業(yè)和成熟期行業(yè)龍頭。通過(guò)對(duì)各行業(yè)生命周期的分析,重點(diǎn)研究處于成長(zhǎng)期的細(xì)分行業(yè),以及成熟期行業(yè)的龍頭企業(yè)。成長(zhǎng)期行業(yè)的需求處于快速爆發(fā)階段,產(chǎn)品滲透率快速提升,整個(gè)行業(yè)都有巨大的機(jī)遇。成熟期行業(yè)需求穩(wěn)定,龍頭企業(yè)依靠其各方面的優(yōu)勢(shì)不斷提升市場(chǎng)份額,也有巨大的發(fā)展空間。 (2)精選優(yōu)勢(shì)企業(yè)。在重點(diǎn)行業(yè)或領(lǐng)域內(nèi),通過(guò)對(duì)企業(yè)行業(yè)背景、市場(chǎng)地位、產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模、核心技術(shù)、股東和管理層情況、持續(xù)經(jīng)營(yíng)與盈利能力等各方面的研究,選擇管理優(yōu)秀、競(jìng)爭(zhēng)力突出的優(yōu)勢(shì)企業(yè)。我們關(guān)注這種優(yōu)勢(shì)的本質(zhì),更關(guān)注企業(yè)維持優(yōu)勢(shì)的持續(xù)性,與善良、誠(chéng)實(shí)、勤奮的優(yōu)秀企業(yè)為伍。 (3)通過(guò)對(duì)估值和景氣的分析尋找買(mǎi)點(diǎn)。在優(yōu)選行業(yè)和優(yōu)勢(shì)企業(yè)的基礎(chǔ)上,結(jié)合標(biāo)的的估值水平和景氣變化,尋找投資時(shí)機(jī),力爭(zhēng)在控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下,獲取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。 (4)量化手段控制風(fēng)險(xiǎn)?；陲L(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)模型建立了一套系統(tǒng)化的量化手段評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行大類(lèi)資產(chǎn)配置調(diào)整和決定股票整體倉(cāng)位,以此來(lái)淡化主觀情緒波動(dòng)帶來(lái)的貪婪與恐懼。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本集合計(jì)劃可進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn); 2、本集合計(jì)劃收益分配方式為:現(xiàn)金分紅; 3、集合計(jì)劃收益分配后集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的集合計(jì)劃份額凈值減去每單位集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本計(jì)劃各份額類(lèi)別收取的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)不同,各份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同。本計(jì)劃同一類(lèi)別的每一計(jì)劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計(jì)劃為債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,其風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于貨幣市場(chǎng)基金和貨幣型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,低于股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、混合型基金和混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。