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| 基金全稱 | 東海證券海鑫雙悅3個(gè)月滾動(dòng)持有債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱 | 東海海鑫雙悅3個(gè)月滾動(dòng)持有債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970108（前端） | 基金類型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2015年12月17日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年12月20日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 8.59億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 7.8180億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 東海證券 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 潘一菲 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合財(cái)富(1年以下)指數(shù)收益率*90%+一年期定期存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本集合計(jì)劃主要投資于債券資產(chǎn),在控制集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值波動(dòng)的基礎(chǔ)上,力求獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券(含國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級(jí)債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、債券回購、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許集合計(jì)劃投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本集合計(jì)劃不參與新股申購或增發(fā)新股,也不直接買入股票等權(quán)益類資產(chǎn),因持有可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股和可交換債券換股形成的股票應(yīng)在其可交易之日起的10個(gè)交易日內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計(jì)劃投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本集合計(jì)劃的投資策略包括買入持有策略、久期調(diào)整策略、收益率曲線配置策略、板塊輪換策略、騎乘策略、價(jià)值驅(qū)動(dòng)的個(gè)券選擇策略、信用債券投資策略、可轉(zhuǎn)換債券/可交換債券投資策略、國債期貨投資策略、適度的融資杠桿策略、資產(chǎn)支持證券投資策略等,在有效管理風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,達(dá)成投資目標(biāo)。 買入持有策略 以簡(jiǎn)單、低交易成本為原則,挑選符合投資需求的標(biāo)的債券,持有到期后再轉(zhuǎn)而投資新的標(biāo)的債券。 久期調(diào)整策略 根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率水平的預(yù)期,在預(yù)期利率下降時(shí),增加組合久期,以較多地獲得債券價(jià)格上升帶來的收益,在預(yù)期利率上升時(shí),減小組合久期,以規(guī)避債券價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)。 收益率曲線配置策略 在久期確定的基礎(chǔ)上,根據(jù)對(duì)收益曲線形狀變化的預(yù)測(cè),確定采用子彈型策略、啞鈴型策略和梯形策略,在長(zhǎng)期、中期和短期債券間進(jìn)行配置,以從長(zhǎng)、中、短期債券的相對(duì)價(jià)格變化中獲利。 板塊輪換策略 根據(jù)國債、金融債、信用債等不同債券板塊之間的相對(duì)投資價(jià)值分析,增持相對(duì)低估的板塊,減持相對(duì)高估的板塊,借以取得較高收益。 騎乘策略 通過分析收益率曲線各期限段的利差情況,買入收益率曲線最陡峭處所對(duì)應(yīng)的期限債券,隨著所持有債券的剩余期限下降,債券的到期收益率將下降,從而獲得資本利得。 個(gè)券選擇策略 用自下而上的方法選擇價(jià)值相對(duì)低估的債券。通過考察收益率曲線的相對(duì)位置和形狀,對(duì)比不同信用等級(jí)、在不同市場(chǎng)交易債券的到期收益率等方法,結(jié)合票息、稅收、可否回購、嵌入期權(quán)等其他決定債券價(jià)值的因素,從而發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)中個(gè)券的價(jià)值相對(duì)低估狀況。 信用債券投資策略 本集合計(jì)劃通過行業(yè)分析、公司資產(chǎn)負(fù)債分析、公司現(xiàn)金流分析、公司運(yùn)營(yíng)管理分析等調(diào)查研究,分析違約風(fēng)險(xiǎn)及合理的信用利差水平,對(duì)信用債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價(jià)值評(píng)估。 本集合計(jì)劃依靠?jī)?nèi)部信用評(píng)級(jí)體系跟蹤研究發(fā)債主體的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)指標(biāo)等情況,對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估,以此作為個(gè)券選擇的基本依據(jù)。為了準(zhǔn)確評(píng)估發(fā)債主體的信用風(fēng)險(xiǎn),管理人設(shè)計(jì)了定性和定量相結(jié)合的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)框架。其中,定量分析主要是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的定量分析,定量分析主要包括盈利能力分析、償債能力分析、現(xiàn)金流獲取能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析等;定性分析包括所有非定量信息的分析和研究,是對(duì)定量分析的重要補(bǔ)充,能夠有效提高定量分析的準(zhǔn)確性。本集合計(jì)劃的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系包含即期評(píng)級(jí)和跟蹤評(píng)級(jí)。即期評(píng)級(jí)側(cè)重于評(píng)級(jí)的準(zhǔn)確性,為信用產(chǎn)品的實(shí)時(shí)交易提供參考;此外,本集合計(jì)劃會(huì)對(duì)宏觀、行業(yè)、公司自身信用狀況的變化和趨勢(shì)進(jìn)行跟蹤評(píng)級(jí),以有效規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn),并把握市場(chǎng)變動(dòng)帶來的投資機(jī)會(huì)。 本集合計(jì)劃所投資的信用債主體評(píng)級(jí)或債項(xiàng)評(píng)級(jí)或擔(dān)保人評(píng)級(jí)不低于AA(含),并將視經(jīng)濟(jì)周期、信用周期的變化,動(dòng)態(tài)調(diào)整不同行業(yè)、不同評(píng)級(jí)信用債券的配置比例,在綜合考慮信用風(fēng)險(xiǎn)、信用利差、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等因素的基礎(chǔ)上,積極發(fā)掘信用利差具有相對(duì)投資機(jī)會(huì)的個(gè)券進(jìn)行投資,并采取分散化投資策略,嚴(yán)格控制組合整體的違約風(fēng)險(xiǎn)水平。 本集合計(jì)劃投資于信用債主體評(píng)級(jí)或債項(xiàng)評(píng)級(jí)或擔(dān)保人評(píng)級(jí)不低于AA(含),且應(yīng)當(dāng)遵守下列要求: (1)本集合計(jì)劃投資于AAA信用評(píng)級(jí)的信用債的比例占全部信用債資產(chǎn)的50%-100%; (2)本集合計(jì)劃投資于AA+信用評(píng)級(jí)的信用債的比例不超過全部信用債資產(chǎn)的50%; (3)本集合計(jì)劃投資于AA信用評(píng)級(jí)的信用債的比例不超過全部信用債資產(chǎn)的20%。 信用評(píng)級(jí)參照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)(中債資信除外)評(píng)定的最新債項(xiàng)評(píng)級(jí),無債項(xiàng)評(píng)級(jí)的參照主體評(píng)級(jí)或擔(dān)保人評(píng)級(jí)。 融資杠桿策略 本集合計(jì)劃將在市場(chǎng)資金面和債券分析的基礎(chǔ)上結(jié)合組合風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果,積極參與債券回購交易放大債券資產(chǎn)投資比例,追求債券資產(chǎn)的超額收益。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,由管理人根據(jù)集合計(jì)劃特點(diǎn)自行約定收益分配次數(shù)、比例等; 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、集合計(jì)劃收益分配后集合計(jì)劃各類別份額凈值不能低于面值,即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的集合計(jì)劃各類別份額凈值減去每單位集合計(jì)劃該類別份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計(jì)劃A類份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同。本集合計(jì)劃同一類別的每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計(jì)劃為債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,理論上其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金、混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。