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| 基金全稱 | 銀河水星雙季增利六個月持有期債券型集合資產(chǎn)管理計劃 | 基金簡稱 | 銀河雙季增利六個月持有債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970149（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2013年05月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年04月01日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.49億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.4521億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 銀河金匯證券 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉錕 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.25%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債-綜合全價(總值)指數(shù)收益率*100% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在控制風(fēng)險,保持資產(chǎn)流動性及控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上力爭實現(xiàn)較高的當(dāng)期收益以及長期穩(wěn)定的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃主要投資于具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行的債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)及其他中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許集合計劃投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本集合計劃不參與新股申購或增發(fā)新股,也不直接買入股票等權(quán)益類資產(chǎn),因持有可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股和可交換債券換股形成的股票應(yīng)在其可交易之日起的10個交易日內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計劃投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
利率策略 利率是固定收益類品種最主要的風(fēng)險來源和收益來源。因此利率策略的選擇對集合計劃的投資風(fēng)險與收益尤為重要。利率策略的選擇取決于利率的走勢和收益率曲線變動兩個方面。 本集合計劃通過對宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和貨幣政策等因素的研究,形成對未來市場利率變動方向的預(yù)期,主動地調(diào)整債券投資組合的久期,提高債券投資組合的收益水平;通過對債券市場具體情況的分析判斷,形成對未來收益率曲線形狀變化的預(yù)期,相應(yīng)地選擇子彈型、啞鈴型或梯形的組合期限配置,獲取因收益率曲線的形變所帶來的投資收益。 類屬配置策略 本集合計劃根據(jù)對金融債、企業(yè)債等債券品種與同期限國債之間收益率利差的歷史數(shù)據(jù)比較,結(jié)合當(dāng)時的市場環(huán)境,形成利差預(yù)期,主動地增加預(yù)期利差將收窄的債券類屬品種的投資比例,降低預(yù)期利差將擴(kuò)大的債券類屬品種的投資比例,獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 券種的選擇策略 在以上債券資產(chǎn)久期、期限和類屬配置的基礎(chǔ)上,本集合計劃根據(jù)債券定價模型,選擇最具有投資價值優(yōu)勢的債券品種進(jìn)行投資。 動態(tài)增強(qiáng)策略 在以上債券投資策略的基礎(chǔ)上,本集合計劃還將根據(jù)債券市場的動態(tài)變化,采取多種靈活策略,獲取超額收益,主要包括: 1)騎乘策略 騎乘策略是指當(dāng)收益率曲線相對陡峭時,買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,即收益率水平處于相對高位的債券,隨著債券剩余期限縮短,債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,通過債券的收益率的下滑,獲得資本利得收益。 2)息差策略 息差策略是指通過不斷正回購融資并持續(xù)買入債券的操作,只要回購資金成本低于債券收益率,就可以達(dá)到杠桿放大的套利目標(biāo)。 3)套利策略 a.利用同一債券品種在不同債券市場上的價格差異,通過無風(fēng)險套利操作獲得由于市場分割帶來的超額收益; b.利用同期限債券回購品種在不同市場上的利率差異,通過開展無風(fēng)險套利操作,提高投資組合的盈利能力; c.利用同期限債券品種在一、二級市場上的收益率差異,通過投資品種的轉(zhuǎn)換獲得一、二級市場的差價收入。 4)可轉(zhuǎn)換公司債券的投資策略 可轉(zhuǎn)換公司債券是一種介于股票和債券之間的債券衍生投資品種,具有抵御下行風(fēng)險、分享股票價格上漲收益的特點。本集合計劃在對可轉(zhuǎn)換公司債券條款和發(fā)行債券公司基本面進(jìn)行深入分析研究的基礎(chǔ)上,利用可轉(zhuǎn)換公司債券定價模型進(jìn)行估值分析,選擇合適的品種買入持有。同時,本集合計劃可以投資認(rèn)購可分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的純債部分。 信用債投資策略 本集合計劃根據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期的研究,綜合分析公司債、企業(yè)債、短期融資券等發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展前景和狀況、發(fā)行人所處的市場地位、財務(wù)狀況、管理水平等因素后,結(jié)合具體發(fā)行契約,獲取利差的變動會帶來趨勢性的信用產(chǎn)品投資機(jī)會。 本集合計劃投資于信用債,其信用評級需在AA(含)以上,且應(yīng)當(dāng)遵守下列要求:本集合計劃投資于AAA信用評級的信用債的比例占信用債券資產(chǎn)的比例不低于50%、投資于AA+信用評級的信用債的比例占信用債券資產(chǎn)比例不高于50%、投資于AA信用評級的信用債的比例占信用債券資產(chǎn)比例不高于20%。可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券不受此評級和投資比例限制。 上述信用評級為債項信用評級,短期融資券、超短期融資券等短期信用債的信用評級依照評級機(jī)構(gòu)出具的主體信用評級,本集合計劃投資的信用債若無債項信用評級的,參照主體信用評級。本集合計劃持有信用債期間,如果其信用等級下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評級報告發(fā)布后盡快調(diào)整。
1、在符合有關(guān)集合計劃分紅條件的前提下,本集合計劃可進(jìn)行收益分配; 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別集合計劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;若投資者選擇將現(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別集合計劃份額進(jìn)行再投資,再投資集合計劃份額的最短持有期起始日與原持有集合計劃份額相同; 3、集合計劃收益分配后任一類集合計劃份額凈值不能低于面值;即集合計劃收益分配基準(zhǔn)日的各類集合計劃份額凈值減去每單位該類集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計劃A類份額和C類份額的銷售費(fèi)用收取方式不同,各集合計劃份額類別對應(yīng)的可供分配收益將有所不同。同一類別每一集合計劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本集合計劃為債券型集合資產(chǎn)管理計劃,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益高于貨幣市場基金和貨幣型集合資產(chǎn)管理計劃,低于股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計劃、混合型基金和混合型集合資產(chǎn)管理計劃。