掃一掃二維碼
用手機(jī)打開(kāi)頁(yè)面
| 基金全稱 | 招商資管核心優(yōu)勢(shì)混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱 | 招商資管核心優(yōu)勢(shì)混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970184（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2009年09月16日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年08月08日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.20億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.2039億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 招商證券資管 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李傳真 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.50%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*60%+中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*40% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本集合計(jì)劃精選具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的上市公司股票組合進(jìn)行投資,在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)獲取長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的股票)、債券(國(guó)債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場(chǎng)工具、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、現(xiàn)金、股指期貨,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許投資其他品種,集合計(jì)劃管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
股票投資策略 本集合計(jì)劃以“自下而上”精選股票的策略為主,對(duì)上市公司成長(zhǎng)、估值、紅利、公司治理、投資風(fēng)險(xiǎn)五個(gè)核心方面進(jìn)行綜合分析,通過(guò)定性分析與定量分析相結(jié)合的方法,挑選具備一項(xiàng)或多項(xiàng)核心優(yōu)勢(shì)的上市公司進(jìn)行投資。 (1)成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì) 定性分析:從政策導(dǎo)向及經(jīng)濟(jì)環(huán)境角度出發(fā),在受益于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和環(huán)境、或受政策扶持、或具有壟斷優(yōu)勢(shì)、或具有創(chuàng)新性的景氣性產(chǎn)業(yè)中,對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)狀況、商業(yè)模式、核心技術(shù)、市場(chǎng)占比等方面進(jìn)行深度研究,判斷公司是否具備技術(shù)創(chuàng)新、壟斷優(yōu)勢(shì)、開(kāi)拓市場(chǎng)等創(chuàng)造利潤(rùn)增長(zhǎng)方面的能力和潛力。 定量分析:通過(guò)對(duì)上市公司凈資產(chǎn)收益率、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、研發(fā)投入,及其歷史增速或預(yù)期增速等指標(biāo)進(jìn)行分析。選擇凈資產(chǎn)收益率、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、研發(fā)投入額、一致預(yù)期盈利增長(zhǎng)率這5個(gè)指標(biāo)之一在行業(yè)中從大到小排名前50%的股票。 (2)估值優(yōu)勢(shì) 以合理的價(jià)格買(mǎi)入具有估值優(yōu)勢(shì)的股票可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)。管理人主要通過(guò)定量方法分析公司的估值情況,通過(guò)靜態(tài)估值和動(dòng)態(tài)估值相結(jié)合的方式挖掘具有估值優(yōu)勢(shì)的股票。靜態(tài)估值方法將運(yùn)用市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)等估值指標(biāo),橫向?qū)Ρ刃袠I(yè)估值水平,縱向?qū)Ρ葰v史估值水平,選擇相對(duì)低估或估值合理的股票。動(dòng)態(tài)估值方法將采用現(xiàn)金流折價(jià)模型,考慮成長(zhǎng)性的PEG指標(biāo)對(duì)股票進(jìn)行估值。 對(duì)于上市公司的市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)、市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率(PEG)這4個(gè)估值性指標(biāo),首先剔除任一指標(biāo)為負(fù)的股票,再選擇上述4個(gè)指標(biāo)之一在行業(yè)中從小到大排名前50%的股票。 (3)紅利優(yōu)勢(shì) 紅利優(yōu)勢(shì)是指上市公司擁有長(zhǎng)期穩(wěn)定的分紅能力或分紅潛力。該類公司通常受到投資者認(rèn)可,具備財(cái)務(wù)質(zhì)量高、盈利穩(wěn)定增長(zhǎng),自由現(xiàn)金流充裕的特征。通過(guò)紅利優(yōu)勢(shì)股票的投資,可以剔除短期依靠非經(jīng)營(yíng)性損益等手段粉飾報(bào)表的公司,起到防雷排雷作用,降低組合投資風(fēng)險(xiǎn)。 定性分析:通過(guò)對(duì)公司歷史分紅方式,并結(jié)合公司發(fā)展定位、分紅意愿等方面進(jìn)行分析,判斷公司的分紅能力和潛力。 定量分析:通過(guò)對(duì)股息率、歷史分紅次數(shù)、每股股利、分紅率、凈利潤(rùn)及自有現(xiàn)金流等指標(biāo)進(jìn)行分析。 (4)公司治理優(yōu)勢(shì) 公司治理優(yōu)勢(shì)是指具備穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)和股東結(jié)構(gòu),良好的內(nèi)部管理機(jī)制,透明的信息披露,與股東價(jià)值相掛鉤的考核機(jī)制等。管理人主要通過(guò)定性方法研究評(píng)價(jià)上市公司的治理結(jié)構(gòu),挑選具備公司治理優(yōu)勢(shì)的股票。 (5)投資風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)勢(shì) 投資風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)是指股票具備良好的流動(dòng)性、穩(wěn)定的市場(chǎng)表現(xiàn)。 定性分析:通過(guò)對(duì)公司的違規(guī)情況、商譽(yù)計(jì)提、質(zhì)押情況等方面綜合考量分析。 定量分析:通過(guò)分析股票的日均市場(chǎng)成交額、區(qū)間市場(chǎng)成交額、歷史波動(dòng)率等指標(biāo)進(jìn)行判斷。 現(xiàn)金類管理工具投資策略 本集合計(jì)劃以嚴(yán)謹(jǐn)?shù)氖袌?chǎng)價(jià)值分析為基礎(chǔ),采用穩(wěn)健的投資組合策略,通過(guò)對(duì)現(xiàn)金類管理工具的組合操作,在保持資產(chǎn)流動(dòng)性的同時(shí),追求穩(wěn)定的當(dāng)期收益。
1、本集合計(jì)劃在符合分紅條件的前提下可進(jìn)行收益分配,每次收益分配比例等具體分紅方案見(jiàn)集合計(jì)劃管理人屆時(shí)發(fā)布的相關(guān)分紅公告; 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、集合計(jì)劃收益分配后各類集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的各類集合計(jì)劃份額凈值減去每單位該類集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本集合計(jì)劃A類份額、C類份額和D類份額的收費(fèi)方式不同,各集合計(jì)劃份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配收益將有所不同。本集合計(jì)劃同一類別的每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)集合計(jì)劃份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,集合計(jì)劃管理人與集合計(jì)劃托管人協(xié)商一致后,可對(duì)集合計(jì)劃收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,并及時(shí)公告,不需召開(kāi)集合計(jì)劃份額持有人大會(huì)。
本集合計(jì)劃是混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金、低于股票型基金。