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| 基金全稱 | 南方中債中期票據(jù)指數(shù)債券型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 南方中債中期票據(jù)指數(shù)債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000023（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-固收 |
| 發(fā)行日期 | 2013年04月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年05月03日 / 22.130億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.05億元（截止至：2018年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0313億份（截止至：2018年04月25日） |
| 基金管理人 | 南方基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 董浩 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.50%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.30%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債-新中期票據(jù)總指數(shù)×95%+銀行活期存款利率(稅后)×5% | 跟蹤標(biāo)的 | 中債新中期票據(jù)總?cè)珒r(總值)指數(shù) |
本基金追求取得在扣除各項費用之前與標(biāo)的指數(shù)相似的總回報。
本基金通過被動式指數(shù)化投資以實現(xiàn)跟蹤標(biāo)的指數(shù),從而為投資者提供一個分享中國中期票據(jù)市場發(fā)展的有效投資工具。
本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份券。為了更好地實現(xiàn)投資目標(biāo),本基金還可以投資于國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、短期融資券、公司債、資產(chǎn)支持證券、債券逆回購、銀行存款等,以及法律、法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。本基金不直接從二級市場買入股票、權(quán)證、可轉(zhuǎn)債等,也不參與一級市場的新股、可轉(zhuǎn)債申購或增發(fā)新股。
本基金為被動式指數(shù)基金,主要采用抽樣復(fù)制法,以標(biāo)的指數(shù)的成份券為基礎(chǔ),綜合考慮債券利息類型、債券主體資質(zhì)、債券剩余期限和債券流動性等因素構(gòu)建組合,并根據(jù)本基金日常申購贖回情況、市場流動性以及銀行間債券交易特性及交易慣例等情況,進行優(yōu)化操作,以力爭對標(biāo)的指數(shù)的有效跟蹤。 在正常市場情況下,力爭本基金在扣除各項費用之前的總回報與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.2%,年跟蹤誤差不超過2%。如因指數(shù)編制規(guī)則或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍,基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。 為了實現(xiàn)更好的跟蹤標(biāo)的指數(shù)的目的,基金管理人還將綜合考慮標(biāo)的指數(shù)成份券的數(shù)量、流動性、投資限制、交易費用及成本,以及稅務(wù)及其他監(jiān)管限制,決定是否采用其他復(fù)制方法的策略。對于復(fù)制方法的變更,無需召開基金份額持有人大會,但本基金管理人需在方法變更前依照《信息披露辦法》在指定媒體公告,并闡明變更復(fù)制方法的原因。 1、資產(chǎn)配置策略 為實現(xiàn)緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)的投資目標(biāo),本基金投資于債券資產(chǎn)比例不低于基金資產(chǎn)的90%,其中標(biāo)的指數(shù)成份券投資比例不低于本基金債券資產(chǎn)的80%。本基金將主要采用抽樣復(fù)制法,以標(biāo)的指數(shù)的成份券為基礎(chǔ),綜合考慮債券利息類型,債券主體資質(zhì)、債券剩余期限和債券流動性等因素構(gòu)建組合,并根據(jù)本基金日常申購贖回情況、市場流動性以及銀行間債券交易特性及交易慣例等情況,進行優(yōu)化操作,以力爭對標(biāo)的指數(shù)的有效跟蹤。 2、債券投資策略 本基金主要通過抽樣復(fù)制法進行被動式指數(shù)化投資,主要根據(jù)標(biāo)的指數(shù)各成份券構(gòu)成,以期在規(guī)定的風(fēng)險承受限度之內(nèi),盡量縮小跟蹤誤差。 (1)債券投資組合的構(gòu)建 本基金主要采用抽樣復(fù)制的方法,在綜合考慮個券的發(fā)行規(guī)模、流動性、行業(yè)等因素的基礎(chǔ)上,根據(jù)債券利率類型、發(fā)債主體資質(zhì)和債券剩余期限進行分層抽樣,選擇部分抽樣債券構(gòu)建投資組合,并根據(jù)銀行間債券交易特性及交易慣例等情況進行優(yōu)化,確定投資組合中各債券的配置比例。 1)債券預(yù)分層 由于債券的利息類型、剩余期限和主體資質(zhì)是債券價格的重大決定性因素,因此本基金在抽樣復(fù)制時,首先按照債券利率類型進行分層;再根據(jù)債券的剩余期限進行分層;然后再按照債券的主體資質(zhì)進行分層。 2)分層抽樣 在每個債券同質(zhì)層,主要根據(jù)久期匹配的原則抽取成份券,并且根據(jù)債券發(fā)行主體行業(yè)、債券發(fā)行規(guī)模、市場流動性進行優(yōu)化處理。 3)確定最終抽樣組合 根據(jù)各債券分層的市值占比最終決定抽取樣本的權(quán)重,并根據(jù)銀行間債券交易特性及交易慣例等情況進行優(yōu)化調(diào)整,最終確定抽樣組合。 (2)債券投資組合的調(diào)整 本基金為抽樣復(fù)制的指數(shù)型基金,基金所構(gòu)建的指數(shù)化投資組合將根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份券及其權(quán)重的變動而進行相應(yīng)調(diào)整。同時,本基金還將根據(jù)法律法規(guī)中的投資比例限制、新債發(fā)行、申購贖回變動情況等變化,對基金投資組合進行適時調(diào)整,以保證基金總值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)間的高度正相關(guān)和跟蹤誤差最小化。 1)定期季度調(diào)整 本基金所構(gòu)建的指數(shù)化投資組合將每個季度根據(jù)上述方法進行優(yōu)化處理,調(diào)整債券投資組合及個券配置比例。 2)不定期調(diào)整 a)根據(jù)指數(shù)編制規(guī)則,當(dāng)成份券組成發(fā)生變動,本基金將根據(jù)指數(shù)的新構(gòu)成,運用抽樣復(fù)制方法進行相應(yīng)調(diào)整; b)根據(jù)標(biāo)的指數(shù)新債納入規(guī)則,本基金將綜合考慮組合調(diào)整需求,參與債券一級市場投標(biāo); c)本基金處理日常申購贖回時,本基金將綜合考慮交易規(guī)模、交易慣例和成份券的流動性等因素,對債券投資組合進行動態(tài)調(diào)整。 3、其他 本基金將關(guān)注國內(nèi)金融衍生產(chǎn)品的推出情況,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許基金投資債券市場的期權(quán)、期貨等衍生工具,本基金將制定與本基金投資目標(biāo)相適應(yīng)的投資策略,在充分評估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險和收益的基礎(chǔ)上,謹(jǐn)慎地進行投資。
1、本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。相同類別的基金份額享有同等分配權(quán); 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份基金份額每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,其長期平均風(fēng)險和預(yù)期收益率低于股票基金、混合基金,高于貨幣市場基金。本基金主要采用抽樣復(fù)制法跟蹤標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn),具有與標(biāo)的指數(shù)、以及標(biāo)的指數(shù)所代表的債券市場相似的風(fēng)險收益特征。