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| 基金全稱 | 融通新優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 融通新優(yōu)選靈活配置混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001627（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年10月24日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年11月02日 / 5.000億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.05億元（截止至：2017年08月17日） | 份額規(guī)模 | 0.0502億份（截止至：2017年06月30日） |
| 基金管理人 | 融通基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 余志勇 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×50%+中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率×50% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁Y產(chǎn)配置框架下,選擇安全邊際較高的股票、債券等投資標(biāo)的,力爭實(shí)現(xiàn)絕對收益的目標(biāo)。
暫無數(shù)據(jù)
具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、債券(含國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、中小企業(yè)私募債等)、貨幣市場工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金的資產(chǎn)配置策略主要是通過對宏觀經(jīng)濟(jì)周期運(yùn)行規(guī)律的研究,基于定量與定性相結(jié)合的宏觀及市場分析,確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例,規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險。 在資產(chǎn)配置中,本基金主要考慮宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),包括PMI水平、GDP 增長率、M2增長率及趨勢、PPI、CPI、利率水平與變化趨勢、宏觀經(jīng)濟(jì)政策等,來判斷經(jīng)濟(jì)周期目前的位置以及未來將發(fā)展的方向。 2、股票投資策略 本基金結(jié)合定量和定性分析,通過對上市公司基本面狀況分析,財(cái)務(wù)分析和股票估值分析的三層分析來逐級優(yōu)選股票,在確定優(yōu)質(zhì)備選行業(yè)的基礎(chǔ)上,發(fā)掘技術(shù)領(lǐng)先、競爭壁壘明顯、具有長期可持續(xù)增長模式并且估值水平相對合理的優(yōu)質(zhì)上市公司進(jìn)行組合式投資。 (1)上市公司基本面狀況分析 具體分析而言,行業(yè)地位方面,選擇在產(chǎn)業(yè)鏈上有穩(wěn)固地位,行業(yè)壁壘高的上市公司;技術(shù)研發(fā)方面,通過對公司產(chǎn)品和研發(fā)團(tuán)隊(duì)的判斷,選擇有競爭優(yōu)勢,符合具備創(chuàng)新技術(shù)的公司;公司治理結(jié)構(gòu)方面,選擇管理層優(yōu)秀,公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范,有清晰的競爭戰(zhàn)略,人員激勵到位的公司。 (2)上市公司財(cái)務(wù)狀況分析 本基金的財(cái)務(wù)分析偏重于公司的成長性分析。本基金通過對財(cái)務(wù)報(bào)告提供的信息,系統(tǒng)性的分析企業(yè)的經(jīng)營情況,重點(diǎn)關(guān)注上市公司的盈利能力、經(jīng)營效率,業(yè)務(wù)成長能力、持續(xù)經(jīng)營能力、資金杠桿水平以及現(xiàn)金流管理水平,對公司做出綜合分析和評價,預(yù)測公司未來的盈利能力,挑選出有優(yōu)良財(cái)務(wù)狀況的上市公司股票。 (3)上市公司股票估值分析 本基金將采用多種指標(biāo)對股票進(jìn)行估值分析。包括盈利性指標(biāo)(市盈率、市銷率等)、增長性指標(biāo)(銷售收入增長率,凈利潤增長率等)以及其他指標(biāo)對公司股票進(jìn)行多方面的評估。本基金同時將公司市值與行業(yè)競爭對手,未來市場成長空間進(jìn)行多維度對比?；谝陨系木C合評估,確定本基金的重點(diǎn)備選投資對象,從中選擇最具有投資吸引力的股票構(gòu)建投資組合。 3、債券投資策略 在債券投資上,我們貫徹“自上而下”的策略,采用三級資產(chǎn)配置的流程。 (1)久期管理 根據(jù)對利率趨勢的判斷以及收益率曲線的變動趨勢確定各類債券組合的組合久期策略。 (2)類屬配置與組合優(yōu)化 根據(jù)品種特點(diǎn)及市場特征,將市場劃分為企業(yè)債、銀行間國債、銀行間金融債、可轉(zhuǎn)換債券、央行票據(jù)、交易所國債六個子市場。在對幾個市場之間的相對風(fēng)險、收益(等價稅后收益)進(jìn)行綜合分析后確定各類別債券資產(chǎn)的配置。具體而言考慮市場的流動性和容量、市場的信用狀況、各市場的風(fēng)險收益水平、稅收選擇等因素。 (3)通過因素分析決定個券選擇 從收益率曲線偏離度、絕對和相對價值分析、信用分析、公司研究等角度精選有投資價值的投資品種。本基金財(cái)產(chǎn)力求通過絕對和相對定價模型對市場上所有債券品種進(jìn)行投資價值評估,從中選擇暫時被市場低估或估值合理的投資品種。 本基金重點(diǎn)關(guān)注:期限相同或相近品種中,相對收益率水平較高的券種;到期期限、收益率水平相近的品種中,具有良好流動性的券種;同等到期期限和收益率水平的品種,優(yōu)先選擇高票息券種;預(yù)期流動性將得到較大改善的券種;公司成長性良好的可轉(zhuǎn)債品種;轉(zhuǎn)債條款優(yōu)厚、防守性能較好的可轉(zhuǎn)債品種。 (4)中小企業(yè)私募債投資策略 中小企業(yè)私募債券是在中國境內(nèi)以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓,約定在一定期限還本付息的公司債券。由于其非公開性及條款可協(xié)商性,普遍具有較高收益。本基金將深入研究發(fā)行人資信及公司運(yùn)營情況,合理合規(guī)合格地進(jìn)行中小企業(yè)私募債券投資。本基金在投資過程中密切監(jiān)控債券信用等級或發(fā)行人信用等級變化情況,盡力規(guī)避風(fēng)險,并獲取超額收益。 (5)資產(chǎn)支持證券投資策略 基金管理人本著風(fēng)險可控和優(yōu)化組合風(fēng)險收益的原則,投資于資產(chǎn)支持證券,以期獲得穩(wěn)定的收益。堅(jiān)持價值投資理念,綜合考慮信用等級、債券期限結(jié)構(gòu)、分散化投資、行業(yè)分布等因素,制定相應(yīng)的資產(chǎn)支持證券投資計(jì)劃。根據(jù)信用風(fēng)險、利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險變化、把握市場交易機(jī)會,積極調(diào)整投資策略。 4、權(quán)證投資策略 本基金將權(quán)證看作是輔助性投資工具,其投資原則為優(yōu)化基金資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征。本基金將在權(quán)證理論定價模型的基礎(chǔ)上,綜合考慮權(quán)證標(biāo)的證券的基本面趨勢、權(quán)證的市場供求關(guān)系以及交易制度設(shè)計(jì)等多種因素,對權(quán)證進(jìn)行合理定價。本基金權(quán)證主要投資策略為低成本避險和合理杠桿操作。 5、金融衍生工具投資策略 在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),本基金可基于謹(jǐn)慎原則運(yùn)用股指期貨等相關(guān)金融衍生工具對基金投資組合進(jìn)行管理,以套期保值為目的,對沖系統(tǒng)性風(fēng)險和某些特殊情況下的流動性風(fēng)險,提高投資效率。本基金主要采用流動性好、交易活躍的衍生品合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及風(fēng)險水平高于債券型基金與貨幣市場基金,低于股票型基金,屬于中等預(yù)期收益和風(fēng)險水平的投資品種。