掃一掃二維碼
用手機(jī)打開頁(yè)面
| 基金全稱 | 華寶興業(yè)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)股票型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 華寶中國(guó)互聯(lián)股票人民幣 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001767（前端） | 基金類型 | QDII-普通股票 |
| 發(fā)行日期 | 2015年08月24日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年09月23日 / 2.765億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.08億元（截止至：2017年06月26日） | 份額規(guī)模 | 0.0738億份（截止至：2017年06月26日） |
| 基金管理人 | 華寶基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 周欣、周晶 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.50%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.35%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)×50%+中證海外中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)×50% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
把握中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)行業(yè)在中國(guó)境內(nèi)外資本市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì),在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào),力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品擁有龐大用戶群,過(guò)去15年的發(fā)展已經(jīng)孕育了大量大市值公司;隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代到來(lái),互聯(lián)網(wǎng)對(duì)于傳統(tǒng)行業(yè)的影響愈加深遠(yuǎn)。本基金將通過(guò)基本面研究,精選個(gè)股,重點(diǎn)投資于最有可能從互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展中受益,具有良好的公司質(zhì)地和快速成長(zhǎng)潛力的上市公司。
本基金的投資范圍為依法發(fā)行上市的股票、債券等金融工具及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,具體包括:股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法上市的股票)、股指期貨、權(quán)證、債券(國(guó)債、金融債、企業(yè)(公司)債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款等固定收益類資產(chǎn)以及現(xiàn)金;已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易的股票、固定收益類證券、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具、回購(gòu)、證券借貸;證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國(guó)際金融組織發(fā)行的證券;法律法規(guī)允許的、已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊(cè)的公募基金(包括ETF);中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境外交易所上市交易的金融衍生品以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金投資于全球市場(chǎng),包括境內(nèi)市場(chǎng)和境外市場(chǎng)。本基金將通過(guò)宏觀策略研究,構(gòu)造適當(dāng)?shù)牧炕Ｐ?對(duì)相關(guān)資產(chǎn)類別的預(yù)期收益進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤,從而決定全球資產(chǎn)配置比例。 在全球資產(chǎn)配置過(guò)程中,本基金主要考慮以下幾類指標(biāo): (1)宏觀經(jīng)濟(jì)方面:GDP增速、消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)、月度工業(yè)增加值、工業(yè)品價(jià)格指數(shù)、月度進(jìn)出口數(shù)據(jù)以及匯率等; (2)宏觀經(jīng)濟(jì)政策方面:財(cái)政政策、貨幣政策等; (3)境內(nèi)外市場(chǎng)流動(dòng)性方面:境內(nèi)外市場(chǎng)的資金流動(dòng)趨勢(shì)和供需等; (4)境外和境內(nèi)市場(chǎng)的相對(duì)估值方面:境內(nèi)和境外股票市場(chǎng)的相對(duì)市盈率,市凈率,凈資產(chǎn)收益率等。 2、股票投資策略 本基金主要投資于在境內(nèi)和境外上市的互聯(lián)網(wǎng)主題相關(guān)的中國(guó)公司。對(duì)于股票投資,本基金將主要采用基于基本面研究、成長(zhǎng)導(dǎo)向的主動(dòng)性管理策略,自下而上地選擇個(gè)股,同時(shí)兼顧行業(yè)變化。 (1)互聯(lián)網(wǎng)主題的界定 本基金所涉及的互聯(lián)網(wǎng)主題是指移動(dòng)通信技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、平臺(tái)、商業(yè)模式和應(yīng)用相結(jié)合的公司,包括但不限于設(shè)備制造商、通信服務(wù)商、應(yīng)用服務(wù)商、內(nèi)容提供商等。 伴隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃的正式確立,互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)今后必然將不斷加深與傳統(tǒng)行業(yè)的融合。在此過(guò)程中,部分傳統(tǒng)行業(yè)公司因與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合,會(huì)帶來(lái)商業(yè)模式的改進(jìn),生產(chǎn)效率的提升與增長(zhǎng),從而獲得新的成長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力。本基金也會(huì)將此類公司納入互聯(lián)網(wǎng)主題的涵蓋范圍。 (2)子行業(yè)配置策略 互聯(lián)網(wǎng)主題相關(guān)子行業(yè)主要包括:網(wǎng)絡(luò)搜索、網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)社交、網(wǎng)絡(luò)游戲、電子商務(wù)及為達(dá)成上述目的所需要的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)通信及衍生應(yīng)用等。由于互聯(lián)網(wǎng)主題相關(guān)的各個(gè)子行業(yè)所處的商業(yè)周期不同,面臨的上下游市場(chǎng)環(huán)境各不相同,各個(gè)子行業(yè)表現(xiàn)也并非完全同步,在不同子行業(yè)之間進(jìn)行資產(chǎn)配置有助于提高組合的總體收益。 傳統(tǒng)行業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、思維方式或商業(yè)模式對(duì)自身進(jìn)行改造升級(jí),也是本基金重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象。目前傳統(tǒng)行業(yè)涉足互聯(lián)網(wǎng)的主要有教育、醫(yī)療及文化娛樂等,未來(lái)工業(yè)制造、農(nóng)業(yè)及能源等行業(yè)也均有可能出現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的成功商業(yè)模式,對(duì)此本基金也會(huì)給予密切跟蹤。 本基金在行業(yè)配置過(guò)程中需要考慮的具體因素包括: 1)行業(yè)的生命周期 不同子行業(yè)所處的行業(yè)生命周期的階段不同,所蘊(yùn)含的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)也不同。通常位于行業(yè)生命周期初期階段的企業(yè)未來(lái)發(fā)展空間較大。 2)行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu) 不同子行業(yè)的內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)不同,導(dǎo)致企業(yè)收益的穩(wěn)定性和成長(zhǎng)性也有所不同。通常行業(yè)集中度高、競(jìng)爭(zhēng)者較少的行業(yè)較少價(jià)格戰(zhàn)的風(fēng)險(xiǎn),利潤(rùn)率比較穩(wěn)定。 3)政策因素 互聯(lián)網(wǎng)各子行業(yè)本身具有弱經(jīng)濟(jì)周期的特性,很多情況下與政府政策高度相關(guān)。比如移動(dòng)支付、移動(dòng)社交、移動(dòng)游戲等子行業(yè)都受到政府政策的高度影響。本基金將密切關(guān)注政府政策因素的變化,提前做出預(yù)判,積極配置于政策受益大的子行業(yè)。 4)商業(yè)模式的變化 傳統(tǒng)行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合后,將對(duì)原有模式進(jìn)行變革,從而起到提升效率,提高資產(chǎn)收益的目的。 3、個(gè)股投資策略 本基金將依靠定量與定性相結(jié)合的方法,自下而上地精選個(gè)股。 定量的方法包括分析相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)和市場(chǎng)指標(biāo),選擇財(cái)務(wù)健康,成長(zhǎng)性好,估值合理的股票。具體分析的指標(biāo)為: 1)成長(zhǎng)指標(biāo):預(yù)測(cè)未來(lái)兩年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率等; 2)盈利指標(biāo):毛利率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率等; 3)價(jià)值指標(biāo):PE、PB、PEG、PS等。 定性的方法則是結(jié)合本基金研究團(tuán)隊(duì)的案頭研究和實(shí)地調(diào)研,深入分析企業(yè)的基本面和長(zhǎng)期發(fā)展前景,及短期重大影響事件,精選符合以下一項(xiàng)或數(shù)項(xiàng)定性判斷標(biāo)準(zhǔn)的股票: 1) 公司的商業(yè)模式比較獨(dú)特,難于被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手復(fù)制 2) 公司產(chǎn)品或服務(wù)的用戶粘性高,用戶不易被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手搶奪 3) 公司管理層的戰(zhàn)略思考和執(zhí)行能力突出,能夠在不確定的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中不斷做出正確的戰(zhàn)略方向選擇 4) 公司治理結(jié)構(gòu)健全、信息披露透明,與投資者溝通坦誠(chéng)、順暢。 本基金可以同時(shí)投資境內(nèi)市場(chǎng)和境外市場(chǎng),不同市場(chǎng)均有其自身的市場(chǎng)特征,因此在個(gè)股選擇上也會(huì)考慮這些特征,采取差異化的投資策略。本基金會(huì)根據(jù)不同市場(chǎng)發(fā)展的不同階段,及時(shí)調(diào)整投資策略,盡可能最大化組合的投資收益。 4、固定收益類投資工具投資策略 本基金基于流動(dòng)性管理及策略性投資的需要,將投資于債券、貨幣市場(chǎng)工具和資產(chǎn)支持證券等,投資的目的是保證基金資產(chǎn)流動(dòng)性,有效利用基金資產(chǎn),提高基金資產(chǎn)的投資收益。本基金將密切關(guān)注國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)與我國(guó)財(cái)政、貨幣政策動(dòng)向,預(yù)測(cè)未來(lái)利率變動(dòng)走勢(shì),自上而下地確定投資組合久期,并結(jié)合信用分析等自下而上的個(gè)券選擇方法構(gòu)建債券投資組合。 5、股指期貨投資策略 本基金將依據(jù)法律法規(guī)并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則參與股指期貨投資。本基金將通過(guò)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,達(dá)到管理投資組合風(fēng)險(xiǎn)的目的?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用股指期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將綜合運(yùn)用資產(chǎn)配置、久期管理、收益率曲線、信用管理和個(gè)券α策略等策略,在嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎(chǔ)上,進(jìn)行資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品的投資。 未來(lái),隨著證券市場(chǎng)投資工具的發(fā)展和豐富,基金可相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在更新招募說(shuō)明書中公告。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金可進(jìn)行收益分配; 2、本基金同一類別每份基金份額享有同等分配權(quán); 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,對(duì)某一基金份額類別,基金份額持有人可自行選擇收益分配方式;基金份額持有人事先未做出選擇的,默認(rèn)的分紅方式為現(xiàn)金紅利。如果基金份額持有人選擇或默認(rèn)選擇現(xiàn)金分紅形式,則美元份額以美元進(jìn)行現(xiàn)金分紅,人民幣份額以人民幣進(jìn)行現(xiàn)金分紅;如果選擇紅利再投資形式,則同一類別基金份額的分紅資金將按除息日(具體以屆時(shí)的基金分紅公告為準(zhǔn))該類別的基金份額凈值轉(zhuǎn)成相應(yīng)的同一類別的基金份額; 4、基金收益分配后人民幣份額的基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日人民幣份額的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值;對(duì)于美元份額,由于匯率因素影響,存在收益分配后美元份額的基金份額凈值低于對(duì)應(yīng)的基金份額面值的可能; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是一只主動(dòng)投資的股票型基金,屬于證券投資基金中的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益都較高的品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。