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| 基金全稱 | 博時(shí)泰和債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 博時(shí)泰和債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002608（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2016年04月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年04月20日 / 2.005億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2017年12月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0003億份（截止至：2017年12月31日） |
| 基金管理人 | 博時(shí)基金 | 基金托管人 | 郵儲(chǔ)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 鄧欣雨、張李陵 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.60%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合財(cái)富(總值)指數(shù)收益率×80%+滬深300指數(shù)收益率×20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在謹(jǐn)慎投資的前提下,本基金力爭(zhēng)戰(zhàn)勝業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn),追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期、穩(wěn)健、持續(xù)增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的固定收益類金融工具(包括國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、地方政府債、次級(jí)債、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換公司債、可交換公司債、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、協(xié)議存款、通知存款、銀行存款等)和股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、權(quán)證等權(quán)益類金融工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。本基金不直接購(gòu)買權(quán)證等衍生品資產(chǎn),但有可能持有所持股票所派發(fā)的權(quán)證或因投資分離交易可轉(zhuǎn)債而產(chǎn)生的權(quán)證等。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金以中長(zhǎng)期利率趨勢(shì)分析為基礎(chǔ),結(jié)合經(jīng)濟(jì)周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析,自上而下決定資產(chǎn)配置及組合久期,并依據(jù)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng),深入挖掘價(jià)值被低估的標(biāo)的券種,實(shí)施積極的債券投資組合管理,以獲取較高的債券組合投資收益。 2、固定收益類證券投資策略 (1)債券投資策略 對(duì)于本基金投資的固定收益類證券,主要從四個(gè)層次進(jìn)行獨(dú)立、客觀、綜合的考量,以篩選出合適的投資標(biāo)的。 第一,基于全部公開信息對(duì)已經(jīng)上市或待上市債券的發(fā)行主體進(jìn)行研究,內(nèi)容主要涉及發(fā)行人的股東背景、行業(yè)地位及發(fā)展趨勢(shì)、擔(dān)保方式及擔(dān)保資產(chǎn)、外部增信質(zhì)量、自由現(xiàn)金流量動(dòng)態(tài)、債務(wù)壓力、再融資能力等,并從以上角度對(duì)發(fā)行主體進(jìn)行精細(xì)化分析和歸類,規(guī)避同一信用等級(jí)中外部評(píng)級(jí)偏高以及信用風(fēng)險(xiǎn)偏高的個(gè)券,甄選同一信用評(píng)級(jí)中內(nèi)生資質(zhì)及外部增信好的個(gè)券,納入債券池。 第二,使用基金管理人內(nèi)部的信用評(píng)估體系對(duì)備選個(gè)券進(jìn)行評(píng)分,著重考察發(fā)行人的償債能力、現(xiàn)金管理能力、盈利能力三個(gè)核心要素。 第三,對(duì)市場(chǎng)同類可比債券、信用收益率曲線、市場(chǎng)交易活躍度、機(jī)構(gòu)需求進(jìn)行偏好分析,對(duì)個(gè)券進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)的綜合定價(jià),判斷其合理估值水平。 第四,根據(jù)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與需求特征,在前三個(gè)層次的分析基礎(chǔ)上,對(duì)個(gè)券進(jìn)行深入的跟蹤分析,發(fā)掘其中被市場(chǎng)低估的品種,在控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下,對(duì)低估品種進(jìn)行擇機(jī)配置和交易。 針對(duì)中小企業(yè)私募債券,本基金以持有到期,獲得本金和票息收入為主要投資策略,同時(shí),密切關(guān)注債券的信用風(fēng)險(xiǎn)變化,力爭(zhēng)在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,獲得較高收益。 (2)杠桿投資策略 本基金將綜合考慮債券投資的風(fēng)險(xiǎn)收益以及回購(gòu)成本等因素,在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過正回購(gòu),獲得杠桿放大收益。本基金資產(chǎn)總值不得超過基金資產(chǎn)凈值的140%。 (3)可轉(zhuǎn)換公司債券及可交換公司債券投資策略 基于行業(yè)分析、企業(yè)基本面分析和可轉(zhuǎn)換公司債券及可交換公司債券估值模型分析,并結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境情況等,本基金在一、二級(jí)市場(chǎng)投資可轉(zhuǎn)換公司債券,以達(dá)到在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)穩(wěn)健增值的目的。 3、股票投資策略 本基金的股票投資策略以精選個(gè)股為主,發(fā)揮基金管理人專業(yè)研究團(tuán)隊(duì)的研究能力,從定量和定性兩個(gè)方面考察上市公司的增值潛力。 定量方面綜合考慮盈利能力、成長(zhǎng)性、估值水平等多種因素,包括凈資產(chǎn)與市值比率(B/P)、每股盈利/每股市價(jià)(E/P)、年現(xiàn)金流/市值(cashflow-to-price)和銷售收入/市值(S/P)等價(jià)值指標(biāo)以及凈資產(chǎn)收益率(ROE)、每股收益增長(zhǎng)率和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率等成長(zhǎng)指標(biāo)。 定性方面考察上市公司所屬行業(yè)發(fā)展前景、行業(yè)地位、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等多種因素,精選流動(dòng)性好、成長(zhǎng)性高、估值水平低的股票進(jìn)行投資。 4、權(quán)證投資策略 本基金不直接購(gòu)買權(quán)證等衍生品資產(chǎn),但有可能持有所持股票所派發(fā)的權(quán)證或因投資分離交易可轉(zhuǎn)債而產(chǎn)生的權(quán)證等。本基金管理人將以價(jià)值分析為基礎(chǔ),在采用權(quán)證定價(jià)模型分析其合理定價(jià)的基礎(chǔ)上,結(jié)合權(quán)證的溢價(jià)率、隱含波動(dòng)率等指標(biāo)選擇權(quán)證的賣出時(shí)機(jī)。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對(duì)A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金、股票型基金,屬于中等風(fēng)險(xiǎn)/收益的產(chǎn)品。