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| 基金全稱 | 民生加銀鑫盈債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 民生加銀鑫盈債C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003049（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2016年07月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年07月26日 / 2.001億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.10億元（截止至：2018年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0997億份（截止至：2018年03月31日） |
| 基金管理人 | 民生加銀基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李慧鵬、李文君 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.40%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中國債券綜合指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在綜合考慮基金資產(chǎn)收益性、安全性、流動性和嚴(yán)格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上,通過積極主動的投資管理,追求絕對收益,力爭實現(xiàn)超過業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國債、金融債券、中央銀行票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、中小企業(yè)私募債券、短期融資券及超級短期融資券、次級債、政府機(jī)構(gòu)債、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、現(xiàn)金等金融工具,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他固定收益類證券(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不直接買入股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)。因所持可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股形成的股票、因投資于分離交易可轉(zhuǎn)債而產(chǎn)生的權(quán)證,在其可上市交易后不超過10個交易日的時間內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合的主動式投資管理理念,采用價值分析方法,在分析和判斷財政、貨幣、利率、通貨膨脹等宏觀經(jīng)濟(jì)運行指標(biāo)的基礎(chǔ)上,自上而下確定和動態(tài)調(diào)整大類資產(chǎn)比例和債券的組合目標(biāo)久期、期限結(jié)構(gòu)配置及類屬配置;同時,采用“自下而上”的投資理念,在研究分析信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、供求關(guān)系、收益率水平、稅收水平等因素基礎(chǔ)上,自下而上的精選個券,把握固定收益類金融工具投資機(jī)會。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金將結(jié)合國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、貨幣財政政策形勢、證券市場走勢的綜合分析,主動判斷市場時機(jī),著重分析進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置,確定在不同時期和階段基金在各類固定收益類證券的投資比例,以最大限度地降低投資組合的風(fēng)險、提高投資組合的收益。 2、債券投資策略 本基金的債券投資策略主要包括債券投資組合策略和個券選擇策略。 (1)債券投資組合策略 本基金的投資組合策略采用自上而下進(jìn)行分析,從宏觀經(jīng)濟(jì)和貨幣政策等方面,判斷未來的利率走勢,從而確定債券資產(chǎn)的配置策略;同時,在日常的操作中綜合運用久期管理、收益率曲線形變預(yù)測等組合管理手段進(jìn)行債券日常管理。 1)久期管理 本基金通過宏觀經(jīng)濟(jì)及政策形勢分析,對未來利率走勢進(jìn)行判斷,在充分保證流動性的前提下,確定債券組合久期以及可以調(diào)整的范圍。 2)收益率曲線形變預(yù)測收益率曲線形狀的變化將直接影響本基金債券組合的收益情況。本基金將根據(jù)宏觀面、貨幣政策面等綜合因素,對收益率曲線變化進(jìn)行預(yù)測,在保證債券流動性的前提下,適時采用子彈、杠鈴或梯形策略構(gòu)造組合。 (2)個券選擇策略 在個券選擇上,本基金重點考慮個券的流動性,包括是否可以進(jìn)行質(zhì)押融資回購等要素,還將根據(jù)對未來利率走勢的判斷,綜合運用收益率曲線估值、信用風(fēng)險分析等方法來評估個券的投資價值。此外,對于可轉(zhuǎn)換債券等內(nèi)嵌期權(quán)的債券,還將通過運用金融工程的方法對期權(quán)價值進(jìn)行判斷,最終確定其投資策略。 本基金將重點關(guān)注具有以下一項或者多項特征的債券: 1)信用等級高、流動性好; 2)資信狀況良好、未來信用評級趨于穩(wěn)定或有明顯改善的企業(yè)發(fā)行的債券; 3)在剩余期限和信用等級等因素基本一致的前提下,運用收益率曲線模型或其他相關(guān)估值模型進(jìn)行估值后,市場交易價格被低估的債券; 4)公司基本面良好,具備良好的成長空間與潛力,轉(zhuǎn)股溢價率合理、有一定下行保護(hù)的可轉(zhuǎn)債。 3、中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金投資中小企業(yè)私募債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制定嚴(yán)格的投資決策流程、風(fēng)險控制制度和信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險處置預(yù)案,并經(jīng)董事會批準(zhǔn),以防范信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等各種風(fēng)險。本基金將適時跟蹤和分析中小企業(yè)私募債券發(fā)債主體的財務(wù)狀況以及營業(yè)模式對償債能力的影響,做好風(fēng)險控制,并綜合考慮信用基本面、債券收益率和流動性等要素,根據(jù)債券市場的收益率數(shù)據(jù),對單個債券進(jìn)行估值分析,選擇具有良好投資價值的私募債券品種進(jìn)行投資。盡量選擇有擔(dān)保或其他內(nèi)外部增信措施來提高償債能力控制風(fēng)險的私募債券,從而降低資產(chǎn)管理計劃的風(fēng)險。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 在有效控制風(fēng)險的前提下,本基金對資產(chǎn)支持證券從以下方面綜合定價,選擇低估的品種進(jìn)行投資。主要包括信用因素、流動性因素、利率因素、稅收因素和提前還款因素。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為同一類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的中低風(fēng)險品種,其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。