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| 基金全稱 | 諾德天禧債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 諾德天禧債券 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003101（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2016年07月29日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年08月15日 / 2.005億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.02億元（截止至：2018年05月15日） | 份額規(guī)模 | 0.0209億份（截止至：2018年05月15日） |
| 基金管理人 | 諾德基金 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 趙滔滔 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證綜合債券指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)并保持資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下,通過(guò)積極主動(dòng)的投資管理,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、權(quán)證、企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離債券)、金融債、中小企業(yè)私募債、央行票據(jù)、國(guó)債、資產(chǎn)支持證券、中期票據(jù)、短期融資券、債券回購(gòu)和銀行存款,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將通過(guò)研究分析國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)、政府的政策導(dǎo)向和市場(chǎng)資金供求關(guān)系,形成對(duì)利率和債券類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)走勢(shì)的合理預(yù)期,并在此基礎(chǔ)上通過(guò)對(duì)各種債券品種進(jìn)行相對(duì)價(jià)值分析,綜合考慮收益率、流動(dòng)性、信用風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)利率變化的敏感性等因素,主動(dòng)構(gòu)建和調(diào)整投資組合,在獲得穩(wěn)定的息票收益的基礎(chǔ)上,爭(zhēng)取獲得資本利得收益,同時(shí)使債券組合保持對(duì)利率波動(dòng)的適度敏感性,從而達(dá)到控制投資風(fēng)險(xiǎn),長(zhǎng)期穩(wěn)健地獲得債券投資收益的目的。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金采取穩(wěn)健的資產(chǎn)配置策略,結(jié)合國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、貨幣財(cái)政政策形勢(shì)、證券市場(chǎng)走勢(shì)的綜合分析,主動(dòng)判斷市場(chǎng)時(shí)機(jī),在控制基金凈值下行波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,著重分析進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置,確定在不同時(shí)期和階段基金在債券、股票等各類資產(chǎn)的投資比例。 2、債券投資策略 根據(jù)本基金資產(chǎn)總體配置計(jì)劃,債券資產(chǎn)投資組合的構(gòu)建將通過(guò)“自上而下”的過(guò)程,即首先根據(jù)對(duì)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)測(cè),分析市場(chǎng)投資環(huán)境的變化趨勢(shì),重點(diǎn)關(guān)注利率趨勢(shì)變化;其次,在判斷利率變動(dòng)趨勢(shì)時(shí),全面分析宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策與財(cái)政政策、債券市場(chǎng)政策趨勢(shì)、物價(jià)水平變化趨勢(shì)等因素,對(duì)利率走勢(shì)形成合理預(yù)期。然后,在此基礎(chǔ)上本基金將使用“自下而上”的投資策略,考慮債券的信用等級(jí)、期限、品種、流動(dòng)性、交易市場(chǎng)等因素,依據(jù)收益率曲線、久期、凸性等指標(biāo)和相對(duì)價(jià)值分析研究建立以嚴(yán)格控制久期、控制個(gè)券風(fēng)險(xiǎn)暴露度和控制信用風(fēng)險(xiǎn)暴露度為核心的由不同類型、不同期限債券品種構(gòu)成的債券資產(chǎn)投資組合,并動(dòng)態(tài)實(shí)施對(duì)投資組合的管理調(diào)整,以獲取超出比較基準(zhǔn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定回報(bào)。 (1)久期策略 本基金通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變量(包括國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、財(cái)政收支、價(jià)格指數(shù)和匯率等)和宏觀經(jīng)濟(jì)政策(包括貨幣政策、財(cái)政政策和匯率政策等)進(jìn)行分析,預(yù)測(cè)未來(lái)的利率趨勢(shì),判斷債券市場(chǎng)供求關(guān)系及受上述變量和政策的影響程度,并據(jù)此確定和積極調(diào)整債券組合的平均久期,減輕通脹等因素對(duì)基金債券投資的負(fù)面影響,利用通脹下降對(duì)債市帶來(lái)的投資機(jī)會(huì),提高債券組合的總投資收益。 (2)收益率曲線策略 預(yù)測(cè)收益率曲線陡峭度的可能變化,并據(jù)此確定和積極調(diào)整債券組合的凸性策略。在預(yù)期收益率曲線變平時(shí),相對(duì)于業(yè)績(jī)基準(zhǔn)指數(shù)配置較多的短期和長(zhǎng)期債券而配置較少的中期債券,或在預(yù)期收益率曲線變陡時(shí),業(yè)績(jī)基準(zhǔn)指數(shù)配置較多的中期債券而配置較少的短期和長(zhǎng)期債券,這樣使債券組合在保持對(duì)利率波動(dòng)的適度敏感性的同時(shí)提高債券組合的凸性而獲得較高的總投資收益。 (3)期限結(jié)構(gòu)配置策略 在確定本基金債券組合的平均久期目標(biāo)和凸性策略后,本基金將根據(jù)對(duì)債券市場(chǎng)收益率期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析,預(yù)測(cè)收益率期限結(jié)構(gòu)的變化方式,選擇確定期限結(jié)構(gòu)配置策略,結(jié)合各類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)期限結(jié)構(gòu)和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢(shì)的判斷,并考慮產(chǎn)品的流動(dòng)性和其它結(jié)構(gòu)特性,進(jìn)行相對(duì)價(jià)值評(píng)估,決定配置各期限債券產(chǎn)品的比例,以在平均久期目標(biāo)下達(dá)到預(yù)期投資收益最大化的目的。 (4)個(gè)券選擇策略 在確定本基金債券組合的期限結(jié)構(gòu)后,本基金將研究同期限的國(guó)債、金融債、企業(yè)債、交易所和銀行間市場(chǎng)投資品種的利差和變化趨勢(shì),對(duì)不同類型債券產(chǎn)品進(jìn)行相對(duì)價(jià)值分析,包括對(duì)票息及付息頻率、信用風(fēng)險(xiǎn)、隱含期權(quán)、債券條款、稅賦水平、市場(chǎng)流動(dòng)性和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等因素進(jìn)行分析,判斷個(gè)券的投資價(jià)值,選取風(fēng)險(xiǎn)收益相匹配的券種構(gòu)建投資組合,以獲取不同債券類屬之間及不同個(gè)券間利差變化所帶來(lái)的投資收益。在具體進(jìn)行相對(duì)價(jià)值分析時(shí),本基金將考慮多種策略,包括利差交易、凸性套利、息差策略、騎乘收益率曲線等。 (5)可轉(zhuǎn)換債券的投資 可轉(zhuǎn)換債券兼具股性和債性的雙重特征,其內(nèi)在價(jià)值主要取決于其股權(quán)價(jià)值、債券價(jià)值和轉(zhuǎn)換期權(quán)價(jià)值。同時(shí),由于市場(chǎng)的流動(dòng)性因素影響,可轉(zhuǎn)換債券的市場(chǎng)交易價(jià)格相對(duì)于其內(nèi)在價(jià)值會(huì)存在不同程度的溢價(jià)。本基金將通過(guò)對(duì)可轉(zhuǎn)換債券內(nèi)在價(jià)值的評(píng)估,選擇投資價(jià)值相對(duì)低估的可轉(zhuǎn)換債券。 (6)資產(chǎn)支持證券投資 資產(chǎn)支持證券的定價(jià)受市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及信用風(fēng)險(xiǎn)和提取償還率等多種因素影響,其估值方法主要是以根據(jù)長(zhǎng)期歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)建立的數(shù)量化模型為基礎(chǔ)。本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征,估計(jì)違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和期權(quán)定價(jià)模型,對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行估值。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 (7)中小企業(yè)私募債投資策略 由于中小企業(yè)私募債券以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓,所以與傳統(tǒng)的信用債券相比,整體表現(xiàn)出高風(fēng)險(xiǎn)和高收益的特征。本基金對(duì)中小企業(yè)私募債券的投資將采取更為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y策略,著力分析個(gè)券的實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn),并從多維度分析發(fā)行人的企業(yè)性質(zhì)、所處行業(yè)、資產(chǎn)負(fù)債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性等關(guān)鍵因素,進(jìn)而預(yù)測(cè)信用水平的變化趨勢(shì),決定投資策略。 3、非債券產(chǎn)品投資策略 (1)股票投資策略 本基金將在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)前提下適度參與股票資產(chǎn)投資。本基金將充分發(fā)揮研究團(tuán)隊(duì)主動(dòng)選股優(yōu)勢(shì),自下而上精選具有投資潛力的股票構(gòu)建投資組合。 (2)權(quán)證投資策略 基金管理人將通過(guò)對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究,并結(jié)合權(quán)證定價(jià)模型尋求其合理估值水平,根據(jù)權(quán)證的高杠桿性、有限損失性、靈活性等特性,通過(guò)限量投資、趨勢(shì)投資、優(yōu)化組合、獲利等投資策略進(jìn)行權(quán)證投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的風(fēng)險(xiǎn)較低的品種,其預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金和混合型基金。