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| 基金全稱 | 德邦德景一年定期開(kāi)放債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 德邦德景一年定開(kāi)債A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003469（前端） | 基金類(lèi)型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 2016年10月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年11月10日 / 14.608億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.06億元（截止至：2017年12月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0579億份（截止至：2017年12月31日） |
| 基金管理人 | 德邦基金 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉長(zhǎng)俊 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.70%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率×80%+一年期銀行定期存款利率(稅后)×20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求超過(guò)當(dāng)期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益,力爭(zhēng)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期、穩(wěn)健、持續(xù)增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中小企業(yè)私募債券、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金不參與股票、權(quán)證等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的投資,因持有可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股形成的股票、因持有可交換債券換股形成的股票、因持有股票被派發(fā)的權(quán)證、因投資于可分離交易可轉(zhuǎn)債等金融工具而產(chǎn)生的權(quán)證應(yīng)在其可交易之日起的10個(gè)交易日內(nèi)賣(mài)出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在封閉期與開(kāi)放期采取不同的投資策略。 (一)封閉期投資策略 1、資產(chǎn)配置策略 本基金將在基金合同約定的投資范圍內(nèi)結(jié)合定性以及定量分析,自上而下地實(shí)施整體資產(chǎn)配置策略,通過(guò)預(yù)測(cè)各大類(lèi)資產(chǎn)未來(lái)收益率變化情況,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,在不同的大類(lèi)資產(chǎn)之間進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整和優(yōu)化,以規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),獲得基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值,提高基金收益率。 2、利率預(yù)期策略 本基金將通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)以及貨幣政策等因素的深入研究,判斷利率變化的方向和時(shí)間,利用情景分析模擬利率變化的各種情形,并在考慮封閉剩余期限的基礎(chǔ)上,最終結(jié)合組合風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定債券組合的目標(biāo)久期。 3、信用債券投資策略 信用類(lèi)債券是本基金重要投資標(biāo)的,信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于提高債券組合收益率至關(guān)重要。本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、行業(yè)發(fā)展周期、公司業(yè)務(wù)狀況、公司治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況等因素綜合評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn),確定信用類(lèi)債券的信用風(fēng)險(xiǎn)利差,有效管理組合的整體信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),本基金將運(yùn)用本基金管理人比較完善的信用債券評(píng)級(jí)體系,研究和跟蹤發(fā)行主體所屬行業(yè)發(fā)展周期、業(yè)務(wù)狀況、公司治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況等因素,綜合評(píng)估發(fā)行主體信用風(fēng)險(xiǎn),確定信用產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)利差,有效管理組合的整體信用風(fēng)險(xiǎn)。 4、收益率利差策略 在預(yù)測(cè)和分析同一市場(chǎng)不同板塊之間(比如金融債和信用債之間)、不同市場(chǎng)的同一品種、不同市場(chǎng)的不同板塊之間的收益率利差基礎(chǔ)上,本基金采取積極策略選擇合適品種進(jìn)行交易來(lái)獲取投資收益。收益率利差策略主要有兩種形式: (1)出現(xiàn)會(huì)導(dǎo)致收益率利差出現(xiàn)異常變動(dòng)的情況時(shí),本基金將提前預(yù)測(cè)并進(jìn)行交易; (2)當(dāng)收益率利差出現(xiàn)異常變動(dòng)后,本基金將經(jīng)過(guò)分析論證,判斷出異常變化的不合理性后,進(jìn)行交易以獲取利差恢復(fù)正常所帶來(lái)的價(jià)差收益。 5、屬類(lèi)配置策略 不同類(lèi)型的債券在收益率、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)上存在差異,債券資產(chǎn)有必要配置于不同類(lèi)型的債券品種以及在不同市場(chǎng)上進(jìn)行配置,以尋求收益性、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償間的最佳平衡點(diǎn)。本基金將綜合信用分析、流動(dòng)性分析、稅收及市場(chǎng)結(jié)構(gòu)等因素分析的結(jié)果來(lái)決定投資組合的類(lèi)別資產(chǎn)配置策略。 6、個(gè)券選擇策略 在前述債券目標(biāo)久期、信用債券配置比例確定基礎(chǔ)上,本基金將選擇最具有投資價(jià)值優(yōu)勢(shì)的債券品種進(jìn)行投資以獲得超額收益。本基金重點(diǎn)選擇具備以下特征的信用債券:較高到期收益率、較高當(dāng)期收入、價(jià)值被低估、預(yù)期信用質(zhì)量將改善、屬于創(chuàng)新品種而價(jià)值尚未被市場(chǎng)充分發(fā)現(xiàn)。 7、可轉(zhuǎn)換債券的投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具權(quán)益類(lèi)證券與固定收益類(lèi)證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、分享股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。本基金在對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券條款和發(fā)行債券公司基本面進(jìn)行深入分析研究的基礎(chǔ)上,綜合考慮可轉(zhuǎn)換債券的債性和股性,利用可轉(zhuǎn)換公司債券定價(jià)模型進(jìn)行估值分析,并最終選擇合適的投資品種。 8、中小企業(yè)私募債券投資策略 對(duì)于中小企業(yè)私募債券而言,由于其采取非公開(kāi)方式發(fā)行和交易,并限制投資者數(shù)量上限,會(huì)導(dǎo)致一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),中小企業(yè)私募債券的發(fā)債主體資產(chǎn)規(guī)模較小、經(jīng)營(yíng)波動(dòng)性較高、信用基本面穩(wěn)定性較差,進(jìn)而整體的信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。因此,本基金在投資中小企業(yè)私募債券的過(guò)程中將從以下三個(gè)方面控制投資風(fēng)險(xiǎn)。首先,本基金將仔細(xì)甄別發(fā)行人資質(zhì),建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制;其次,將嚴(yán)格控制中小企業(yè)私募債券的投資比例上限。第三,將對(duì)擬投資或已投資的品種進(jìn)行流動(dòng)性分析和監(jiān)測(cè),盡量選擇流動(dòng)性相對(duì)較好的品種進(jìn)行投資; 9、資產(chǎn)支持證券的投資策略 本基金將在宏觀經(jīng)濟(jì)和基本面分析的基礎(chǔ)上,對(duì)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行定性和定量的全方面分析,評(píng)估其相對(duì)投資價(jià)值并作出相應(yīng)的投資決策,力求在控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下盡可能的提高本基金的收益。 (二)開(kāi)放期投資策略 開(kāi)放期內(nèi),本基金為保持較高的組合流動(dòng)性,方便投資人安排投資,在遵守本基金有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動(dòng)性的投資品種,防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),滿足開(kāi)放期流動(dòng)性的需求。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對(duì)A類(lèi)基金份額和C類(lèi)基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購(gòu)費(fèi)。同一投資人在同一銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)持有的同一類(lèi)別的基金份額只能選擇一種分紅方式; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位該類(lèi)別基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定,且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,可在中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的條件下調(diào)整基金收益的分配原則,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì); 4、本基金同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的較低風(fēng)險(xiǎn)品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金和股票型基金。