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| 基金全稱 | 工銀瑞信恒豐純債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 工銀恒豐純債債券 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003551（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2016年10月21日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年10月27日 / 3.002億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.10億元（截止至：2017年12月31日） | 份額規(guī)模 | 0.1028億份（截止至：2017年12月31日） |
| 基金管理人 | 工銀瑞信基金 | 基金托管人 | 中信建投 |
| 基金經(jīng)理人 | 李敏、李娜、陳桂都 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.40%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.40%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合財(cái)富(總值)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,通過對債券的積極投資,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、次級債、證券公司短期公司債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、同業(yè)存單、債券回購等固定收益類金融工具,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 本基金不主動買入股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn),可轉(zhuǎn)債僅投資可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分。
1、利率預(yù)期策略與久期管理 本基金將考察市場利率的動態(tài)變化及預(yù)期變化,對GDP、CPI、國際收支等引起利率變化的相關(guān)因素進(jìn)行深入的研究,分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景,并在此基礎(chǔ)上判斷包括財(cái)政政策、貨幣政策在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向,對市場利率水平和收益率曲線未來的變化趨勢做出預(yù)測和判斷,結(jié)合債券市場資金供求結(jié)構(gòu)及變化趨勢,確定固定收益類資產(chǎn)的久期配置。 當(dāng)預(yù)期市場利率水平將上升時(shí),降低組合的久期;預(yù)期市場利率將下降時(shí),提高組合的久期。以達(dá)到利用市場利率的波動和債券組合久期的調(diào)整提高債券組合收益率目的。本基金的組合久期不大于5年,其中國債、政策性金融債、地方政府債的單只債券久期不大于10年,非政策性金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、次級債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、資產(chǎn)支持證券等的單只債券久期不大于5年。 本基金根據(jù)對收益率曲線形狀變動的預(yù)期建立或改變組合期限結(jié)構(gòu)。先預(yù)測收益率曲線變動的方向,然后根據(jù)收益率曲線形狀變動的情景分析,構(gòu)建組合的期限結(jié)構(gòu)。 本基金應(yīng)用騎乘策略,基于收益率曲線分析對債券組合進(jìn)行適時(shí)調(diào)整。當(dāng)收益率曲線比較陡峭時(shí),即相鄰期限利差較大時(shí),可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平相對較高的債券,隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會縮短,此時(shí)債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,通過債券收益率的下滑來獲得資本利得收益。 2、類屬配置策略 類屬配置主要包括資產(chǎn)類別選擇、各類資產(chǎn)的適當(dāng)組合以及對資產(chǎn)組合的管理。本基金將在利率預(yù)期分析及其久期配置范圍確定的基礎(chǔ)上,通過情景分析和歷史預(yù)測相結(jié)合的方法,“自上而下”在債券一級市場和二級市場,銀行間市場和交易所市場,銀行存款、信用債、政府債券等資產(chǎn)類別之間進(jìn)行類屬配置,進(jìn)而確定具有最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的資產(chǎn)組合。 3、信用債投資策略 個(gè)券精選是本基金投資策略的重要組成部分。本基金將根據(jù)發(fā)行人公司所在行業(yè)發(fā)展以及公司治理、財(cái)務(wù)狀況等信息,進(jìn)一步結(jié)合債券發(fā)行具體條款對債券進(jìn)行分析,評估信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),發(fā)倔具備相對價(jià)值的個(gè)券。 考慮到供給側(cè)改革是未來經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、過剩產(chǎn)能出清的重要發(fā)展戰(zhàn)略,本基金將不投資于產(chǎn)能過?；蛑芷谛詮?qiáng)、行業(yè)運(yùn)行處于低谷、節(jié)能環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)較大的行業(yè)、版塊,包括但不限于鋼鐵(含鋼貿(mào))、常用有色金屬冶煉、有色金屬延壓加工、水泥、平板玻璃、造船、光伏制造、風(fēng)電設(shè)備、石油鉆采專用設(shè)備制造、機(jī)床制造、重型機(jī)械制造、煤炭(含煤貿(mào)、煤化工)、造紙和紙制品、印染、化工、肥料制造、建材批發(fā)、航運(yùn)、房地產(chǎn)等。 本基金投資于信用類債券,其債項(xiàng)評級應(yīng)為AA級(含)以上,債券發(fā)行人上年末凈資產(chǎn)應(yīng)在10億元以上。 為控制本基金的信用風(fēng)險(xiǎn),本基金將定期對所投債券的信用資質(zhì)和發(fā)行人的償付能力進(jìn)行評估。對于存在信用風(fēng)險(xiǎn)隱患的發(fā)行人所發(fā)行的債券,及時(shí)制定風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將重點(diǎn)對市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場流動性等影響資產(chǎn)支持證券價(jià)值的因素進(jìn)行分析,并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價(jià)模型,評估資產(chǎn)支持證券的相對投資價(jià)值并做出相應(yīng)的投資決策。 5、證券公司短期公司債投資策略 本基金將通過對發(fā)行主體的公司背景、資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金流等因素的綜合考量,分析證券公司短期公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)及合理的利差水平,盡量選擇流動性相對較好的品種進(jìn)行投資,力求在控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下盡可能的提高收益。
1、本基金收益分配方式為現(xiàn)金分紅; 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日基金可供分配利潤的80%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配。 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于低風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品,其長期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于股票型及混合型基金,高于貨幣市場基金。