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| 基金全稱 | 平安大華量化靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 平安大華量化混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003960（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2017年01月03日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年01月23日 / 2.000億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2018年03月15日） | 份額規(guī)模 | 0.0002億份（截止至：2018年03月15日） |
| 基金管理人 | 平安基金 | 基金托管人 | 平安銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉俊廷 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.50%（每年） | 托管費率 | 0.25%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.80%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率×60%+中債綜合指數(shù)收益率×40% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金利用數(shù)量化投資模型,在嚴格控制風險的前提下,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資對象是具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票),債券(包括國債、金融債、央行票據(jù)、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可轉換公司債券(含可分離交易可轉債)、可交換債券、中小企業(yè)私募債券、證券公司短期公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超級短期融資券、次級債),資產(chǎn)支持證券,債券回購、銀行存款、貨幣市場工具,權證、股指期貨、國債期貨,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。
本基金采取數(shù)量化方法,運用行業(yè)輪動投資時鐘的資產(chǎn)配置邏輯,形成對大類資產(chǎn)預期收益及風險的判斷,確定資產(chǎn)配置的具體比例,并相應采取進取或防守的投資風格,力求有效降低基金投資系統(tǒng)性風險。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金運用行業(yè)輪動投資時鐘的資產(chǎn)配置邏輯,利用細分行業(yè)周期性與其行業(yè)股價收益率之間的數(shù)量化關系,形成對股市中長期周期趨勢的判斷,并相應確定基金投資進取或防守的風格基調,并據(jù)此制定本基金在股票、債券、現(xiàn)金、衍生品等資產(chǎn)之間的配置比例、調整原則和調整范圍,在保持總體風險水平相對穩(wěn)定的基礎上,力爭投資組合的穩(wěn)定增值。此外,本基金將持續(xù)地進行定期與不定期的資產(chǎn)配置風險監(jiān)控,適時地做出相應的調整。 2、股票投資策略 本基金主要通過數(shù)量化投資模型,選取并持有預期收益較好的股票構成投資組合,在嚴格控制風險的前提下,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 本基金依據(jù)平安大華開發(fā)的量化多因子選股模型,運用量化多因子模型框架,包括基本面因子、分析師預期因子以及個股股價數(shù)據(jù)因子,基金經(jīng)理根據(jù)市場狀況及變化對各類信息的重要性做出具有一定前瞻性的判斷,適時調整各因子類別的具體組成及權重。 (1)基本面因子:一是公司的基本面信息,主要包括凈利潤長期和短期增長情況,主營業(yè)務收入長期和短期增長情況,公司業(yè)績預告超越市場預期的幅度,公司最近重要新聞事件的發(fā)生,例如;新產(chǎn)品上市、新收購、新管理層上任等,個股流動性供應,包括:流通市值、解禁計劃; (2)分析師預期因子,包括:分析師投資評級及其變化、上市公司年度凈利潤一致預期及其變化、分析師關注度及其變化等反映上市公司動態(tài)成長性指標; (3)個股股價數(shù)據(jù)因子:股價屬于領先經(jīng)濟指標,通過研究分析個股二級市場價格數(shù)據(jù),對于發(fā)現(xiàn)上市公司的內(nèi)在價值和成長性,具備重要的預示意義。 3、事件驅動策略 該策略通過對某些公司事件和市場事件的研究,分析事件對股價造成波動的方向,以賺取超額收益。此外,該策略還利用市場上存在的金融產(chǎn)品定價非有效性,實現(xiàn)套利收益。 4、債券投資策略 本基金將根據(jù)需要,適度進行債券投資。本基金在有效控制整體資產(chǎn)風險的基礎上,根據(jù)對宏觀經(jīng)濟發(fā)展狀況、金融市場運行特點等因素的分析確定組合整體框架,通過對債券市場、收益率曲線以及各種債券品種價格的變化進行預測,進行以優(yōu)化流動性管理、分散投資風險為主要目標的債券投資。 本基金對中小企業(yè)私募債券的投資主要圍繞久期、流動性和信用風險三方面展開。久期控制方面,根據(jù)宏觀經(jīng)濟運行狀況的分析和預判,靈活調整組合的久期。信用風險控制方面,對個券信用資質進行詳盡的分析,對企業(yè)性質、所處行業(yè)、增信措施以及經(jīng)營情況進行綜合考量,盡可能地縮小信用風險暴露。流動性控制方面,要根據(jù)中小企業(yè)私募債券整體的流動性情況來調整持倉規(guī)模,在力求獲取較高收益的同時確保整體組合的流動性安全。 本基金將在宏觀經(jīng)濟和基本面分析的基礎上,對證券公司短期公司債券的久期、利率風險、信用風險、流動性風險等進行定性和定量的全方面分析,評估其相對投資價值并作出相應的投資決策,力求在控制投資風險的前提下盡可能的提高本基金的收益。 5、權證投資策略 本基金在進行權證投資時,將通過對權證標的證券基本面的研究,并結合權證定價模型尋求其合理估值水平,主要考慮運用的策略包括:價值挖掘策略、杠桿策略、獲利保護策略、價差策略、雙向權證策略、買入保護性的認沽權證策略、賣空保護性的認購權證策略等。 基金管理人將充分考慮權證資產(chǎn)的收益性、流動性及風險性特征,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,謹慎進行投資,追求較穩(wěn)定的當期收益。 6、股指期貨等投資策略 本基金在進行股指期貨投資時,將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]股指期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用股指期貨對沖系統(tǒng)性風險、對沖特殊情況下的流動性風險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。 7、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金管理人通過考量宏觀經(jīng)濟形勢、提前償還率、違約率、資產(chǎn)池結構以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況等因素,預判資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變動;研究標的證券發(fā)行條款,預測提前償還率變化對標的證券平均久期及收益率曲線的影響,同時密切關注流動性變化對標的證券收益率的影響,在嚴格控制信用風險暴 8、國債期貨投資策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟和利率市場走勢的分析與判斷,并充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風險特征,通過資產(chǎn)配置,謹慎進行投資,以調整債券組合的久期,降低投資組合的整體風險。具體而言,本基金的國債期貨投資策略包括套期保值時機選擇策略、期貨合約選擇和頭寸選擇策略、展期策略、保證金管理策略、流動性管理策略等。 本基金在運用國債期貨投資控制風險的基礎上,將審慎地獲取相應的超額收益,通過國債期貨對債券的多頭替代和穩(wěn)健資產(chǎn)倉位的增加,以及國債期貨與債券的多空比例調整,獲取組合的穩(wěn)定收益。 基金管理人針對國債期貨交易制訂嚴格的授權管理制度和投資決策流程,確保研究分析、投資決策、交易執(zhí)行及風險控制各環(huán)節(jié)的獨立運作,并明確相關崗位職責。此外,基金管理人建立國債期貨交易決策部門或小組,并授權特定的管理人員負責國債期貨的投資審批事項。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金進行分紅,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。基金份額持有人可對本基金A 類基金份額和C 類基金份額分別選擇不同的分紅方式,同一投資者持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式。如投資者在不同銷售機構選擇的分紅方式不同,基金登記機構將以投資者最后一次選擇的分紅方式為準; 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同,但本基金同一基金份額類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權; 4、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其長期平均風險和預期收益水平低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場基金。