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| 基金全稱 | 方正富邦鑫利寶貨幣市場(chǎng)基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 方正富邦鑫利寶貨幣B |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004215（前端） | 基金類型 | 貨幣型-普通貨幣 |
| 發(fā)行日期 | 2017年01月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年01月25日 / 2.001億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2017年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0億份（截止至：2017年09月30日） |
| 基金管理人 | 方正富邦基金 | 基金托管人 | 浙商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王健 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.01%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 人民幣活期存款利率(稅后) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)和保持高流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)獲得高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金投資于法律法規(guī)允許投資的金融工具,包括:現(xiàn)金,期限在一年以內(nèi)(含一年)的銀行存款、債券回購(gòu)、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單,剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券、資產(chǎn)支持證券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具。 對(duì)于法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許貨幣市場(chǎng)基金投資的其他金融工具,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在追求流動(dòng)性、低風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定收益的前提下,依據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策、財(cái)政政策和短期利率變動(dòng)預(yù)期,綜合考慮各投資品種的流動(dòng)性、收益性以及信用風(fēng)險(xiǎn)狀況,進(jìn)行積極的投資組合管理。 具體而言,本基金的投資策略以自上而下為主,同時(shí)兼顧自下而上的方式。其中,自上而下是指基金管理人通過(guò)定量與定性相結(jié)合的綜合分析,對(duì)利率尤其是短期利率的變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè),在科學(xué)、合理的短期利率預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上決定本基金組合的期限結(jié)構(gòu)和品種結(jié)構(gòu),構(gòu)建穩(wěn)健的投資組合。自下而上是指要重視具體投資對(duì)象的價(jià)值分析,同時(shí)針對(duì)市場(chǎng)分割及定價(jià)機(jī)制暫時(shí)失靈帶來(lái)的投資機(jī)會(huì),進(jìn)行相應(yīng)的套利操作,增加投資收益。 1、整體資產(chǎn)配置策略 整體資產(chǎn)配置策略主要體現(xiàn)在:(1)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、央行貨幣政策、短期資金市場(chǎng)狀況等因素對(duì)短期利率走勢(shì)進(jìn)行綜合判斷;(2)根據(jù)前述判斷形成的利率預(yù)期動(dòng)態(tài)調(diào)整基金投資組合的平均剩余期限。 通過(guò)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、財(cái)政貨幣政策和短期資金供求狀況的深入分析,對(duì)短期利率走勢(shì)和貨幣市場(chǎng)利率曲線的動(dòng)態(tài)變化進(jìn)行合理預(yù)估,據(jù)此決定整體資產(chǎn)配置策略。 結(jié)合利率預(yù)測(cè)分析,動(dòng)態(tài)確定并調(diào)整基金組合平均剩余期限。當(dāng)預(yù)期短期利率呈上漲趨勢(shì)時(shí),適度縮短投資組合平均剩余期限,即減持剩余期限較長(zhǎng)投資品種增持剩余期限較短品種,降低組合整體凈值損失風(fēng)險(xiǎn);當(dāng)預(yù)期短期利率呈下降趨勢(shì)時(shí),則相對(duì)延長(zhǎng)投資組合平均剩余期限,增持較長(zhǎng)剩余期限的投資品種,獲取超額收益。 2、類屬配置策略 類屬配置是指基金組合在國(guó)債、中央銀行票據(jù)、債券回購(gòu)、金融債、企業(yè)債、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、銀行存款及現(xiàn)金等投資品種之間的配置比例。本基金的類屬配置策略主要實(shí)現(xiàn)兩個(gè)目標(biāo):一是通過(guò)類屬配置滿足基金流動(dòng)性需求,二是通過(guò)類屬配置獲得投資收益。從流動(dòng)性角度來(lái)說(shuō),基金管理人需對(duì)市場(chǎng)資金供求、申贖金額的變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析,以確定本基金的流動(dòng)性目標(biāo),并在此基礎(chǔ)上相應(yīng)調(diào)整組合資產(chǎn)在高流動(dòng)性資產(chǎn)和相對(duì)流動(dòng)性較低資產(chǎn)之間的配比,以滿足投資人的流動(dòng)性需求。從收益性角度來(lái)說(shuō),基金管理人將通過(guò)分析各類屬品種的相對(duì)收益、利差變化、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素來(lái)確定各類屬品種的配置比例,尋找具有投資價(jià)值的投資品種,增持相對(duì)低估、價(jià)格將上升的、能給組合帶來(lái)相對(duì)較高回報(bào)的類屬品種,減持相對(duì)高估、價(jià)格將下降的、給組合帶來(lái)相對(duì)較低回報(bào)的類屬品種,以期取得較高的總回報(bào)。 3、個(gè)券選擇策略 在個(gè)券選擇層面,將首先考慮安全性因素,優(yōu)先選擇央票、短期國(guó)債等高信用等級(jí)的債券品種以規(guī)避違約風(fēng)險(xiǎn)。除考慮安全性因素外,在具體的券種選擇上,基金管理人將在正確擬合收益率曲線的基礎(chǔ)上,找出收益率明顯偏高的券種,并客觀分析收益率出現(xiàn)偏離的原因。若出現(xiàn)因市場(chǎng)原因所導(dǎo)致的收益率高于公允水平,則該券種價(jià)格出現(xiàn)低估,本基金將對(duì)此類低估值品種進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。此外,鑒于收益率曲線可以判斷出定價(jià)偏高或偏低的期限段,從而指導(dǎo)相對(duì)價(jià)值投資,這也可以幫助基金管理人選擇投資于定價(jià)低估的短期債券品種。 4、套利策略 由于不同交易市場(chǎng)或不同交易品種存在參與群體、交易模式、環(huán)境沖擊、流動(dòng)性等因素導(dǎo)致的中短期利率異常差異,使得債券現(xiàn)券市場(chǎng)上存在著套利機(jī)會(huì)。本基金將在分析貨幣市場(chǎng)變動(dòng)趨勢(shì)、各市場(chǎng)和品種之間的風(fēng)險(xiǎn)收益差異的基礎(chǔ)上充分論證這些套利機(jī)會(huì)的可行性,適度進(jìn)行跨市場(chǎng)或跨品種套利操作,力爭(zhēng)提高資產(chǎn)收益率,具體策略包括跨銀行間和交易所的跨市場(chǎng)套利,期限收益結(jié)構(gòu)偏移中的不同期限品種的互換操作(跨期限套利)等。 5、現(xiàn)金均衡管理策略 本基金作為現(xiàn)金管理工具,必須具備較高的流動(dòng)性?；鸸芾砣藢⑼ㄟ^(guò)對(duì)基金申購(gòu)、贖回現(xiàn)金流的預(yù)測(cè),在投資組合的構(gòu)建過(guò)程中,對(duì)各類投資品種的剩余期限搭配進(jìn)行合理布局,并結(jié)合持續(xù)性投資的方法,將回購(gòu)/債券到期日進(jìn)行均衡等量配置,以確?；鹳Y產(chǎn)的整體變現(xiàn)能力。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券的定價(jià)受市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種因素影響。本基金將在基本面分析和債券市場(chǎng)宏觀分析的基礎(chǔ)上,對(duì)資產(chǎn)支持證券的交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、提前償還風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析,采取包括收益率曲線策略、信用利差曲線策略、預(yù)期利率波動(dòng)率策略等積極主動(dòng)的投資策略,投資于資產(chǎn)支持證券。 隨著國(guó)內(nèi)貨幣市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展,以及今后相關(guān)法律法規(guī)允許本基金可投資的金融工具出現(xiàn)時(shí),本基金將予以深入分析并加以審慎評(píng)估,在符合本基金投資目標(biāo)的前提下適時(shí)調(diào)整本基金投資對(duì)象。
1.本基金同一類別內(nèi)的每份基金份額享有同等分配權(quán); 2.本基金收益分配方式為紅利再投資,免收再投資的費(fèi)用; 3.“每日分配、按日支付”。本基金根據(jù)每日基金收益情況,以每萬(wàn)份基金已實(shí)現(xiàn)收益為基準(zhǔn),為投資人每日計(jì)算當(dāng)日收益并分配,按日支付。投資人當(dāng)日收益分配的計(jì)算保留到小數(shù)點(diǎn)后2位,小數(shù)點(diǎn)后第3位按去尾原則處理,去尾形成的余額進(jìn)行再次分配,直到分完為止; 4.本基金根據(jù)每日收益情況,將當(dāng)日收益全部分配,若當(dāng)日已實(shí)現(xiàn)收益大于零時(shí),為投資人記正收益;若當(dāng)日已實(shí)現(xiàn)收益小于零時(shí),為投資人記負(fù)收益;若當(dāng)日已實(shí)現(xiàn)收益等于零時(shí),當(dāng)日投資人不記收益; 5.本基金每日進(jìn)行收益計(jì)算并分配時(shí),每日收益支付方式只采用紅利再投資(即紅利轉(zhuǎn)基金份額)方式,投資人可通過(guò)贖回基金份額獲得現(xiàn)金收益;若投資人在收益支付時(shí),其累計(jì)收益為正值,則為投資人增加相應(yīng)的基金份額,其累計(jì)收益為負(fù)值,則縮減投資人基金份額。若投資人全部贖回基金份額時(shí),其對(duì)應(yīng)收益將立即結(jié)清;若累計(jì)收益為負(fù)值,則從投資人贖回基金款中扣除; 6.當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起,享有基金的收益分配權(quán)益;當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起,不享有基金的收益分配權(quán)益; 7.在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會(huì)審議; 8.法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
本基金為貨幣市場(chǎng)基金,是證券投資基金中的低風(fēng)險(xiǎn)品種。本基金的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金、混合型基金和債券型基金。