掃一掃二維碼
用手機(jī)打開頁面
| 基金全稱 | 申萬菱信臻選6個(gè)月定期開放混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 申萬菱信臻選6個(gè)月定期開放混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004411（前端） | 基金類型 | 混合型-偏債 |
| 發(fā)行日期 | 2017年02月27日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年03月03日 / 6.000億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 4.06億元（截止至：2018年03月02日） | 份額規(guī)模 | 4.0014億份（截止至：2017年12月31日） |
| 基金管理人 | 申萬菱信基金 | 基金托管人 | 杭州銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 丁杰科、袁英杰、李大剛 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中國(guó)債券總指數(shù)(全價(jià))收益率×50%+滬深300指數(shù)收益率×50% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過積極主動(dòng)的資產(chǎn)配置,充分挖掘和利用市場(chǎng)中潛在的投資機(jī)會(huì),力求為基金份額持有人獲取超過業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資對(duì)象包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、權(quán)證、股指期貨,以及債券(包括國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換公司債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債和可交換債券)、中期票據(jù)、短期融資券、超級(jí)短期融資券、次級(jí)債)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具等,國(guó)債期貨及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金充分發(fā)揮基金管理人的投資研究?jī)?yōu)勢(shì),通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)基本面(包括經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、財(cái)政及貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策)、流動(dòng)性水平(包括資金面供求情況、證券市場(chǎng)估值水平)的深入研究分析以及市場(chǎng)情緒的合理判斷,緊密追蹤股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)三大類資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益,并據(jù)此對(duì)本基金資產(chǎn)在股票、債券、現(xiàn)金之間的投資比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。 2、股票投資策略 本基金利用基金管理人投研團(tuán)隊(duì)的資源,對(duì)企業(yè)內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行深入細(xì)致的分析,并精選出價(jià)格低估、質(zhì)地優(yōu)秀、未來預(yù)期成長(zhǎng)性良好,符合中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì),具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的上市公司股票進(jìn)行投資。 (1)行業(yè)配置策略 本基金首先研究分析不同行業(yè)的盈利模式、與宏觀經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系以及行業(yè)自身的生命周期,之后在判斷當(dāng)期宏觀經(jīng)濟(jì)所處周期位置的基礎(chǔ)上,結(jié)合行業(yè)的盈利模式,優(yōu)選當(dāng)期盈利增長(zhǎng)最為確定及增速較快的行業(yè),進(jìn)行重點(diǎn)配置。 (2)個(gè)股投資策略 本基金在擬配置的行業(yè)內(nèi)部通過定量與定性相結(jié)合的方法篩選個(gè)股。 定量的方法主要是通過對(duì)價(jià)值指標(biāo)、成長(zhǎng)指標(biāo)、盈利指標(biāo)等公開數(shù)據(jù)的細(xì)致分析,考察上市公司的盈利能力、盈利質(zhì)量、成長(zhǎng)能力、運(yùn)營(yíng)能力以及負(fù)債水平等方面,初步篩選出財(cái)務(wù)健康、成長(zhǎng)性良好的優(yōu)質(zhì)股票。 定性的方法主要是在定量分析的基礎(chǔ)上,由公司的研究人員采用案頭研究和實(shí)地調(diào)研相結(jié)合的辦法對(duì)擬投資公司的投資價(jià)值、核心競(jìng)爭(zhēng)力、主營(yíng)業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性、公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理能力、商業(yè)模式等進(jìn)行定性分析以確定最終的投資目標(biāo)。 3、債券投資策略 本基金將根據(jù)當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、金融市場(chǎng)環(huán)境,積極運(yùn)用基于債券研究的各種投資分析技術(shù),尋找有利的市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)。通過債券品種的動(dòng)態(tài)配置與優(yōu)化配比,在原則上遵循組合久期與封閉期適當(dāng)匹配原則的同時(shí),動(dòng)態(tài)調(diào)整固定收益證券組合的久期、銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)的投資比重,并相應(yīng)調(diào)整不同債券品種間的配比,以期在較低風(fēng)險(xiǎn)條件下獲得較高的、穩(wěn)定的投資收益。 (1)利率預(yù)期策略 主要是指根據(jù)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)與國(guó)家財(cái)政政策貨幣政策取向,同時(shí)考慮金融市場(chǎng)中市場(chǎng)短期利率水平和其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的走勢(shì),預(yù)測(cè)未來利率走勢(shì)。在宏觀經(jīng)濟(jì)上,基金管理人著重宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量、國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)相互間聯(lián)系。在金融市場(chǎng)上,基金管理人著重分析金融市場(chǎng)資金流動(dòng)與供求變化、金融市場(chǎng)短期利率水平的變動(dòng)等。利率的未來走勢(shì)將對(duì)債券市場(chǎng)整體行情產(chǎn)生最重要的影響,基金管理人將在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置。 (2)收益率曲線策略 未來利率走勢(shì)將對(duì)不同到期期限的債券品種產(chǎn)生不同的影響,從而對(duì)市場(chǎng)的收益率曲線形狀產(chǎn)生影響。收益率曲線策略是指通過考察市場(chǎng)收益率曲線的動(dòng)態(tài)變化,從中總結(jié)歸納出債券市場(chǎng)波動(dòng)特征,尋求在一段時(shí)間內(nèi)獲取因收益率曲線形狀變化而導(dǎo)致的債券價(jià)格變化所產(chǎn)生的收益。在對(duì)組合久期整體調(diào)整的基礎(chǔ)上,基金管理人將比較分析子彈策略、杠鈴策略和梯子策略在不同市場(chǎng)環(huán)境下的表現(xiàn),構(gòu)建優(yōu)化組合獲取市場(chǎng)收益。 (3)信用債投資策略 信用債一般是指除國(guó)債、央行票據(jù)和政策性金融債之外的非國(guó)家信用的固定收益類金融工具,因此除上述投資策略以外,本基金還將結(jié)合以下投資策略分析信用債投資比例和進(jìn)行信用債投資: 1)基于市場(chǎng)信用利差曲線的策略 市場(chǎng)信用利差曲線的變動(dòng)主要取決于兩個(gè)方面:其一是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境良好時(shí),企業(yè)盈利能力提升,現(xiàn)金流充裕,市場(chǎng)信用利差曲線便會(huì)收窄,反之則不然;其二是信用債市場(chǎng)容量、信用債結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性等市場(chǎng)因子的變化趨勢(shì),當(dāng)這些因素導(dǎo)致信用債市場(chǎng)供需關(guān)系發(fā)生變化時(shí),便會(huì)影響到市場(chǎng)信用利差曲線的變動(dòng)。本基金將綜合考慮上述因子,預(yù)測(cè)信用債的市場(chǎng)信用利差水平,以動(dòng)態(tài)調(diào)整信用債的投資比例。 2)基于信用債本身的信用分析策略 本基金基于信用債本身的信用分析策略主要是通過建立信用評(píng)級(jí)體系分析信用債的信用風(fēng)險(xiǎn)。研究員將根據(jù)債券發(fā)行人自身狀況的變化,包括公司產(chǎn)權(quán)狀況、法人治理結(jié)構(gòu)、管理水平、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)質(zhì)量、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等變化對(duì)信用級(jí)別產(chǎn)生的影響綜合評(píng)價(jià)出債券發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn),評(píng)價(jià)債券的信用級(jí)別。同時(shí),管理人通過分析任意時(shí)間段不同債券的歷史利差情況,統(tǒng)計(jì)出歷史利差的均值和波動(dòng)度,從而挖掘相對(duì)價(jià)值被低估的信用債。 4、股指期貨投資策略 本基金將以投資組合的避險(xiǎn)保值和有效管理為目標(biāo),根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,適當(dāng)參與股指期貨的投資。本基金將利用股指期貨流動(dòng)性好,交易成本低等特點(diǎn),對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性;并在市場(chǎng)急速向上時(shí),通過構(gòu)建股指期貨頭寸迅速提高投資組合的倉位,以提高基金資產(chǎn)的整體收益。 5、國(guó)債期貨投資策略 本基金將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析,對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在追求基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的中長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。同時(shí),在符合相關(guān)法律法規(guī)的前提下,本基金在運(yùn)用國(guó)債期貨投資控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,將審慎地獲取相應(yīng)的超額收益,通過國(guó)債期貨對(duì)債券的多頭替代和穩(wěn)健資產(chǎn)倉位的增加,以及國(guó)債期貨與債券的多空比例調(diào)整,獲取組合的穩(wěn)定收益。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券,定價(jià)受多種因素影響,包括市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、違約率等。本基金將深入分析上述基本面因素,并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價(jià)模型,評(píng)估其內(nèi)在價(jià)值。 7、權(quán)證投資策略 本基金通過對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究,并結(jié)合權(quán)證定價(jià)模型及價(jià)值挖掘策略、價(jià)差策略、雙向權(quán)證策略等尋求權(quán)證的合理估值水平,追求穩(wěn)定的當(dāng)期收益。 8、開放期投資安排 在開放期,本基金原則上將使基金資產(chǎn)保持在流動(dòng)性較高的狀態(tài)?；鸸芾砣藢⒉扇「鞣N有效管理措施,保障基金運(yùn)作安排,防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),滿足開放期流動(dòng)性的需求。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資(紅利再投資不受封閉期限制);若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金,屬于中高預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平的投資品種。