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| 基金全稱 | 泰達(dá)宏利創(chuàng)富靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 泰達(dá)宏利創(chuàng)富混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 005254（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2017年10月20日 | 成立日期/規(guī)模 | / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | --- | 份額規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 宏利基金 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | --- | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.80%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 1.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證全債指數(shù)+2% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金緊跟新常態(tài)下我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的各類投資機(jī)遇,在嚴(yán)控下行風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭為投資者創(chuàng)造較高投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券、債券回購、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場工具、權(quán)證、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金緊跟新常態(tài)下我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的各類投資機(jī)遇,結(jié)合國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢及各行業(yè)的發(fā)展前景,精選出具有長期競爭力和增長潛力的優(yōu)質(zhì)公司,力求在抵御各類風(fēng)險(xiǎn)的前提下獲取超越平均水平的良好回報(bào)。 1、類別資產(chǎn)配置策略 本基金的類別資產(chǎn)配置策略主要是通過對宏觀經(jīng)濟(jì)周期運(yùn)行規(guī)律的研究,基于定量與定性相結(jié)合的宏觀及市場分析,確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例,從而在一定程度上規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。 在資產(chǎn)配置中,本基金主要考慮宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),包括PMI水平、GDP增長率、M2增長率及變化趨勢、PPI、CPI、利率水平與變化趨勢、宏觀經(jīng)濟(jì)政策等,來判斷經(jīng)濟(jì)周期目前的位置以及未來將發(fā)展的方向。 在經(jīng)濟(jì)周期各階段,綜合對所跟蹤的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和市場指標(biāo)的分析,本基金對大類資產(chǎn)進(jìn)行配置的策略為:在經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和繁榮期超配股票資產(chǎn);在經(jīng)濟(jì)的衰退和政策刺激階段,超配債券等固定收益類資產(chǎn),力爭通過資產(chǎn)配置獲得部分超額收益。 2、股票投資策略 本基金針對滬深兩市,剔除其中不符合投資要求的股票(包括但不限于法律法規(guī)或公司制度明確禁止投資的股票、涉及重大案件和訴訟的股票等),篩選得到本基金重點(diǎn)投資的股票池。通過每個(gè)上市公司的財(cái)務(wù)、投資吸引力等方面進(jìn)行分析,結(jié)合實(shí)地調(diào)研情況,構(gòu)建投資股票投資組合。基于基金組合中單個(gè)證券的預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)特性,對組合進(jìn)行優(yōu)化,在合理風(fēng)險(xiǎn)水平下追求基金收益最大化,同時(shí)監(jiān)控組合中證券的估值水平,在證券價(jià)格明顯高于其內(nèi)在合理價(jià)值時(shí)適時(shí)賣出證券。 (1)財(cái)務(wù)分析 從資產(chǎn)流動(dòng)性、經(jīng)營效率、盈利能力等方面分析公司的財(cái)務(wù)狀況及變化趨勢,考察企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力,并力圖通過公司財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目的關(guān)聯(lián)關(guān)系,剔除存在重大陷阱、財(cái)務(wù)危機(jī)以及應(yīng)收賬款管理嚴(yán)重不善的公司。本基金將對那些財(cái)務(wù)穩(wěn)健、盈利能力強(qiáng)、經(jīng)營效率高、風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)的公司給予較高的評級。 (2)投資吸引力評估 本基金將采用市盈率、市凈率、市現(xiàn)率、市銷率等相對估值指標(biāo),凈資產(chǎn)收益率、銷售收入增長率等盈利指標(biāo)、增長性指標(biāo)以及其他指標(biāo)對公司進(jìn)行多方面的綜合評估。在綜合評估的基礎(chǔ)上,確定本基金的重點(diǎn)備選投資對象。對每一只備選投資股票,采用現(xiàn)金流折現(xiàn)模型等方法評估公司股票的合理內(nèi)在價(jià)值,同時(shí)結(jié)合股票的市場價(jià)格,選擇最具有投資吸引力的股票。 3、債券投資策略 對債券的投資將作為控制投資組合整體風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一,通過采用積極主動(dòng)的投資策略,結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)變化趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,運(yùn)用久期調(diào)整、凸度挖掘、信用分析、波動(dòng)性交易、品種互換、回購套利等策略,權(quán)衡到期收益率與市場流動(dòng)性,精選個(gè)券,構(gòu)造債券投資組合。 4、股指期貨投資策略 本基金根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,將利用股指期貨剝離多頭股票資產(chǎn)部分的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或建立適當(dāng)?shù)墓芍钙谪浂囝^頭寸對沖市場向上風(fēng)險(xiǎn)?；鸾?jīng)理根據(jù)市場的變化、現(xiàn)貨市場與期貨市場的相關(guān)性等因素,計(jì)算需要用到的期貨合約數(shù)量,對這個(gè)數(shù)量進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤與測算,并進(jìn)行適時(shí)靈活調(diào)整。同時(shí),綜合考慮各個(gè)月份期貨合約之間的定價(jià)關(guān)系、套利機(jī)會(huì)、流動(dòng)性以及保證金要求等因素,在各個(gè)月份期貨合約之間進(jìn)行動(dòng)態(tài)配置,通過空頭部分的優(yōu)化創(chuàng)造額外收益。 5、權(quán)證投資策略 本基金的權(quán)證投資是以權(quán)證的市場價(jià)值分析為基礎(chǔ),配以權(quán)證定價(jià)模型尋求其合理估值水平,以主動(dòng)式的科學(xué)投資管理為手段,充分考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,追求基金資產(chǎn)穩(wěn)定的當(dāng)期收益。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等,其定價(jià)受多種因素影響,包括市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等。 本基金將在債券市場宏觀分析基礎(chǔ)上,結(jié)合蒙特卡洛模擬等數(shù)量化方法,對資產(chǎn)支持證券進(jìn)行定價(jià),評估其內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可對本基金進(jìn)行基金分紅,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人、登記機(jī)構(gòu)可對基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。 本基金每次收益分配比例詳見屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告。
本基金為混合型基金,具有較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、較高預(yù)期收益的特征,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金、高于債券型基金和貨幣市場基金。