掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 中歐鼎利分級債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中歐鼎利分級債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 150039（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2011年05月09日 | 成立日期/規(guī)模 | 2011年06月16日 / 8.753億份 |
| 資產規(guī)模 | 1.44億元（截止至：2017年09月17日） | 份額規(guī)模 | 0.0260億份（截止至：2017年09月17日） |
| 基金管理人 | 中歐基金 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經理人 | 尹誠庸 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.70%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | --- |
| 最高申購費率 | --- | 最高贖回費率 | --- |
| 業(yè)績比較基準 | 中國債券總指數(shù)×90%+滬深300指數(shù)×10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在控制風險的基礎上,力爭為持有人創(chuàng)造穩(wěn)定的長期回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準上市的股票)、債券、貨幣市場工具、權證、資產支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。本基金投資于國債、央行票據(jù)、 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,本基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
1.資產配置策略 本基金的資產配置以記分卡體系為基礎。本基金在記分卡體系中設定影響證券市場前景的相關方面,包括宏觀經濟趨勢、利率走勢、證券市場收益率、市場情緒等四個方面。本基金定期對上述四個方面進行評估和評分,評估結果分為非常正面、正面、中性、負面、非常負面等并有量化評分相對應。 本基金加總上述四個方面的量化評分即可得到資產配置加總評分并據(jù)此調整大類資產的配置比例。 2.固定收益類資產投資策略 (1)久期配置策略 久期反映了利率變化對債券價格的敏感程度,本基金將通過對宏觀經濟趨勢和利率走勢的預判確定組合整體久期,有效的控制組合的利率風險。預期利率上升時,本基金降低組合久期;預期利率下行時,拉長組合久期。 (2)利率期限結構配置策略 在確定投資組合久期后,本基金根據(jù)對市場利率變化周期以及不同期限券種供求狀況等的分析,預測未來收益率曲線形狀的可能變化。一般情況下,在債券收益率曲線變陡時,采取子彈型策略組合;在債券收益率曲線變平時,采取啞鈴型策略組合;在預期收益率曲線不變或平行移動時,則采取梯形策略。 (3)騎乘策略 在預期未來收益率曲線變動較為平穩(wěn)時,通過分析收益率曲線各期限段的利差情況,買入收益率曲線最陡峭處所對應的期限債券,隨著債券剩余期限的縮短,到期收益率將下降,基金從而可獲得資本利得收入。 (4)息差策略 當回購利率低于債券收益率時,本基金可先投入初始資金買入國債,并用所持有的國債進行回購,回購后的資金再買入收益率高于回購利率的其他國債或金融債、企業(yè)債,并在回購期末,出售全部現(xiàn)券,并償還回購融入資金。 (5)信用策略 本基金通過對行業(yè)及個券信用評級等方法有效的控制投資的信用風險,在承擔適度信用風險的基礎上,挖掘收益能有效覆蓋風險的投資品種來獲取較高的收益,力爭做到投資組合安全與收益相結合。 (6)可轉債投資策略 本基金在充分研究的基礎上,選擇條款有利、行業(yè)前景看好、公司基本面良好的可轉債進行一級市場申購,并根據(jù)二級市場轉債價格的估值水平、股性特征和債性特征評估等進行二級市場投資。 (7)資產支持證券投資策略 資產支持證券是指將缺乏流動性但可預測未來現(xiàn)金流的資產組成資產池并以其所產生的現(xiàn)金流作為償付基礎的證券品種。本基金充分分析基礎資產質量及未來現(xiàn)金流,嚴格控制資產支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資。 (8)流動性策略 本基金還將根據(jù)個券發(fā)行總量、流通量、上市時間、交易量等流動性指標,決定該個券投資總量的上限。 3.非固定收益類資產投資策略 (1)二級市場股票投資策略 本基金的股票類資產投資作為整體投資組合管理的輔助工具,為投資人提供適度參與股票市場的機會。 本基金的備選股票庫由公司投研團隊負責建立和維護。投研團隊通過分析上市公司公告信息、上市公司所處行業(yè)考察、上市公司實地調研等,預測上市公司未來盈利前景,并據(jù)此申請將股票納入備選股票庫。 在備選股票庫的基礎上,本基金量化考察上市公司凈資產收益率等財務指標和市凈率、市盈率等估值指標以及市盈增長比率等指標,以兼顧和平衡公司增長能力和股票估值水平。同時,本基金根據(jù)公司投研團隊的研究成果,對個股基本面進行定性分析,選擇具有增長潛力且估值水平合理的個股進行投資。 (2)新股申購策略 本基金將綜合考慮近期市場估值水平、上市首日漲幅、新股中簽率和申購機會成本、鎖定期限內股價表現(xiàn)和市場資金供求關系等因素,結合公司基本面研究和定價分析,選擇行業(yè)前景看好、公司基本面良好、定價偏低的個股進行申購,規(guī)避質量較差的公司。 (3)權證投資策略 本基金的權證投資以控制風險和鎖定收益為主要目的。在個券層面上,本基金通過對權證標的公司的基本面研究和未來走勢預判,估算權證合理價值,同時還充分考慮個券的流動性,謹慎進行投資。
本基金(包括中歐鼎利份額、鼎利A份額與鼎利B份額)不進行收益分配。 經基金份額持有人大會決議通過,并經中國證監(jiān)會核準后,如果終止鼎利A份額與鼎利B份額的運作,本基金將根據(jù)基金份額持有人大會決議調整基金的收益分配規(guī)則。具體見基金管理人屆時發(fā)布的相關公告。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的較低風險品種,預期風險和預期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。其中,鼎利A份額表現(xiàn)出低風險、收益穩(wěn)定特征,其預期收益和預期風險要低于普通的債券型基金份額。鼎利B份額表現(xiàn)出較高風險、收益相對較高的特征,其預期收益和預期風險要高于普通的債券型基金份額,類似于具有收益杠桿性的債券型基金份額。