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| 基金全稱 | 信誠雙盈分級債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 信誠雙盈分級債券B |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 150081（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2012年03月26日 | 成立日期/規(guī)模 | 2012年04月13日 / 3.645億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.63億元（截止至：2015年04月13日） | 份額規(guī)模 | 2.6332億份（截止至：2015年04月13日） |
| 基金管理人 | 中信保誠基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 曾麗瓊、楊立春 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.70%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.60% |
| 最高申購費(fèi)率 | --- | 最高贖回費(fèi)率 | --- |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中信標(biāo)普全債指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,通過主動(dòng)管理,力爭追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券、貨幣市場工具、銀行定期存款、中期票據(jù)、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金投資組合中債券、股票、現(xiàn)金各自的長期均衡比重,依照本基金的特征和風(fēng)險(xiǎn)偏好而確定。本基金定位為債券型基金,其資產(chǎn)配置以債券為主,并不因市場的中短期變化而改變。在不同的市場條件下,本基金將綜合考慮宏觀環(huán)境、市場估值水平、風(fēng)險(xiǎn)水平以及市場情緒,在一定的范圍內(nèi)對資產(chǎn)配置調(diào)整,以降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對基金收益的影響。 2、固定收益類資產(chǎn)的投資策略 (1)類屬資產(chǎn)配置策略 在整體資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上,本基金將通過考量不同類型固定收益品種的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、稅收等因素,研究各投資品種的利差及其變化趨勢,制定債券類屬資產(chǎn)配置策略,以獲取債券類屬之間利差變化所帶來的潛在收益。 (2)普通債券投資策略 對于普通債券,本基金將在嚴(yán)格控制目標(biāo)久期及保證基金資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下,采用目標(biāo)久期控制、期限結(jié)構(gòu)配置、信用利差策略、流動(dòng)性管理、相對價(jià)值配置等策略進(jìn)行主動(dòng)投資。 1)目標(biāo)久期控制 本基金基金合同生效起3年內(nèi),將根據(jù)分級基金的剩余運(yùn)作期限以及宏觀經(jīng)濟(jì)因素(包含消費(fèi)物價(jià)指數(shù)、固定資產(chǎn)投資、工業(yè)品價(jià)格指數(shù)、貨幣供應(yīng)量等)與不同種類債券收益率之間的數(shù)量關(guān)系,確定債券組合的久期。 轉(zhuǎn)換后的“信誠信用添利債券型證券投資基金(LOF)”在制定目標(biāo)久期時(shí),將首先建立包含消費(fèi)物價(jià)指數(shù)、固定資產(chǎn)投資、工業(yè)品價(jià)格指數(shù)、貨幣供應(yīng)量等眾多宏觀經(jīng)濟(jì)因素的回歸模型。通過回歸分析建立宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與不同種類債券收益率之間的數(shù)量關(guān)系,在此基礎(chǔ)上結(jié)合當(dāng)前市場狀況,預(yù)測未來市場利率及不同期限債券收益率走勢變化,確定目標(biāo)久期。 2)期限結(jié)構(gòu)配置 在確定債券組合的目標(biāo)久期之后,本基金將通過對央行政策、經(jīng)濟(jì)增長率、通貨膨脹率等眾多因素的分析來預(yù)測收益率曲線形狀的可能變化(在基金合同生效的前3年內(nèi),本基金將同時(shí)對雙盈A在開放日的凈贖回進(jìn)行預(yù)測分析);在上述基礎(chǔ)上,本基金將運(yùn)用子彈型、啞鈴型或梯形等配置方法,確定短、中、長期債券的配置比例。 3)信用利差策略 信用債券的收益率主要由基準(zhǔn)收益率與反應(yīng)信用債券信用水平的信用利差組成。 基準(zhǔn)收益率由宏觀經(jīng)濟(jì)因素及市場資金狀況等決定。本基金將從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與市場供需狀況兩個(gè)方面對市場整體信用利差進(jìn)行分析。首先,對于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境,當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)向好時(shí),企業(yè)盈利能力好,資金充裕,市場整體信用利差將可能收窄;當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)惡化時(shí),企業(yè)盈利能力差,資金緊缺,市場整體信用利差將可能擴(kuò)大。其次,對于市場供給,本基金將從市場容量、信用債結(jié)構(gòu)及流動(dòng)性等幾方面進(jìn)行分析。 而信用利差受市場整體信用水平、個(gè)券信用影響。本基金通過公司內(nèi)部債券信用評級體系,對債券發(fā)行人的公司治理結(jié)構(gòu)、融資能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、經(jīng)營狀況等進(jìn)行綜合評估,確定發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)及債券的信用級別。 4)流動(dòng)性管理策略 在基金合同生效起的前3年內(nèi),本基金對流動(dòng)性進(jìn)行積極管理以應(yīng)對:a、雙盈A每6個(gè)月開放時(shí)可能的凈贖回;b、雙盈分級3年到期時(shí)轉(zhuǎn)開放時(shí)可能的凈贖回。在預(yù)期份額持有人凈贖回比例較高時(shí),本基金將采用持續(xù)滾動(dòng)投資方法,將回購或債券的到期日進(jìn)行均衡等量配置,以應(yīng)對大量贖回產(chǎn)生的流動(dòng)性需求。本基金將通過發(fā)行量、前一個(gè)月日均成交量、前一個(gè)月的交易頻率、買賣價(jià)差、剩余到期期限等指標(biāo)甄別個(gè)券的流動(dòng)性。 5)相對價(jià)值配置 本基金將對市場上同類債券的收益率、久期、信用度、流動(dòng)性等指標(biāo)進(jìn)行比較,尋找其他指標(biāo)相同而某一指標(biāo)相對更具有投資價(jià)值的債券,并進(jìn)行投資。 (3)可轉(zhuǎn)換債券的投資策略 對于可轉(zhuǎn)換債券,本基金采用期權(quán)定價(jià)模型等數(shù)量化估值工具,選擇基礎(chǔ)股票基本面優(yōu)良的可轉(zhuǎn)換債券,從可轉(zhuǎn)換債券的內(nèi)在債券價(jià)值(如票面利息、利息補(bǔ)償及無條件回售價(jià)格)、保護(hù)條款的適用范圍、期權(quán)價(jià)值的大小、基礎(chǔ)股票的質(zhì)地和成長性、基礎(chǔ)股票的流通性等方面進(jìn)行研究,評定其投資價(jià)值并以合理價(jià)格買入并持有,充分享受股票的長期增長潛力和債券的安全收入優(yōu)勢,并積極尋找各種套利機(jī)會(huì),以獲取更高的投資收益。本基金持有的可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換為股票。 (4)資產(chǎn)支持證券的投資策略 對于資產(chǎn)支持證券,本基金將綜合考慮市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量等因素,研究資產(chǎn)支持證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)匹配情況,采用數(shù)量化的定價(jià)模型跟蹤債券的價(jià)格走勢,在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上選擇合適的投資對象以獲得穩(wěn)定收益。 3、新股申購策略 本基金將結(jié)合市場的資金狀況預(yù)測擬發(fā)行上市的新股(或增發(fā)新股)的申購中簽率,考察它們的內(nèi)在價(jià)值以及上市溢價(jià)可能,判斷新股申購收益率,制定申購策略和賣出策略。 4、其他金融工具的投資策略 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資于其他衍生金融工具,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。本基金對衍生金融工具的投資主要以對沖投資風(fēng)險(xiǎn)或無風(fēng)險(xiǎn)套利為主要目的?；饘⒃谟行нM(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下,通過對標(biāo)的品種的基本面研究,結(jié)合衍生工具定價(jià)模型預(yù)估衍生工具價(jià)值或風(fēng)險(xiǎn)對沖比例,謹(jǐn)慎投資。 在符合法律、法規(guī)相關(guān)限制的前提下,基金管理人按謹(jǐn)慎原則確定本基金衍生工具的總風(fēng)險(xiǎn)暴露。
1、基金合同生效之日起3年內(nèi),本基金的收益分配原則如下: 1)基金合同生效之日起3年內(nèi),本基金不進(jìn)行收益分配; 2)法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 2、基金合同生效后3年期屆滿并轉(zhuǎn)換為上市開放式基金(LOF)后,本基金的收益分配原則如下: 1)場外轉(zhuǎn)入或申購的基金份額,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)后的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;投資人在不同銷售機(jī)構(gòu)的不同交易賬戶可選擇不同的分紅方式,如投資人在某一銷售機(jī)構(gòu)交易賬戶不選擇收益分配方式,則按默認(rèn)的收益分配方式處理; 場內(nèi)轉(zhuǎn)入、申購和上市交易的基金份額的分紅方式為現(xiàn)金分紅,投資人不能選擇其他的分紅方式,具體收益分配程序等有關(guān)事項(xiàng)遵循深圳證券交易所及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的相關(guān)規(guī)定; 2)每份基金份額享有同等分配權(quán); 3)基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值,基金收益分配基準(zhǔn)日即期末可供分配利潤計(jì)算截止日; 4)在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金收益分配每年至多12次;每次基金收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日可供分配利潤的20%。收益分配基準(zhǔn)日可供分配利潤指收益分配基準(zhǔn)日資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)收益的孰低數(shù)為準(zhǔn); 5)基金紅利發(fā)放日距離收益分配基準(zhǔn)日的時(shí)間不超過15個(gè)工作日; 6)法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的低風(fēng)險(xiǎn)品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金合同生效之日起3年內(nèi),本基金經(jīng)過基金份額分級后,雙盈A為低風(fēng)險(xiǎn)、收益相對穩(wěn)定的基金份額,雙盈B為中高風(fēng)險(xiǎn)、中高收益的基金份額。