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| 基金全稱 | 金鷹中證500指數(shù)分級證券投資基金 | 基金簡稱 | 金鷹中證500指數(shù)分級B |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 150089（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2012年04月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2012年06月05日 / 3.935億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.19億元（截止至：2016年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0343億份（截止至：2016年08月24日） |
| 基金管理人 | 金鷹基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 黃艷芳 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.00%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.22%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | --- |
| 最高申購費(fèi)率 | --- | 最高贖回費(fèi)率 | --- |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證500指數(shù)收益率×95%+活期存款利率(稅后)×5% | 跟蹤標(biāo)的 | 中證500指數(shù) |
本基金為股票型指數(shù)基金,以跟蹤指數(shù)為目標(biāo),力求將基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度控制在0.35%以下、年跟蹤誤差控制在4%以下。
貫徹“有效跟蹤指數(shù),分享指數(shù)收益”的理念,本基金投資重在跟蹤中證500指數(shù),充分分享中國經(jīng)濟(jì)增長和指數(shù)成分股股權(quán)溢價(jià)的成果。
本基金投資于具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、債券、貨幣市場工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。
1、股票投資策略 (1)股票投資組合的構(gòu)建 以中證500指數(shù)成分股在其指數(shù)中的基準(zhǔn)權(quán)重為基礎(chǔ),在綜合考察指數(shù)成分股的行業(yè)構(gòu)成與市值占比、各行業(yè)內(nèi)成分股權(quán)重的構(gòu)成與分散程度、成分股流動性與貝塔值等因素的基礎(chǔ)上,采用重點(diǎn)抽樣與分層抽樣相結(jié)合的策略以構(gòu)建指數(shù)化投資組合;若抽樣組合內(nèi)的股票停牌或出現(xiàn)流動性不足等情形時(shí),本基金將根據(jù)變化了的新情況,對于抽樣組合進(jìn)行再調(diào)整。 在建倉期內(nèi),本基金將在綜合考量宏觀經(jīng)濟(jì)與資本市場的運(yùn)行狀況、本基金跟蹤偏離度與跟蹤誤差控制的目標(biāo)范圍,靈活動態(tài)地把握指數(shù)跟蹤的節(jié)奏。 (2)股票投資組合的調(diào)整 1)定期調(diào)整 當(dāng)中證500指數(shù)成分股定期調(diào)整時(shí),本基金將根據(jù)抽樣跟蹤策略對指數(shù)化投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整;為避免在成分股調(diào)整日集中拋售與集中買入而帶來過高的沖擊成本,本基金可根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成分股的選樣方法,審慎研判預(yù)期將被剔除的成分股、預(yù)期將入選的成分股,并據(jù)此提前對指數(shù)化投資組合作逐步調(diào)整。 2)不定期調(diào)整 A、因分紅、增發(fā)、配股等而導(dǎo)致成分股在指數(shù)中的權(quán)重改變時(shí),本基金將根據(jù)抽樣跟蹤策略,在密切監(jiān)測跟蹤誤差、跟蹤偏離度的前提下,對抽樣組合進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整,以期降低沖擊成本。 B、根據(jù)本基金的申購、贖回情況,對指數(shù)化投資組合進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整,以期在有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)的同時(shí),降低沖擊成本與交易成本。 C、本基金采用跟蹤誤差、跟蹤偏離度(基金份額凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率的絕對值)作為評價(jià)指數(shù)跟蹤效果的指標(biāo),將密切監(jiān)測過去30個(gè)交易日的日均跟蹤誤差、跟蹤偏離度,若跟蹤誤差、跟蹤偏離度較大,本基金將選取合理的措施以調(diào)整投資組合,可供選擇的措施包括但不限于:調(diào)整被動投資的比例;增加抽樣組合當(dāng)中成分股的數(shù)目;縮小抽樣組合行業(yè)構(gòu)成與標(biāo)的指數(shù)行業(yè)構(gòu)成之間的偏離等。 2、債券投資策略 本基金債券投資的目的為:在保持基金資產(chǎn)的流動性以應(yīng)對日常的申購贖回前提下,提升基金資產(chǎn)的使用效率,提高基金資產(chǎn)的投資收益。故而,本基金配置固定收益類資產(chǎn)的原則是:安全性與流動性優(yōu)先,兼顧收益性。 在滿足安全性與流動性要求的前提下,通過對國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境與國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的綜合考量,審慎研判債券市場風(fēng)險(xiǎn)收益特征的變化趨勢,采取自上而下的策略構(gòu)造組合,重點(diǎn)選取到期日在一年以內(nèi)的國債、央行票據(jù)、政策性金融債等進(jìn)行配置。 3、一級市場申購策略 為提高本基金資金使用效率同時(shí)兼顧流動性,本基金還可積極參與一級市場股票、債券的發(fā)行,以求突破二級市場建倉時(shí)的流動性限制與沖擊;同時(shí),還可能獲取一級市場與二級市場間的價(jià)差,擴(kuò)大盈利空間。 4、權(quán)證投資策略 本基金或?qū)⒁驗(yàn)橹笖?shù)成分股進(jìn)行增發(fā)、配售以及投資分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券等原因而被動獲得權(quán)證,或者在進(jìn)行套利交易、避險(xiǎn)交易以及權(quán)證價(jià)值嚴(yán)重低估等情形下投資權(quán)證。 本基金進(jìn)行權(quán)證投資時(shí),將在對權(quán)證標(biāo)的證券進(jìn)行基本面研究及估值的基礎(chǔ)上,結(jié)合股價(jià)波動率等參數(shù),運(yùn)用數(shù)量化期權(quán)定價(jià)模型,確定其合理內(nèi)在價(jià)值,從而構(gòu)建套利交易、避險(xiǎn)交易組合以及合同許可投資比例范圍內(nèi)的價(jià)值顯著低估的權(quán)證組合。 5、其它創(chuàng)新或者衍生產(chǎn)品的投資策略 本基金將根據(jù)公募基金的特點(diǎn)和要求,結(jié)合創(chuàng)新或者衍生產(chǎn)品的特征,在進(jìn)行充分風(fēng)險(xiǎn)控制和充分遵守法律法規(guī)的前提下,制定合適的投資策略進(jìn)行該類產(chǎn)品的投資。
在存續(xù)期內(nèi),本基金(包括金鷹中證500份額、金鷹中證500A份額、金鷹中證500B份額)不進(jìn)行收益分配。 經(jīng)基金份額持有人大會決議通過,并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后,如果終止金鷹中證500A份額與金鷹中證500B份額的運(yùn)作,本基金將根據(jù)基金份額持有人大會決議調(diào)整基金的收益分配。具體見基金管理人屆時(shí)發(fā)布的相關(guān)公告。
本基金為被動跟蹤指數(shù)的指數(shù)型證券投資基金,屬于證券投資基金當(dāng)中收益、風(fēng)險(xiǎn)較高的品種。一般情形下,其風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于混合型、債券型、貨幣市場基金。 就金鷹中證500基金場內(nèi)份額分拆而成的兩級基金份額而言,金鷹中證500A份額具有低風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期收益相對穩(wěn)定的特征;金鷹中證500B份額具有高風(fēng)險(xiǎn)、高預(yù)期收益的特征。