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| 基金全稱 | 長(zhǎng)盛同慶中證800指數(shù)分級(jí)證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 長(zhǎng)盛同慶800A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 150098（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2009年05月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2012年05月12日 / 146.867億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 9.73億元（截止至：2015年05月21日） | 份額規(guī)模 | 5.4227億份（截止至：2015年05月21日） |
| 基金管理人 | 長(zhǎng)盛基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王超 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.00%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.22%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | --- |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | --- | 最高贖回費(fèi)率 | --- |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 95%×中證800指數(shù)收益率+5%×一年期銀行定期存款利率(稅后) | 跟蹤標(biāo)的 | 中證800指數(shù) |
本基金運(yùn)用指數(shù)化投資方式,通過(guò)嚴(yán)格的投資紀(jì)律約束和數(shù)量化風(fēng)險(xiǎn)管理手段,力爭(zhēng)將本基金的凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值控制在0.35%以內(nèi),年跟蹤誤差控制在4%以內(nèi),以實(shí)現(xiàn)對(duì)中證800 指數(shù)的有效跟蹤。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)為中國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。本基金以復(fù)制、跟蹤中證800 指數(shù)為原則,進(jìn)行指數(shù)化長(zhǎng)期投資,指數(shù)化的投資方式可以獲取指數(shù)所代表市場(chǎng)的平均收益,并通過(guò)充分的分散化投資實(shí)現(xiàn)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的有效降低和流動(dòng)性的提高,為投資者謀求利益最大化。
本基金投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、權(quán)證、債券、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金原則上采用抽樣復(fù)制指數(shù)的投資策略,綜合考慮標(biāo)的指數(shù)樣本中個(gè)股的自由流通市值規(guī)模、流動(dòng)性、行業(yè)代表性、波動(dòng)性與標(biāo)的指數(shù)整體的相關(guān)性,通過(guò)抽樣方式構(gòu)建基金股票投資組合,并優(yōu)化確定投資組合中的個(gè)股權(quán)重,以實(shí)現(xiàn)基金凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)之間的日平均跟蹤誤差小于0.35%,且年化跟蹤誤差小于4%的投資目標(biāo)。 當(dāng)預(yù)期成份股發(fā)生調(diào)整,成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等行為,以及因基金的申購(gòu)和贖回對(duì)本基金跟蹤中證800指數(shù)的效果可能帶來(lái)影響,導(dǎo)致無(wú)法有效復(fù)制和跟蹤標(biāo)的指數(shù)時(shí),基金管理人可以根據(jù)市場(chǎng)情況,采取合理措施,在合理期限內(nèi)進(jìn)行適當(dāng)?shù)奶幚砗驼{(diào)整,以力爭(zhēng)使跟蹤誤差控制在限定的范圍之內(nèi)。本基金將在基金合同生效3個(gè)月內(nèi)使投資組合比例達(dá)到基金合同的相關(guān)規(guī)定。 1.資產(chǎn)配置策略 本基金采用兩層資產(chǎn)配置策略,首先確定基金資產(chǎn)在股票和現(xiàn)金之間的配置比例,再進(jìn)一步以抽樣復(fù)制基準(zhǔn)指數(shù)的方法,確定抽樣組合中各股票的配置比例。本基金股票資產(chǎn)原則上不低于基金資產(chǎn)凈值的90%,在巨額申購(gòu)贖回發(fā)生、成份股大比例分紅等情況下,管理人將在綜合考慮沖擊成本因素和跟蹤效果后,及時(shí)將股票配置比例調(diào)整至合理水平。 2.股票投資組合構(gòu)建 本基金通過(guò)抽樣復(fù)制指數(shù)的方法,在綜合考慮個(gè)股的自由流通市值規(guī)模、個(gè)股流動(dòng)性、行業(yè)代表性、波動(dòng)性以及抽樣組合與標(biāo)的指數(shù)的相關(guān)性等因素的基礎(chǔ)上,采用“分層抽樣 +優(yōu)化抽樣”的方法,選擇標(biāo)的指數(shù)成份股票或被選成份股票構(gòu)建基金的抽樣股票投資組合,并優(yōu)化確定投資組合中的個(gè)股配置比例。 (1)股票篩選 本基金在抽樣復(fù)制指數(shù)投資時(shí),首先進(jìn)行樣本成份股初步篩選,通常初步篩選的股票樣本為標(biāo)的指數(shù)全部成份股和備選成份股,作為下一步分層抽樣的基礎(chǔ)。但在特殊情況下,如指數(shù)成份股調(diào)整、長(zhǎng)期停牌或樣本個(gè)股流動(dòng)性極差時(shí),則相應(yīng)調(diào)整股票初選股票樣本或剔除流動(dòng)性極差的股票樣本。 (2)分層抽樣 在標(biāo)的指數(shù)成份股中初選出樣本股票的基礎(chǔ)上,首先按照通用的行業(yè)分類方法進(jìn)行類別劃分,然后根據(jù)每個(gè)行業(yè)中個(gè)股的流通市值權(quán)重、所在行業(yè)中的權(quán)重比例、個(gè)股收益波動(dòng)性和行業(yè)收益相關(guān)性進(jìn)行抽樣選取,原則上優(yōu)先抽取收益波動(dòng)與標(biāo)的指數(shù)高度相關(guān)的個(gè)股。在分層抽樣中,首先控制約束抽樣股票組合中的行業(yè)比例及收益風(fēng)險(xiǎn)特征代表性與標(biāo)的指數(shù)一致,且控制抽樣組合中的行業(yè)內(nèi)樣本個(gè)股與行業(yè)整體的收益風(fēng)險(xiǎn)特征高度相關(guān)。 (3)優(yōu)化抽樣 對(duì)于分層抽樣后的股票樣本組合,采用進(jìn)一步優(yōu)化方法并確定個(gè)股的權(quán)重,考慮標(biāo)的指數(shù)總體收益和風(fēng)險(xiǎn)的特征情況,基于標(biāo)的指數(shù)的跟蹤誤差限制為約束指標(biāo),通過(guò)投資組合優(yōu)化模型構(gòu)建基金的股票資產(chǎn)組合。 (4)最終組合 對(duì)于“分層抽樣 +優(yōu)化抽樣”方法得到的股票組合,將被用來(lái)構(gòu)建本基金的最終股票組合。為了能夠更好的跟蹤標(biāo)的指數(shù),如果今后由于基準(zhǔn)指數(shù)成份股結(jié)構(gòu)的變化,其他抽樣復(fù)制方法將更適合對(duì)基準(zhǔn)指數(shù)的跟蹤,本基金將做相應(yīng)的變更。對(duì)于抽樣復(fù)制方法的變更,無(wú)需召開基金份額持有人大會(huì),但本基金管理人需在方法變更前2 個(gè)工作日內(nèi)在至少一種指定媒體上刊登公告,并闡明變更抽樣復(fù)制方法的原因。 3.股票組合調(diào)整 (1)組合調(diào)整原則 本基金為抽樣復(fù)制的指數(shù)型基金,基金所構(gòu)建的指數(shù)化投資組合將根據(jù)基準(zhǔn)指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動(dòng)而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。同時(shí),本基金還將根據(jù)法律法規(guī)中的投資比例限制、申購(gòu)贖回變動(dòng)情況、配股增發(fā)因素等變化,對(duì)基金投資組合進(jìn)行適時(shí)調(diào)整,以保證基金凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)間的高度正相關(guān)和跟蹤誤差最小化。 (2)組合調(diào)整方法 ①跟蹤調(diào)整 A、定期性調(diào)整本基金所構(gòu)建的投資組合將主要根據(jù)所跟蹤的目標(biāo)指數(shù)對(duì)其成份股的調(diào)整而進(jìn)行相應(yīng)的跟蹤調(diào)整。本基金將按照標(biāo)的指數(shù)對(duì)成份股及其權(quán)重的調(diào)整方案,在考慮跟蹤誤差風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,對(duì)股票投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。本基金所構(gòu)建的指數(shù)化投資組合為經(jīng)過(guò)優(yōu)化處理的抽樣復(fù)制組合,將每季度末根據(jù)上述抽樣復(fù)制方法調(diào)整股票組合及個(gè)股配置比例。 B、不定期調(diào)整根據(jù)指數(shù)編制規(guī)則,當(dāng)標(biāo)的指數(shù)成份股因增發(fā)、送配等股權(quán)變動(dòng)而需進(jìn)行成份股權(quán)重調(diào)整時(shí),本基金將根據(jù)中證指數(shù)公司在股權(quán)變動(dòng)公告日次日發(fā)布的臨時(shí)調(diào)整決定及其需調(diào)整的權(quán)重比例,并根據(jù)抽樣復(fù)制方法對(duì)股票組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。 C、基于流動(dòng)性及法律法規(guī)限制的調(diào)整 如果因抽樣組合中個(gè)股停牌限制、交易量暫時(shí)不足等市場(chǎng)流動(dòng)性因素或法律法規(guī)規(guī)定的投資限制,使得基金管理人無(wú)法順利購(gòu)買某成份股,本基金管理人將視當(dāng)時(shí)市場(chǎng)情況,綜合考慮投資者利益和跟蹤誤差最小化,決定部分持有現(xiàn)金或買入相關(guān)的替代性股票。替代股票的選取遵循“同行業(yè)基礎(chǔ)上價(jià)格相關(guān)性”原則,對(duì)于需要進(jìn)行替代的股票,其替代股票將從標(biāo)的指數(shù)樣本或被選成份股中選取,具體將在考慮股票流動(dòng)性等因素的前提下,在同行業(yè)范圍內(nèi),選取相關(guān)性較大的股票進(jìn)行替代。 D、在其他不影響指數(shù)復(fù)制的情況下,本基金管理人可以根據(jù)市場(chǎng)情況,在跟蹤誤差最小化的條件下,對(duì)基金資產(chǎn)組合進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。 4.債券投資策略 本基金管理人將基于對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的深入分析、國(guó)內(nèi)財(cái)政政策與貨幣市場(chǎng)政策等因素對(duì)債券市場(chǎng)的影響,進(jìn)行合理的利率預(yù)期,判斷債券市場(chǎng)的基本走勢(shì),久期控制下的資產(chǎn)類屬配置策略。在債券投資組合構(gòu)建和管理過(guò)程中,本基金管理人將具體采用期限結(jié)構(gòu)配置、市場(chǎng)轉(zhuǎn)換、信用利差和相對(duì)價(jià)值判斷、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、現(xiàn)金管理等管理手段進(jìn)行個(gè)券選擇。本基金債券投資的目的是在保證基金資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,有效利用基金資產(chǎn),提高基金資產(chǎn)的投資收益。 5.權(quán)證投資策略 在法律法規(guī)許可時(shí),本基金可基于謹(jǐn)慎原則對(duì)權(quán)證進(jìn)行投資,即根據(jù)權(quán)證合理價(jià)值與其市場(chǎng)價(jià)格間的差幅即“估值差價(jià)”以及權(quán)證合理價(jià)值對(duì)定價(jià)參數(shù)的敏感性,結(jié)合標(biāo)的股票合理價(jià)值考量,決策買入、持有或沽出權(quán)證。
1. 在本基金分級(jí)運(yùn)作期內(nèi),收益分配應(yīng)遵循下列原則: (1)在分級(jí)運(yùn)作期內(nèi),本基金(包括同慶A 份額、同慶B 份額和長(zhǎng)盛同慶份額)不進(jìn)行收益分配; (2) 分級(jí)運(yùn)作期到期后,按照本基金所約定的參考凈值計(jì)算規(guī)則,單獨(dú)計(jì)算出同慶A 份額與同慶B 份額各自的份額參考凈值并轉(zhuǎn)換為上市開放式基金(LOF)份額,基金份額持有人可通過(guò)贖回上市開放式(LOF)基金份額實(shí)現(xiàn)應(yīng)得收益。 2.本基金分級(jí)運(yùn)作期到期并轉(zhuǎn)換為上市開放式基金(LOF)后,本基金收益分配應(yīng)遵循下列原則: (1)本基金的每份基金份額享有同等分配權(quán); (2)收益分配時(shí)所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用由投資人自行承擔(dān)。當(dāng)投資人的現(xiàn)金紅利小于一定金額,不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用時(shí),基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)可將投資人的現(xiàn)金紅利按除權(quán)日的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額; (3)本基金收益每年最多分配4 次,每次基金收益分配比例不低于可分配收益的20%; (4)場(chǎng)外申購(gòu)的,登記在注冊(cè)登記系統(tǒng)的基金收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,但場(chǎng)外基金份額持有人可以事先選擇將所獲現(xiàn)金紅利按除息日的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若基金份額持有人事先未做出選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; (5)場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)和上市交易的,登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)的基金份額的分紅方式只能為現(xiàn)金分紅,份額持有人不能選擇其他的分紅方式,具體權(quán)益分配程序等有關(guān)事項(xiàng)遵循深圳證券交易所和中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司的相關(guān)規(guī)定; (6)基金紅利發(fā)放日距離收益分配基準(zhǔn)日(即可供分配利潤(rùn)計(jì)算截止日)的時(shí)間不得超過(guò)15 個(gè)工作日; (7)基金收益分配后每一基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; (8)法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
本基金為抽樣復(fù)制指數(shù)的股票型基金,具有高風(fēng)險(xiǎn)、高預(yù)期收益的特征,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金和混合型基金。從本基金所分拆的兩類基金份額來(lái)看,由于基金收益分配的安排,同慶A份額將表現(xiàn)出低風(fēng)險(xiǎn)、收益相對(duì)穩(wěn)定的特征;同慶B份額則表現(xiàn)出高風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期收益相對(duì)較高的特征。