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| 基金全稱 | 鵬華豐利分級債券型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 鵬華豐利分級債券B |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 150129（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2013年03月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年04月23日 / 29.996億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 10.89億元（截止至：2016年03月31日） | 份額規(guī)模 | 10.4623億份（截止至：2016年04月25日） |
| 基金管理人 | 鵬華基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉太陽 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.70%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 0.80%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | ---（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債總指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
| 母子基金 | 160622（母）017820 022260 022261 150129 160623（子） | 是否配對轉(zhuǎn)換 | 否 |
|---|---|---|---|
| 是否轉(zhuǎn)LOF | 是 | 封閉期 | 3年 |
| 提前結(jié)束條款 | 無 | ||
| 定期折算日 | 本基金基金合同生效之日起3年內(nèi),豐利A的基金份額折算基準日為自基金合同生效之日起每滿半年的最后一個工作日。 | ||
|---|---|---|---|
| 不定期折算條件 | 無 | ||
| 固定收益份額年化收益率 | 一年期銀行定期存款利率+1.4% | ||
|---|---|---|---|
| 虧損臨界點 | 無 | ||
| 保收益臨界點 | 無 | ||
| 超額收益臨界點 | 無 | ||
本基金在有效控制風(fēng)險、保持適當(dāng)流動性的前提下,通過積極主動的投資管理,力爭取得超越基金業(yè)績比較基準的收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的固定收益類品種,包括國內(nèi)依法發(fā)行交易的國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、地方政府債、中期票據(jù)、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、資產(chǎn)支持證券、次級債、中小企業(yè)私募債、債券回購、銀行存款以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。本基金不直接買入股票、權(quán)證等權(quán)益類金融工具,因所持可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股形成的股票、因投資于分離交易可轉(zhuǎn)債而產(chǎn)生的權(quán)證,在其可上市交易后不超過10個交易日的時間內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金債券投資將主要采取久期策略,同時輔之以信用利差策略、收益率曲線策略、收益率利差策略、息差策略、債券選擇策略等積極投資策略,在有效控制風(fēng)險、保持適當(dāng)流動性的前提下,通過積極主動的投資管理,力爭取得超越基金業(yè)績比較基準的收益。 1.資產(chǎn)配置策略 在資產(chǎn)配置方面,本基金通過對宏觀經(jīng)濟形勢、經(jīng)濟周期所處階段、利率曲線變化趨勢和信用利差變化趨勢的重點分析,比較未來一定時間內(nèi)不同債券品種和債券市場的相對預(yù)期收益率,在基金規(guī)定的投資比例范圍內(nèi)對不同久期、信用特征的券種及債券與現(xiàn)金之間進行動態(tài)調(diào)整。 2.久期策略 本基金將主要采取久期策略,通過自上而下的組合久期管理策略,以實現(xiàn)對組合利率風(fēng)險的有效控制。為控制風(fēng)險,本基金采用以"目標(biāo)久期"為中心的資產(chǎn)配置方式。目標(biāo)久期的設(shè)定劃分為兩個層次:戰(zhàn)略性配置和戰(zhàn)術(shù)性配置。"目標(biāo)久期"的戰(zhàn)略性配置由投資決策委員會確定,主要根據(jù)對宏觀經(jīng)濟和資本市場的預(yù)測分析決定組合的目標(biāo)久期。"目標(biāo)久期"的戰(zhàn)術(shù)性配置由基金經(jīng)理根據(jù)市場短期因素的影響在戰(zhàn)略性配置預(yù)先設(shè)定的范圍內(nèi)進行調(diào)整。如果預(yù)期利率下降,本基金將增加組合的久期,直至接近目標(biāo)久期上限,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益;反之,如果預(yù)期利率上升,本基金將縮短組合的久期,直至目標(biāo)久期下限,以減小債券價格下降帶來的風(fēng)險。 3.收益率曲線策略 收益率曲線的形狀變化是判斷市場整體走向的依據(jù)之一, 本基金將據(jù)此調(diào)整組合長、中、短期債券的搭配。本基金將通過對收益率曲線變化的預(yù)測, 適時采用子彈式、杠鈴或梯形策略構(gòu)造組合,并進行動態(tài)調(diào)整。 4.騎乘策略 本基金將采用騎乘策略增強組合的持有期收益。這一策略即通過對收益率曲線的分析,在可選的目標(biāo)久期區(qū)間買入期限位于收益率曲線較陡峭處右側(cè)的債券。在收益率曲線不變動的情況下,隨著其剩余期限的衰減,債券收益率將沿著陡峭的收益率曲線有較大幅的下滑,從而獲得較高的資本收益;即使收益率曲線上升或進一步變陡,這一策略也能夠提供更多的安全邊際。 5.息差策略 本基金將利用回購利率低于債券收益率的情形,通過正回購將所獲得的資金投資于債券,利用杠桿放大債券投資的收益。 6.債券選擇策略 根據(jù)單個債券到期收益率相對于市場收益率曲線的偏離程度,結(jié)合信用等級、流動性、選擇權(quán)條款、稅賦特點等因素,確定其投資價值,選擇定價合理或價值被低估的債券進行投資。 7.中小企業(yè)私募債的投資策略 中小企業(yè)私募債券是在中國境內(nèi)以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓,約定在一定期限還本付息的公司債券。由于其非公開性及條款可協(xié)商性,普遍具有較高收益。本基金將深入研究發(fā)行人資信及公司運營情況,合理合規(guī)合格地進行中小企業(yè)私募債券投資。本基金將在投資過程中密切監(jiān)控債券信用等級或發(fā)行人信用等級變化情況,盡力避免可能存在的債券違約。
1、本基金在分級運作期內(nèi)及分級運作期屆滿時,收益分配應(yīng)遵循下列原則: (1)本基金不單獨對豐利A份額與豐利B份額進行收益分配; (2)法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。 2、本基金轉(zhuǎn)換為上市開放式基金(LOF)后,本基金收益分配應(yīng)遵循下列原則: (1)本基金收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)后的單位凈值自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;登記在深圳證券賬戶的基金份額的收益分配只能采取現(xiàn)金紅利方式,不能選擇紅利再投資; (2)每一基金份額享有同等分配權(quán); (3)在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金收益每年最多分配12次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基準日可供分配利潤的20%; (4)基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配凈額后不能低于面值; (5)法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是債券型證券投資基金,屬于具有中低風(fēng)險收益特征的基金品種,其長期平均風(fēng)險和預(yù)期收益率低于股票基金、混合基金,高于貨幣市場基金。 從投資人具體持有的基金份額來看,由于基金收益分配的安排,基金分級運作期內(nèi),豐利A份額將表現(xiàn)出低風(fēng)險、低收益的明顯特征,其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險要低于普通的債券型基金份額;豐利B份額則表現(xiàn)出高風(fēng)險、高收益的顯著特征,其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險要高于普通的債券型基金份額。