基金分級信息

投資目標(biāo)

本基金采用指數(shù)化投資策略,緊密跟蹤中證國防安全指數(shù)。在正常市場情況下,力爭將基金的凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度絕對值控制在0.35%以內(nèi),年跟蹤誤差控制在4%以內(nèi)。

投資理念

暫無數(shù)據(jù)

投資范圍

本基金投資于具有良好流動性的金融工具,包括中證國防安全指數(shù)的成份股、備選成份股、固定收益資產(chǎn)(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、質(zhì)押及買斷式回購、銀行存款等)、衍生工具(股指期貨、權(quán)證等)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。

投資策略

本基金原則上采用完全復(fù)制法,按照成份股在中證國防安全指數(shù)中的組成及其基準(zhǔn)權(quán)重構(gòu)建股票投資組合,以擬合、跟蹤中證國防安全指數(shù)的收益表現(xiàn),并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。 當(dāng)預(yù)期成份股發(fā)生調(diào)整,成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等行為,以及因基金的申購和贖回對本基金跟蹤中證國防安全指數(shù)的效果可能帶來影響,導(dǎo)致無法有效復(fù)制和跟蹤標(biāo)的指數(shù)時,基金管理人可以根據(jù)市場情況,采取合理措施,在合理期限內(nèi)進(jìn)行適當(dāng)?shù)奶幚砗驼{(diào)整,力爭使跟蹤誤差控制在限定的范圍之內(nèi)。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金管理人主要按照中證國防安全指數(shù)的成份股組成及其權(quán)重構(gòu)建股票投資組合,并根據(jù)指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價值,合計(軋差計算)占基金資產(chǎn)的比例為85%-100%,其中投資于股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的85%,其中投資于中證國防安全指數(shù)成份股和備選成份股的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后,保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。權(quán)證及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。 2、股票投資組合構(gòu)建 (1)組合構(gòu)建方法 本基金原則上將采用完全復(fù)制法構(gòu)建股票投資組合,以擬合、跟蹤中證國防安全指數(shù)的收益表現(xiàn)。 (2)組合調(diào)整 本基金所構(gòu)建的股票投資組合原則上根據(jù)中證國防安全指數(shù)成份股組成及其權(quán)重的變動而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。同時,本基金還將根據(jù)法律法規(guī)和基金合同中的投資比例限制、申購贖回變動情況、股票增發(fā)因素等變化,在考慮跟蹤誤差風(fēng)險的基礎(chǔ)上,對股票投資組合進(jìn)行實時調(diào)整?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個月內(nèi)使本基金的股票投資組合比例符合基金合同的約定。 1)定期調(diào)整 根據(jù)中證國防安全指數(shù)的調(diào)整規(guī)則和備選股票的預(yù)期,對股票投資組合及時進(jìn)行調(diào)整。中證指數(shù)有限公司原則上每半年審核一次中證國防安全指數(shù)成份股。本基金將按照中證國防安全指數(shù)對成份股及其權(quán)重的調(diào)整方案,對股票投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。 2)不定期調(diào)整 A.當(dāng)上市公司發(fā)生增發(fā)、配股等影響成份股在指數(shù)中權(quán)重的行為時,本基金將根據(jù)各成份股的權(quán)重變化及時調(diào)整股票投資組合; B.根據(jù)本基金的申購和贖回情況,對股票投資組合進(jìn)行調(diào)整,從而有效跟蹤中證國防安全指數(shù); C.根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定,成份股在中證國防安全指數(shù)中的權(quán)重因其它原因發(fā)生相應(yīng)變化的,本基金將做相應(yīng)調(diào)整,以保持基金資產(chǎn)中該成份股的權(quán)重同指數(shù)基本一致。 3、債券投資策略 在債券投資方面,本基金將主要通過類屬配置與券種選擇兩個層次進(jìn)行投資管理。在類屬配置層次,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)、市場利率、供求變化等因素的綜合分析,根據(jù)交易所市場與銀行間市場類屬資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征,定期對投資組合類屬資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化配置和調(diào)整,確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。 在券種選擇上,本基金以長期利率趨勢分析為基礎(chǔ),結(jié)合經(jīng)濟(jì)變化趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風(fēng)險等因素,合理運用投資管理策略,實施積極主動的債券投資管理。 隨著國內(nèi)債券市場的深入發(fā)展和結(jié)構(gòu)性變遷,更多債券新品種和交易形式將增加債券投資盈利模式,本基金會密切跟蹤市場動態(tài)變化,選擇合適的介入機(jī)會,謀求高于市場平均水平的投資回報。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線變動分析、收益率利差分析和公司基本面分析、把握市場交易機(jī)會等積極策略,在嚴(yán)格控制風(fēng)險的情況下,通過信用研究和流動性管理,選擇風(fēng)險調(diào)整后的收益高的品種進(jìn)行投資,以期獲得長期穩(wěn)定收益。 5、金融衍生工具投資策略 本基金可投資股指期貨、權(quán)證和其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許的金融衍生產(chǎn)品。 本基金管理人對股指期貨的運用將進(jìn)行充分的論證。本基金在股指期貨投資中主要遵循有效管理投資策略,根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,主要通過對現(xiàn)貨和期貨市場運行趨勢的研究,結(jié)合股指期貨定價模型尋求其合理估值水平,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,達(dá)到有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)的目的。 本基金通過對權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究,并結(jié)合權(quán)證定價模型及價值挖掘策略、價差策略、雙向權(quán)證策略等尋求權(quán)證的合理估值水平,追求穩(wěn)定的當(dāng)期收益。

分紅政策

在存續(xù)期內(nèi),本基金(包括銀華國安份額、國安A份額、國安B份額)不進(jìn)行收益分配。