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| 基金全稱 | 海富通瑞益?zhèn)妥C券投資基金 | 基金簡稱 | 海富通瑞益?zhèn)?/td> |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 519135（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2016年07月20日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年08月03日 / 2.001億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2017年08月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0040億份（截止至：2017年09月30日） |
| 基金管理人 | 海富通基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳軼平 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.60%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.08%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證全債指數(shù)收益率×80%+滬深300指數(shù)收益率×20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上,追求基金資產(chǎn)長期穩(wěn)定增值,力爭實現(xiàn)高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資對象是具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、權(quán)證等權(quán)益類品種,債券等固定收益類品種(包括但不限于國債、金融債、央行票據(jù)、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換公司債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券、中小企業(yè)私募債券、中期票據(jù)、短期融資券、超級短期融資券、資產(chǎn)支持證券、次級債、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具等),國債期貨,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金為債券型基金,對債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%。在此約束下,本基金通過對宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢、金融貨幣政策、供求因素、估值因素、市場行為因素等進(jìn)行評估分析,對固定收益類資產(chǎn)和貨幣資產(chǎn)等的預(yù)期收益進(jìn)行動態(tài)跟蹤,從而決定其配置比例。 2、債券類屬資產(chǎn)配置 類屬配置包括國債、金融債、企業(yè)債等固定收益品種之間的配置。本基金根據(jù)各品種的流動性、收益性以及信用風(fēng)險等確定各子類資產(chǎn)的配置權(quán)重。類屬配置主要根據(jù)各部分的利差的擴(kuò)大及收窄分析,增持相對低估、價格將上升的類屬,減持相對高估、價格將下降的類屬,借以取得較高的總回報。 3、債券投資組合策略 債券投資主要采取利率策略、信用策略、收益率曲線策略以及杠桿策略,力求在控制各類風(fēng)險的基礎(chǔ)上獲取穩(wěn)定的收益。 (1)利率策略 利率策略主要是根據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境判斷,預(yù)測市場利率水平變動趨勢,以及收益率曲線變化趨勢,從而確定組合的整體久期,有效控制基金資產(chǎn)風(fēng)險。當(dāng)預(yù)測利率上升時,適當(dāng)縮短投資組合的目標(biāo)久期,預(yù)測利率水平降低時,適當(dāng)延長投資組合的目標(biāo)久期。 (2)信用策略 信用策略主要是根據(jù)不同信用等級資產(chǎn)的相對價值,確定資產(chǎn)在不同債券類屬之間的配置,并通過對債券的信用分析,確定信用債的投資策略。本基金將分別采用基于信用利差曲線變化策略和基于本身信用變化的策略。 1)基于信用利差曲線變化策略 信用利差曲線的變化受宏觀經(jīng)濟(jì)周期及市場供求兩方面的影響較大,因此本基金一方面通過分析經(jīng)濟(jì)周期及相關(guān)市場的變化,判斷信用利差曲線的變化,另一方面將分析債券市場的市場容量、市場形勢預(yù)期、流動性等因素對信用利差曲線的影響,綜合各種因素確定信用債券總的投資比例及分行業(yè)投資比例。 2)基于信用債信用變化策略 本基金主要依靠內(nèi)部信用評級系統(tǒng)分析信用債的信用水平變化、違約風(fēng)險及理論信用利差等。本基金信用評級體系將通過定性與定量相結(jié)合,著力分析信用債券的實際信用風(fēng)險,并尋求足夠的收益補(bǔ)償。另外,評級體現(xiàn)將從動態(tài)的角度,分析發(fā)行人的資產(chǎn)負(fù)債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營穩(wěn)定性等關(guān)鍵因素,進(jìn)而預(yù)測信用水平的變化趨勢,決定投資策略的變化。 (3)收益率曲線策略 根據(jù)收益率曲線的形態(tài)特征進(jìn)行利率期限結(jié)構(gòu)管理,確定組合期限結(jié)構(gòu)的分布方式,合理配置不同期限品種的配置比例。通過合理期限安排,在長期、中期和短期債券間進(jìn)行動態(tài)調(diào)整,在保持組合一定流動性的同時,可以從長期、中期、短期債券的價格變化中獲利。 (4)杠桿策略 杠桿放大操作即以組合現(xiàn)有債券為基礎(chǔ),利用回購等方式融入低成本資金,并購買具有較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。本基金將對回購利率與債券收益率、存款利率等進(jìn)行比較,判斷是否存在利差套利空間,從而確定是否進(jìn)行杠桿操作。進(jìn)行杠桿放大策略時,基金管理人將嚴(yán)格控制信用風(fēng)險及流動性風(fēng)險。 4、中小企業(yè)私募債券投資策略 與傳統(tǒng)的信用債相比,中小企業(yè)私募債券由于以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓,普遍具有高風(fēng)險和高收益的顯著特點。本基金對中小企業(yè)私募債券的投資將著力分析個券的實際信用風(fēng)險,并尋求足夠的收益補(bǔ)償,增加基金收益。本基金管理人將對個券信用資質(zhì)進(jìn)行詳盡的分析,從動態(tài)的角度分析發(fā)行人的企業(yè)性質(zhì)、所處行業(yè)、資產(chǎn)負(fù)債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營穩(wěn)定性等關(guān)鍵因素,進(jìn)而預(yù)測信用水平的變化趨勢,決定投資策略。在流動性風(fēng)險控制,本基金會將重點放在一級市場,并根據(jù)中小企業(yè)私募債券整體的流動性情況來調(diào)整持倉規(guī)模,嚴(yán)格防范流動性風(fēng)險。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 對于包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等在內(nèi)的資產(chǎn)支持證券,本基金將綜合考慮市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等因素,研究資產(chǎn)支持證券的收益和風(fēng)險匹配情況,在嚴(yán)格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上選擇投資對象,追求穩(wěn)定收益。 6、股票投資策略 本基金股票組合的構(gòu)建主要依據(jù)海富通基金研究部的分析,以基本面分析為主,結(jié)合事件驅(qū)動策略,精選股票構(gòu)建基金的股票組合。研究部分析以上市公司的基本面分析為主要手段,重點對個股的估值水平及成長性進(jìn)行判斷和評級,以篩選精選股票組合。本基金的基本面分析主要對上市公司進(jìn)行六個維度的分析,具體包括:公司治理結(jié)構(gòu)、人力資源管理、資產(chǎn)質(zhì)量、估值、盈利趨勢以及盈利與發(fā)展等。事件驅(qū)動策略為股票的輔助策略,在提前挖掘和深入分析可能造成股價異常波動的事件基礎(chǔ)上,通過充分把握交易時機(jī)獲取超額收益。本基金將重點關(guān)注以下事件可能催生的超額收益機(jī)會,包括但不限于并購重組、股權(quán)激勵、業(yè)績超預(yù)期、重要股東投資行為、定向增發(fā)等,把握事件驅(qū)動相關(guān)的投資機(jī)會,力爭實現(xiàn)資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。 7、國債期貨投資策略 本基金的國債期貨投資將以風(fēng)險管理為原則,以套期保值為目的。管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合國債現(xiàn)貨市場和期貨市場的波動性、流動性等情況,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行操作,獲取超額收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金,屬于較低風(fēng)險/收益的產(chǎn)品。