#純債投資正當(dāng)時(shí)#在2024年的金融市場(chǎng)中，債券基金的表現(xiàn)尤為大放異彩光彩奪目。

其份額從年初的8.3萬億份顯著增長(zhǎng)至9.3萬億份，增幅達(dá)到了12.0%。在這一增長(zhǎng)趨勢(shì)中，純債基金以其卓越的表現(xiàn)脫穎而出，同比增長(zhǎng)率高達(dá)17.5%，合計(jì)份額達(dá)到了7.4萬億份，繼續(xù)占據(jù)債券基金市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。這一數(shù)據(jù)來源于Wind，截至2024年10月24日。

投資者對(duì)純債基金的青睞并非無的放矢，這類基金因其兩大顯著優(yōu)勢(shì)而備受追捧。首先，純債基金以其較低的風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)健的回報(bào)而聞名，這使得它們的“性價(jià)比”相對(duì)較高。夏普比率，作為衡量基金回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)比的一個(gè)重要指標(biāo)，其計(jì)算公式為“夏普比率=（投資組合的收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率）/投資組合的波動(dòng)率”。根據(jù)Wind基金指數(shù)的數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)短期純債基金和中長(zhǎng)期純債基金的整體年化夏普比率均不低于3，這一數(shù)值明顯優(yōu)于市場(chǎng)上其他類型的基金。如果將時(shí)間跨度拉長(zhǎng)至過去10年，純債基金的夏普比率整體均不低于2.8，這一表現(xiàn)依然明顯優(yōu)于其他四類基金。

其次，純債基金的回報(bào)穩(wěn)健且具有吸引力。今年以來，純債基金的平均回報(bào)率達(dá)到了2.5%，這一數(shù)字明顯優(yōu)于1年期定期存款的收益率——目前普遍不到2%。對(duì)于儲(chǔ)戶而言，純債基金無疑是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，它提供了一個(gè)相對(duì)安全且回報(bào)率更高的投資渠道。

純債基金的長(zhǎng)期回報(bào)更是“穩(wěn)中求進(jìn)”。以中證純債債券型基金指數(shù)為例，過去8年的年度回報(bào)均為正，最小回報(bào)率不低于1.55%，且在這段時(shí)間內(nèi)的最大回撤僅為3%。這種長(zhǎng)期穩(wěn)健的增長(zhǎng)使得中證純債債券型基金指數(shù)在過去8年累計(jì)上漲了25.59%，出人意料地超越了同期滬深300指數(shù)的17.99%。這種“穩(wěn)中求進(jìn)”的特性是純債基金非常寶貴的品質(zhì)。

在當(dāng)前我國(guó)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的大背景下，加之國(guó)際地緣沖突的影響，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期。在這樣的背景下，資本市場(chǎng)的波動(dòng)可能時(shí)有發(fā)生。因此，為了降低投資風(fēng)險(xiǎn)，居民對(duì)純債基金的需求將持續(xù)存在，純債基金值得投資者持續(xù)關(guān)注。

在純債基金值得投資者持續(xù)關(guān)注的大背景之下，施羅德添益?zhèn)疉（代碼：022316）和施羅德添益?zhèn)疌（代碼：022317）脫穎而出值得關(guān)注。

施羅德添益?zhèn)疉（代碼：022316）和施羅德添益?zhèn)疌（代碼：022317）是施羅德基金管理（中國(guó)）有限公司旗下的債券型基金產(chǎn)品，優(yōu)點(diǎn)多多：

基金經(jīng)理單坤的專業(yè)背景和業(yè)績(jī)：

1. 專業(yè)背景：基金經(jīng)理單坤擁有荷蘭格羅寧根大學(xué)財(cái)務(wù)管理學(xué)碩士學(xué)位，并于2018年加入施羅德集團(tuán)。在加入施羅德之前，單坤曾擔(dān)任法國(guó)巴黎銀行（中國(guó)）有限公司環(huán)球市場(chǎng)部首席中國(guó)策略分析師，專責(zé)研究中國(guó)宏觀利率、信用和外匯市場(chǎng)投資主題。此前，他還曾在荷蘭荷寶投資管理集團(tuán)擔(dān)任固定收益部分析師。

2. 業(yè)績(jī)表現(xiàn)：?jiǎn)卫は壬芾淼氖┝_德恒享債券A和C基金，在任職期間的回報(bào)分別為2.37%和2.11%，顯示出其管理能力。

基金公司施羅德基金（中國(guó)）的實(shí)力：

3. 公司背景：施羅德基金管理（中國(guó)）有限公司是一家具有國(guó)際視野的資產(chǎn)管理公司，其在中國(guó)的分支繼承了其全球的投資理念和專業(yè)管理。施羅德基金以其穩(wěn)健的投資風(fēng)格和專業(yè)的資產(chǎn)管理能力，為客戶提供了多元化的投資產(chǎn)品和服務(wù)，贏得了市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可。

4. 規(guī)模與管理：施羅德基金在中國(guó)擁有廣泛的業(yè)務(wù)布局，包括交銀施羅德基金、施羅德交銀理財(cái)?shù)戎黧w。其中，交銀施羅德基金管理資金規(guī)模達(dá)到5863.55億元，旗下已經(jīng)擁有194只基金產(chǎn)品。

5. 基金的投資回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)控制：

根據(jù)搜索結(jié)果，以下是施羅德添益?zhèn)疉（代碼：022316）和施羅德添益?zhèn)疌（代碼：022317）的具體過往業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)：

施羅德添益?zhèn)疉（代碼：022316）

近10年累計(jì)收益率：根據(jù)萬得數(shù)據(jù)，截至2024年10月25日，萬得短期純債型基金指數(shù)近10年累計(jì)收益率為36.18%，年化回報(bào)為3.23%，年化波動(dòng)率為0.43%，最大回撤為-1.24%。

施羅德添益?zhèn)疌（代碼：022317）

投資于債券資產(chǎn)的比例：不低于基金資產(chǎn)的80%，重點(diǎn)聚焦于中高等級(jí)信用債、利率債、存單等固定收益類品種。其中，信用債的信用評(píng)級(jí)須為AA+及以上，且AAA的信用債占信用債資產(chǎn)的比例應(yīng)不低于50%。

近10年累計(jì)收益率：根據(jù)萬得數(shù)據(jù)，截至2024年10月25日，萬得中長(zhǎng)期純債型基金指數(shù)近10年累計(jì)收益率為50.94%，年化回報(bào)為4.32%，年化波動(dòng)率為1.00%，最大回撤為-2.71%。

以上數(shù)據(jù)展示了施羅德添益?zhèn)疉和C基金在過往的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，可以看出它們?cè)谧非蠓€(wěn)健收益的同時(shí)，也嚴(yán)格控制了波動(dòng)與回撤，為投資者提供了較好的持有體驗(yàn)。

市場(chǎng)和投資者的認(rèn)可：

6. 市場(chǎng)認(rèn)可：施羅德添益?zhèn)鹨云渚珳?zhǔn)的債券投資策略平衡收益和風(fēng)險(xiǎn)，在最近債市回調(diào)的背景下，展現(xiàn)出了較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，適合不喜歡大起大落的投資者。

故而，當(dāng)大江東去，浪淘盡萬千基金之時(shí)，我們欣喜的發(fā)現(xiàn)施羅德添益?zhèn)疉（代碼：022316）和施羅德添益?zhèn)疌（代碼：022317）確實(shí)有其非比尋常的優(yōu)點(diǎn)，也自然值得我們非比尋常的關(guān)注。@交銀施羅德基金