| 投資策略 |
資產(chǎn)配置策略
本基金通過對(duì)國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的深入分析,在動(dòng)態(tài)跟蹤財(cái)政政策、貨幣政策的基礎(chǔ)上,判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行所處的經(jīng)濟(jì)周期及趨勢(shì),分析不同政策對(duì)各類資產(chǎn)的市場(chǎng)影響和預(yù)期收益風(fēng)險(xiǎn),評(píng)估股票、債券等大類資產(chǎn)的估值水平和投資價(jià)值,確定投資組合的資產(chǎn)配置比例,并適時(shí)進(jìn)行調(diào)整。
股票投資策略
本基金將遵循自上而下和自下而上結(jié)合的研究框架,利用內(nèi)部投研團(tuán)隊(duì)的研究成果,尋找具有中長期成長趨勢(shì)的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì),并進(jìn)一步挖掘出行業(yè)內(nèi)競爭優(yōu)勢(shì)明顯、成長空間巨大、盈利質(zhì)量穩(wěn)定的上市公司股票進(jìn)行投資。
(1)先進(jìn)制造主題股票的界定
本基金所定義的先進(jìn)制造主題是指制造業(yè)中具有領(lǐng)先的核心技術(shù)能力,以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)企業(yè)發(fā)展,具備高科技、高效能、高質(zhì)量特征的高端制造業(yè)。本基金所指的先進(jìn)制造主題公司具有如下特征:
1)產(chǎn)業(yè)先進(jìn)性:相關(guān)企業(yè)屬于社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的新興產(chǎn)業(yè),技術(shù)準(zhǔn)入門檻高,且對(duì)上下游產(chǎn)業(yè)鏈有較強(qiáng)的方向引領(lǐng)和產(chǎn)業(yè)拉動(dòng)作用;
2)技術(shù)先進(jìn)性:研發(fā)投入大,科技含量高,生產(chǎn)技術(shù)在世界生產(chǎn)體系中處于領(lǐng)先地位,具備較高的附加值和技術(shù)含量。
具體而言,本基金聚焦的先進(jìn)制造主題企業(yè)主要包括如下領(lǐng)域:
1)代表新經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的制造業(yè)領(lǐng)域;2)融合人工智能等新技術(shù)、新模式的制造業(yè)領(lǐng)域;3)符合國家高端裝備制造戰(zhàn)略重點(diǎn)方向的制造業(yè)領(lǐng)域。具體而言,包括電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、汽車、環(huán)保、電子、醫(yī)藥生物、基礎(chǔ)化工、家用電器、通信、計(jì)算機(jī)、傳媒、有色金屬、國防軍工等行業(yè),以及其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)。
(2)行業(yè)配置策略
在行業(yè)配置層面,基金管理人將主要投資于先進(jìn)制造主題相關(guān)行業(yè)?；鸸芾砣藢⒕C合考慮技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)、政策變化、競爭格局變化等因素,研究跟蹤各子行業(yè)的景氣度、市場(chǎng)預(yù)期、估值水平等多方面因素在子行業(yè)之間進(jìn)行比較和篩選。
(3)個(gè)股投資策略
基金管理人的股票研究團(tuán)隊(duì)將深入調(diào)研上市公司、公司競爭對(duì)手以及產(chǎn)業(yè)鏈上下游,挑選出優(yōu)質(zhì)的上市公司股票進(jìn)行投資。
具體而言,從以下角度綜合考慮,發(fā)掘優(yōu)質(zhì)企業(yè):
1)目標(biāo)公司的所處賽道:所選標(biāo)的身處的行業(yè),應(yīng)當(dāng)具有可持續(xù)的發(fā)展前景和巨大的成長空間;
2)目標(biāo)公司的發(fā)展階段:所選標(biāo)的處于成長階段的個(gè)股進(jìn)行投資,分享企業(yè)“從大到強(qiáng)”所帶來的收益;
3)目標(biāo)公司的公司質(zhì)地:目標(biāo)公司應(yīng)具備核心競爭力,業(yè)務(wù)有較高的進(jìn)入壁壘,研發(fā)上能夠持續(xù)投入、在后續(xù)產(chǎn)品或服務(wù)上有足夠的儲(chǔ)備等;
4)目標(biāo)公司的治理水平:從所選標(biāo)的應(yīng)當(dāng)股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰,內(nèi)部管理優(yōu)異,從報(bào)表端體現(xiàn)出良好的成長能力和盈利質(zhì)量;
5)目標(biāo)公司的估值水平:目標(biāo)公司應(yīng)在擁有較大成長空間的同時(shí),具備相對(duì)的安全邊際,即估值水平處在合理范圍內(nèi)。
(4)港股通標(biāo)的股票投資策略
本基金通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng)。本基金優(yōu)先將基本面健康、業(yè)績向上彈性較大、具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)的上市公司納入本基金的股票投資組合。
本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資港股。
(5)存托憑證投資策略
本基金將在充分了解存托憑證存托協(xié)議和相關(guān)規(guī)則的基礎(chǔ)上,參照上述股票投資策略優(yōu)選具有較高投資價(jià)值的存托憑證進(jìn)行投資。
融資策略
為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),在綜合考慮預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,本基金可參與融資業(yè)務(wù)。 |
| 分紅政策 |
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;
2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值;
3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。除法律法規(guī)另有規(guī)定或《基金合同》另有約定外,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán);
4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
在對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可在與基金托管人協(xié)商一致,并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后,對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)按照《信息披露辦法》的要求于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。 |
