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| 基金全稱 | 中海純債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中海純債債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000298（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2014年03月19日 | 成立日期/規(guī)模 | 2014年04月23日 / 4.276億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 6.83億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 5.9236億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 中海基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王影峰、殷婧 | 成立來分紅 | 每份累計0.22元（3次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證全債指數(shù) | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制投資風險的基礎上,追求穩(wěn)定的當期收益和基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的固定收益類金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超級短期融資券、政府機構(gòu)債、地方政府債、資產(chǎn)支持證券、次級債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、中小企業(yè)私募債、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具以及經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 本基金不直接從二級市場買入股票、權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券等,也不參與一級市場新股申購、新股增發(fā)和可轉(zhuǎn)換債券申購,但可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在綜合判斷宏觀經(jīng)濟周期、貨幣及財政政策方向、市場資金供需狀況、各類固定收益類資產(chǎn)估值水平對比的基礎上,結(jié)合收益率水平曲線形態(tài)分析和類屬資產(chǎn)相對估值分析,優(yōu)化債券組合的期限結(jié)構(gòu)和類屬配置;在符合本基金相關投資比例規(guī)定的前提下,在嚴謹深入的信用分析基礎上,綜合考量各類債券的流動性、供求關系和收益率水平等,精選預期風險可控、收益率較高的債券,以獲取較高的債券組合投資收益。 1、資產(chǎn)配置策略 (1)久期配置 本基金根據(jù)對市場利率變動趨勢的預測,相應調(diào)整債券組合的久期配置,以達到提高債券組合收益、降低債券組合利率風險的目的。當預期收益率曲線下移時,適當提高組合久期,以分享債券市場上漲的收益;當預期收益率曲線上移時,適當降低組合久期,以規(guī)避債券市場下跌的風險。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置 在確定組合久期后,通過研究收益率曲線形態(tài),采用收益率曲線分析模型對各期限段的風險收益情況進行評估,對收益率曲線各個期限的騎乘收益進行分析。通過選擇預期收益率最高的期限段進行配比組合,從而在子彈組合、杠鈴組合和梯形組合中選擇風險收益比最佳的配置方案。 (3)債券類屬配置策略 本基金通過對不同類型固定收益金融工具的收益率、流動性、稅賦水平、信用風險和風險溢價、回售以及市場偏好等因素的綜合評估,研究各類型投資品種的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 2、信用品種投資策略 本基金將重點投資于企業(yè)債、公司債、金融債、地方政府債、短期融資券、中期票據(jù)、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分及資產(chǎn)支持證券等信用債券,以提高組合的收益水平。 本基金將在內(nèi)部信用評級的基礎上和內(nèi)部信用風險控制的框架下,運用行業(yè)研究方法和公司財務分析方法對債券發(fā)行人信用風險進行分析和度量,精選預期風險可控、收益率較高的債券,結(jié)合適度分散的行業(yè)配置策略,構(gòu)造和優(yōu)化債券投資組合,為投資人獲取較高的投資收益。 (1)信用類債券的個券選擇及行業(yè)配置 1)根據(jù)宏觀經(jīng)濟環(huán)境及各行業(yè)的發(fā)展狀況,確定各行業(yè)的優(yōu)先配置順序; 2)研究債券發(fā)行人的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢、行業(yè)政策、公司背景、盈利狀況、競爭地位、治理結(jié)構(gòu)、特殊事件風險等基本面信息,分析企業(yè)的長期運作風險; 3)運用財務評價體系對債券發(fā)行人的資產(chǎn)流動性、盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流水平等方面進行綜合評價,度量發(fā)行人財務風險; 4)利用歷史數(shù)據(jù)、市場價格以及資產(chǎn)質(zhì)量等信息,估算債券發(fā)行人的違約率及違約損失率; 5)綜合發(fā)行人各方面分析結(jié)果,確定信用利差的合理水平,利用市場的相對失衡,選擇溢價偏高的品種進行投資。 (2)杠桿放大策略 杠桿放大操作即以組合現(xiàn)有債券為基礎,利用買斷式回購、質(zhì)押式回購等方式融入低成本資金,并購買剩余年限相對較長并具有較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。 3、中小企業(yè)私募債投資策略 本基金投資中小企業(yè)私募債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制定嚴格的投資決策流程、風險控制制度和信用風險、流動性風險處置預案,并經(jīng)董事會批準,以防范信用風險、流動性風險等各種風險。 本基金對中小企業(yè)私募債的投資策略主要基于信用品種投資策略,在此基礎上重點分析中小企業(yè)私募債的信用風險及流動性風險。 首先,確定經(jīng)濟周期所處階段,研究中小企業(yè)私募債發(fā)行人所處行業(yè)在經(jīng)濟周期和政策變動中所受的影響,以確定行業(yè)總體信用風險的變動情況,并投資具有積極因素的行業(yè),規(guī)避具有潛在風險的行業(yè); 其次,對中小企業(yè)私募債發(fā)行人的經(jīng)營管理、發(fā)展前景、公司治理、財務狀況及償債能力綜合分析; 最后,結(jié)合中小企業(yè)私募債的票面利率、剩余期限、擔保情況及發(fā)行規(guī)模等因素,綜合評價中小企業(yè)私募債的信用風險和流動性風險,選擇風險與收益相匹配的品種進行配置。針對流動性風險,本基金在控制信用風險的基礎上,對中小企業(yè)私募債投資,主要采取分散投資,控制個債持有比例。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將在宏觀經(jīng)濟和基本面分析的基礎上,對資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風險、信用風險、流動性風險和提前償付風險等進行定性和定量的全方面分析,評估其相對投資價值并作出相應的投資決策,力求在控制投資風險的前提下盡可能的提高本基金的收益。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為10次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的較低風險品種,其預期風險和預期收益水平低于股票型、混合型基金,高于貨幣市場基金。