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| 基金全稱 | 華富國泰民安靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 華富國泰民安靈活配置混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 000767（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年01月05日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年02月04日 / 10.735億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.48億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.4541億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 華富基金 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳奇 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.05元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*50%+中證全債指數(shù)收益率*50% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金將從與國泰民安主題相關(guān)的證券中精選優(yōu)質(zhì)標(biāo)的進(jìn)行投資,分享我國國泰民安領(lǐng)域未來發(fā)展的紅利,力求取得超額收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、債券、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、貨幣市場工具及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的規(guī)定)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金通過定量與定性相結(jié)合的方法分析宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場以及國泰民安相關(guān)行業(yè)的發(fā)展趨勢,評估市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和各類資產(chǎn)的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn),據(jù)此合理制定和調(diào)整股票、債券等各類資產(chǎn)的比例,在保持總體風(fēng)險(xiǎn)水平相對穩(wěn)定的基礎(chǔ)上,力爭投資組合的穩(wěn)定增值。此外,本基金將持續(xù)地進(jìn)行定期與不定期的資產(chǎn)配置風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控,適時(shí)地做出相應(yīng)的調(diào)整。 在大類資產(chǎn)配置中,本基金主要考慮(1)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),包括國際經(jīng)濟(jì)和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的GDP增長率、工業(yè)增加值、PPI、CPI、市場利率變化、進(jìn)出口貿(mào)易數(shù)據(jù)等,以判斷階段性的最優(yōu)資產(chǎn);(2)微觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),包括市場資金供求狀況、不同類資產(chǎn)的盈利變化情況及盈利預(yù)期等;(3)國泰民安相關(guān)行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r,包括國泰民安相關(guān)行業(yè)的國家政策變化情況、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r等;(4)市場方面指標(biāo),包括市場成交量、估值水平、股票及債券市場的漲跌及預(yù)期收益率以及反映投資人情緒的技術(shù)指標(biāo)等,并密切關(guān)注國泰民安相關(guān)行業(yè)估值水平相對市場平均估值水平的折溢價(jià)率變化情況;(5)政策因素,包括宏觀政策、資本市場相關(guān)政策等的出臺對市場的影響等。 2、股票投資策略 (1)國泰民安相關(guān)股票的界定 國泰民安,意指國家太平、人民安樂。國泰民安是中國人民的共同愿望,是最大、最基本的中國夢。國泰必須國家安定,目前從國家層面上來看,我國的國家主權(quán)與領(lǐng)土完整、網(wǎng)絡(luò)信息、能源供給等方面具有不穩(wěn)定、不安全因素,甚至面臨一定的國際威脅與挑戰(zhàn);民安,必須著力解決與人民日常生活緊密相關(guān)的基本問題,比如環(huán)境安全、糧食與食品安全等,從而保證人民能夠安居樂業(yè)。 本基金界定國泰民安相關(guān)主題主要包含國防安全、網(wǎng)絡(luò)信息安全、糧食及食品安全、環(huán)境安全、能源安全五個(gè)重點(diǎn)投資方向。 具體如下: 國防安全:包括航空、航天、船舶、兵器、軍事電子和衛(wèi)星等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的個(gè)股; 網(wǎng)絡(luò)信息安全:包括安全認(rèn)證、安全應(yīng)用、安全服務(wù)、安全內(nèi)容與威脅管理、身份管理與訪問控制、安全性與漏洞管理等相關(guān)安全產(chǎn)品的個(gè)股; 環(huán)境安全:環(huán)境監(jiān)測、清潔能源、節(jié)能環(huán)保、污染治理、水務(wù)燃?xì)膺\(yùn)營等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的個(gè)股; 糧食及食品安全:種子、飼料、疫苗、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、養(yǎng)殖、農(nóng)產(chǎn)品加工、保鮮、冷藏、物流等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的個(gè)股; 能源安全:能源勘探、鉆采、運(yùn)輸、應(yīng)用、煤基替代能源、海上油氣等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的個(gè)股 根據(jù)本基金的投資目標(biāo),以上相關(guān)產(chǎn)業(yè)的上市公司將作為本基金的主要投資方向。對于其他產(chǎn)業(yè)的上市公司,如果對本主題有重要的意義和作用,本基金也將對這些細(xì)分行業(yè)的公司進(jìn)行積極投資。隨著我國經(jīng)濟(jì)和社會的不斷發(fā)展,形勢的不斷變化,國泰民安的相關(guān)產(chǎn)業(yè)也會隨之發(fā)生變化。本基金將通過持續(xù)的跟蹤研究,適時(shí)調(diào)整國泰民安主題所覆蓋的產(chǎn)業(yè)范圍。 (2)行業(yè)配置策略 本基金的投資和國泰民安密切相關(guān),將在綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、政府產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)生命周期等因素的情況下,將股票資產(chǎn)在各產(chǎn)業(yè)、各行業(yè)間靈活動態(tài)配置。 A.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況 本基金將分析和預(yù)測眾多宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),包括GDP、CPI、社會融資總量、利率水平等等,結(jié)合國家財(cái)政政策、貨幣政策等,選擇合適的時(shí)點(diǎn)靈活投資。本基金也將著眼于國際視野,在結(jié)合市場對國泰民安發(fā)展需求的基礎(chǔ)上,挑選出在當(dāng)前宏觀環(huán)境下景氣度高并有成長潛力的行業(yè)進(jìn)行投資。 B.政府產(chǎn)業(yè)政策 國家和地方政府在為了實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)和社會目標(biāo)的情況下會對相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進(jìn)行支持和干預(yù)。通過這樣的手段,相關(guān)行業(yè)能得到較快的發(fā)展。尤其是在目前我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的大背景下,在國家倡導(dǎo)下發(fā)展的為國泰民安做貢獻(xiàn)的行業(yè)很可能將有更多發(fā)展機(jī)會。因此,我們將緊密跟蹤政府產(chǎn)業(yè)政策的導(dǎo)向,順應(yīng)我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢,投資受益最大的行業(yè)。 C.行業(yè)生命周期 行業(yè)生命周期理論為我們判斷一個(gè)行業(yè)以及其下各個(gè)細(xì)分子行業(yè)處在成長、成熟還是衰退的狀態(tài)奠定理論基礎(chǔ)。我們將在具體分析行業(yè)的市場增長率、產(chǎn)品品種、競爭壁壘、技術(shù)變革、用戶需求的狀況下選擇成長性良好,或者處于培育期但是發(fā)展前景廣闊的行業(yè)進(jìn)行投資。 (3)個(gè)股精選策略 在行業(yè)配置的基礎(chǔ)上,本基金將對具體上市公司的基本狀況和投資價(jià)值進(jìn)行定性和定量的分析,精選出極具競爭力的公司進(jìn)行投資。 A.基本狀況 我們將通過公司的毛利、管理銷售費(fèi)用率、產(chǎn)品周期等的分析來研究公司的基本面和財(cái)務(wù)狀況,通過上下游分析、股權(quán)結(jié)構(gòu)分析、股東與管理團(tuán)隊(duì)分析、公司歷史發(fā)展和未來戰(zhàn)略規(guī)劃分析來研究公司的競爭力和核心價(jià)值,然后挑選出具有產(chǎn)品研發(fā)能力、具有運(yùn)營優(yōu)勢、內(nèi)部治理嚴(yán)謹(jǐn)、商業(yè)模式有亮點(diǎn)的公司進(jìn)行投資。 B.投資價(jià)值 我們將考察自由現(xiàn)金流(FCF)、市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(EV/EBIT)、收入增長率、凈利潤增長率等一系列指標(biāo),通過折現(xiàn)模型、相對估值模型等分析公司的價(jià)值,我們將投資于業(yè)績有前景、估值水平有吸引力的投資標(biāo)的,并隨時(shí)靈活調(diào)整股票池。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每份基金份額每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分配利潤的10%; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的收益分配方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán),由于本基金A類基金份額與C類基金份額的基金費(fèi)用不同,不同類別的基金份額對應(yīng)的可供分配利潤或?qū)⒉煌? 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金,屬于中等風(fēng)險(xiǎn)水平的投資品種。