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| 基金全稱 | 興全新視野靈活配置定期開放混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 興全新視野定開混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001511（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年06月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年07月01日 / 47.872億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 96.97億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 57.0888億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 興證全球基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 喬遷 | 成立來分紅 | 每份累計0.06元（1次） |
| 管理費率 | 詳情 | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 該基金暫未披露業(yè)績比較基準 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金通過精選基本面良好,具有盈利能力和市場競爭力的公司,同時通過靈活應(yīng)用多種絕對收益策略,尋求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、債券等金融工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 具體包括:股票及存托憑證(包含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票及存托憑證),股指期貨、權(quán)證,債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款等固定收益類資產(chǎn)以及現(xiàn)金,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。
本基金力爭通過合理判斷市場走勢,合理配置股票、股指期貨、債券等投資工具的比例。本基金主要采用市場中性的投資策略,結(jié)合多種絕對收益策略,通過定量和定性相結(jié)合的方法精選個股,并運用股指期貨實現(xiàn)套期保值,力爭實現(xiàn)穩(wěn)定的絕對回報。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金資產(chǎn)配置策略主要是以宏觀經(jīng)濟分析為重點,基于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中相關(guān)政策與法規(guī)的變化、證券市場環(huán)境、金融市場利率變化、經(jīng)濟運行周期、投資者情緒以及證券市場不同類別資產(chǎn)的風險/收益狀況等,判斷宏觀經(jīng)濟發(fā)展趨勢、政策導(dǎo)向和證券市場的未來發(fā)展趨勢,確定和構(gòu)造合適的資產(chǎn)配置比例。 本基金的資產(chǎn)配置重點是對于股票現(xiàn)貨和賣出股指期貨合約價值之間的調(diào)配?；鸾?jīng)理和風險管理人員運用定性和定量方法分析投資組合、股票市場的風險水平以及資產(chǎn)類別間的相對風險水平,以風險調(diào)整后回報的高低決定權(quán)益類資產(chǎn)的凈敞口的比例。 2、股票投資策略 本基金通過結(jié)合證券市場趨勢,并以基本面研究為基礎(chǔ),精選基本面良好,具有較好盈利能力和市場競爭力的公司,尋找股票的超預(yù)期機會,合理構(gòu)造本基金的多頭股票組合。在考察個股的估值水平時,本基金考察企業(yè)貼現(xiàn)現(xiàn)金流以及內(nèi)在價值貼現(xiàn),結(jié)合市盈率(市值/凈利潤)、市凈率(市值/凈資產(chǎn))、市銷率(市值/營業(yè)收入)等指標考察股票的價值是否被低估。本基金采用年復(fù)合營業(yè)收入增長率、盈利增長率、息稅前利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率以及現(xiàn)金流量增長率等指標綜合考察上市公司的成長性。在盈利水平方面,本基金重點考察主營業(yè)務(wù)收入、經(jīng)營現(xiàn)金流、盈利波動程度三個關(guān)鍵指標,以衡量具有高質(zhì)量持續(xù)增長的公司。在定性指標方面,本基金綜合考察諸如成長模式、輕資產(chǎn)經(jīng)營方式、商業(yè)模式、行業(yè)壁壘以及渠道控制力、公司治理等方面,從而給以相應(yīng)的折溢價水平,并最終確定股票合理價格區(qū)間。 3、存托憑證投資策略 對于存托憑證投資,依照上述上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 4、絕對收益策略 本基金采用股指期貨套利策略尋找和發(fā)現(xiàn)市場中資產(chǎn)定價的偏差,捕捉絕對收益機會。同時,本基金根據(jù)市場情況的變化,靈活運用其他絕對收益策略(如統(tǒng)計套利策略、定向增發(fā)套利策略、大宗交易套利、并購套利策略等)策略提高資本的利用率,從而提高絕對收益,達到投資策略的多元化以進一步降低本基金收益的波動。 (1)股指期貨套利策略 股指期貨套利策略是指積極發(fā)現(xiàn)市場上如期貨與現(xiàn)貨之間、期貨不同合約之間等的價差關(guān)系,進行套利,以獲取絕對收益。股指期貨套利主要包括以下兩種方式: ①期現(xiàn)套利 期現(xiàn)套利過程中,由于股指期貨合約價格與標的指數(shù)價格之間的價差不斷變動,套利交易可以通過捕捉該價差進而獲利。 ②跨期套利 跨期套利過程中,不同期貨合約之間的價差不斷變動,套利交易通過捕捉合約間價差進而獲利。 (2)事件驅(qū)動策略 事件驅(qū)動策略集中于尋找和分析可收益于某些事件的證券,這些事件主要包括并購重組、定向增發(fā)、大宗交易、事件驅(qū)動復(fù)合策略等。事件驅(qū)動策略旨在通過提前挖掘和深入分析可能造成股價異常波動的事件,并充分把握交易時機買賣股票以獲取超額回報。由于單個證券價格相比證券市場更容易受到個別事件的影響,所以事件驅(qū)動策略的收益一般獨立于證券市場的總體表現(xiàn)。 (3)其它絕對收益策略 基金經(jīng)理會實時關(guān)注市場的發(fā)展,前瞻性地運用其他絕對收益策略。 5、風險控制策略 本基金將采用多種風險控制策略和工具,對投資組合進行量化風險監(jiān)測和控制。風險的衡量主要是投資組合的風險價值(Value-at-Risk,簡稱VaR)來衡量。VaR指在一定的概率水平下(置信度),某一金融資產(chǎn)或證券組合在未來特定的一段時間內(nèi)的最大可能損失。VaR的特點是可以用來簡單清晰的表示市場風險的大小,對于一般投資者而言不需要進行復(fù)雜的計算就能方便的對風險的大小進行評判。VaR不僅可以和其他風險管理方法一樣在事后衡量風險大小,可以在事前計算風險;不僅能計算單個金融工具的風險,還能計算由多個金融工具組成的投資組合風險。資產(chǎn)管理人還將進行投資組合在較差環(huán)境下的壓力測試和各種情景分析,充分考慮并做好相應(yīng)的止損準備。 6、債券投資策略 首先根據(jù)宏觀經(jīng)濟分析、資金面動向分析和投資人行為分析判斷未來利率期限結(jié)構(gòu)變化,并充分考慮組合的流動性管理的實際情況,配置債券組合的久期和債券組合結(jié)構(gòu);其次,結(jié)合信用分析、流動性分析、稅收分析等綜合影響確定債券組合的類屬配置;再次,在上述基礎(chǔ)上利用債券定價技術(shù),進行個券選擇,選擇被低估的債券進行投資。在具體投資操作中,我們采用騎乘操作、放大操作、換券操作等靈活多樣的操作方式,獲取超額的投資收益。 7、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券的價值與其正股有某種對應(yīng)關(guān)系,當可轉(zhuǎn)換債券估值合理時,用可轉(zhuǎn)換債券投資替代股票投資可以起到鎖定下方風險,而分享上漲收益的效果。基于此,本基金借助自主研發(fā)的可轉(zhuǎn)換債券分析系統(tǒng),全面評估個券風險收益比,并結(jié)合可轉(zhuǎn)換債券本身的債性、股性對可轉(zhuǎn)換債券品種進行靈活配置。本基金采用轉(zhuǎn)股溢價率、純債收益率等指標來衡量可轉(zhuǎn)換債券相對股票和債券的相對估值情況,確定可轉(zhuǎn)換債券資產(chǎn)的風險收益屬性。 本基金將著重于對可轉(zhuǎn)換債券對應(yīng)的基礎(chǔ)股票的分析與研究,對那些有著較好盈利能力或成長前景的上市公司的可轉(zhuǎn)債進行重點投資。并根據(jù)內(nèi)含收益率、折溢價比率、久期、凸性等因素構(gòu)建可轉(zhuǎn)換債券投資組合。 8、中小企業(yè)私募債投資策略 由于中小企業(yè)私募債券采取非公開方式發(fā)行和交易,并限制投資人數(shù)量上限,整體流動性相對較差。同時,受到發(fā)債主體資產(chǎn)規(guī)模較小、經(jīng)營波動性較高、信用基本面穩(wěn)定性較差的影響,整體的信用風險相對較高。中小企業(yè)私募債券的這兩個特點要求在具體的投資過程中,應(yīng)采取更為謹慎的投資策略。本基金認為,投資該類債券的核心要點是分析和跟蹤發(fā)債主體的信用基本面,并綜合考慮信用基本面、債券收益率和流動性等要素,確定最終的投資決策。 9、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資于資產(chǎn)支持證券將綜合運用戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置進行資產(chǎn)支持證券投資組合管理,并根據(jù)信用風險、利率風險和流動性風險變化積極調(diào)整投資策略。 10、衍生品投資策略 本基金在進行衍生品投資時,將通過對衍生品標的的證券基本面研究,并結(jié)合衍生品定價模型尋求其合理估值水平,合理運用股指期貨、權(quán)證等衍生工具。管理人將充分考慮衍生品證券的收益性、流動性和風險性特征,通過資產(chǎn)配置、品種選擇,實現(xiàn)風險對沖和套期保值。其中,權(quán)證投資策略作為收益增強和對沖股票投資風險的手段,將基于數(shù)量化分析尋找權(quán)證投資機會,以獲取低風險增強收益。權(quán)證投資過程中會注重投資風險并采取嚴格的風險控制措施。
1、若基金合同生效不滿3個月則不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;紅利再投資方式免收再投資的費用; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是混合型證券投資基金,其預(yù)期收益和預(yù)期風險水平高于債券型基金產(chǎn)品和貨幣市場基金,低于股票型基金,屬于中高預(yù)期風險、中高預(yù)期收益的基金產(chǎn)品。