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| 基金全稱 | 浙商匯金轉(zhuǎn)型驅(qū)動靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 浙商匯金轉(zhuǎn)型驅(qū)動 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001540（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年07月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年07月27日 / 14.819億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.61億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.6752億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 浙商證券資管 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 周濤 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.00%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證500指數(shù)收益率*70%+中國債券總指數(shù)收益率*30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型推動產(chǎn)業(yè)升級相關(guān)的上市公司,通過精選個(gè)股和嚴(yán)格控制組合風(fēng)險(xiǎn),謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、資產(chǎn)支持證券、可轉(zhuǎn)換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、權(quán)證、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將充分發(fā)揮管理人的投資研究優(yōu)勢,挖掘出主動適應(yīng)中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型從而迸發(fā)出新的成長活力上市公司進(jìn)行投資,力求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金在大類資產(chǎn)配置中,將主要考慮: (1)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),包括PPI、CPI、市場利率變化、GDP增長率和工業(yè)增加值等; (2)微觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo),包括各行業(yè)的行業(yè)數(shù)據(jù)變化情況及主要企業(yè)的盈利變化情況及盈利預(yù)期等; (3)市場指標(biāo),包括股票市場的估值和波動、債券市場的收益率變化、各市場與過往歷史的比較和資金的供求關(guān)系變化等; (4)政策因素,包括財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策及其它影響證券市場的相關(guān)政策。 通過定性分析和定量分析互補(bǔ)的研究手段,深入分析上述指標(biāo)和因素,動態(tài)調(diào)整基金資產(chǎn)中股票和債券等類別資產(chǎn)的比例,有效的控制不同市場形勢下的風(fēng)險(xiǎn)和收益水平。 2、股票投資策略 本基金主要投資于在中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的時(shí)代背景下,能夠主動通過選擇新的經(jīng)濟(jì)驅(qū)動模式,適應(yīng)經(jīng)濟(jì)增速階段性回落的新常態(tài),展現(xiàn)自身優(yōu)勢并取得顯著業(yè)績增長的行業(yè)和上市公司。 1)“轉(zhuǎn)型驅(qū)動”股票的界定 中國社會當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)特征呈現(xiàn)出“新常態(tài)”,主要特點(diǎn)是從高速增長轉(zhuǎn)為中高速增長,經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級,要素驅(qū)動、投資驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動?；鸸芾砣藢⒅攸c(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)領(lǐng)域的機(jī)會: 金融和財(cái)稅體制領(lǐng)域推動改革深入,使實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是中小企業(yè)能夠得到資金支持,降低融資成本,適應(yīng)轉(zhuǎn)型升級的現(xiàn)實(shí)需求。比如,為適應(yīng)需求結(jié)構(gòu)變化,政府加大對與公共需求直接相關(guān)的公共領(lǐng)域的投資,加大與長期消費(fèi)能力直接相關(guān)的基礎(chǔ)領(lǐng)域投資,以此保持投資的穩(wěn)定性。全面推行的營改增和消費(fèi)稅的改革,都有利于擴(kuò)大消費(fèi),使得服務(wù)業(yè)保持良好的增長勢頭; 破除壟斷和國有企業(yè)改革,探索發(fā)展混合所有制,激活社會資本,使其在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位逐步提高面對已經(jīng)開放的制造業(yè)和工業(yè)市場,服務(wù)貿(mào)易的市場開放還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,伴隨著民營資本進(jìn)入教育、醫(yī)療、健康和養(yǎng)老等需求迫切行業(yè)的限制逐步解除,平等競爭的格局將會形成,社會資本將成為服務(wù)業(yè)發(fā)展的重要主體; 互聯(lián)網(wǎng)與移動互聯(lián)網(wǎng)對于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈條和模式的顛覆及再造,尤其是細(xì)分領(lǐng)域的小平臺和重度垂直的O2O領(lǐng)域,比如在線教育、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)金融、農(nóng)資電商、汽車后市場等; 新能源相關(guān)產(chǎn)業(yè),主要是新能源汽車、光伏和核電,從長期來看,不僅是與傳統(tǒng)能源的比價(jià)效應(yīng)會日漸凸顯,對于環(huán)境的保護(hù)作用更是重中之重; 當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增速雖然放緩,但實(shí)際增量依然可觀,部分企業(yè)將逐漸適應(yīng)新常態(tài),從而在戰(zhàn)略上領(lǐng)先一步,基金管理人將持續(xù)跟蹤因相關(guān)政策出臺和變更所推動的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型,并密切關(guān)注轉(zhuǎn)型所驅(qū)動的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改革和升級以及新興產(chǎn)業(yè)的快速成長,如果業(yè)績能夠保持持續(xù)增長,將會把其納入投資范圍。本基金將根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和驅(qū)動的進(jìn)程,動態(tài)調(diào)整投資主題的范疇界定。 2)行業(yè)選擇 本基金將通過分析以下因素,對各行業(yè)的投資價(jià)值進(jìn)行綜合評估: ①高景氣 隨著國家的產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的具體實(shí)施,對行業(yè)的影響力逐步體現(xiàn),持續(xù)跟蹤相關(guān)行業(yè)的發(fā)展動向,分析各行業(yè)景氣度周期的變化,合理預(yù)測行業(yè)未來盈利的趨勢,選擇配置有顯著增長變化的行業(yè); ②高成長 密切跟蹤行業(yè)生命周期、競爭格局和核心技術(shù)發(fā)生的重大變化,分析行業(yè)受益于轉(zhuǎn)型驅(qū)動的內(nèi)在發(fā)展?jié)摿?研究行業(yè)的運(yùn)營效率、經(jīng)營模式對行業(yè)整體效益帶來的提升,選擇配置潛力更大的行業(yè); 由于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對各行業(yè)影響的程度不同,所以各行業(yè)變化的節(jié)奏也有差異,基金管理人將密切關(guān)注各行業(yè)的轉(zhuǎn)型進(jìn)度,從而確定并動態(tài)調(diào)整行業(yè)配置比例。 3)個(gè)股選擇 經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型將會逐步淘汰低效能企業(yè),驅(qū)動企業(yè)積極轉(zhuǎn)型,開拓新產(chǎn)品、研發(fā)新技術(shù)、推出新服務(wù),從而拓展新的成長空間,基金管理人通過傳統(tǒng)的定性分析手段,關(guān)注行業(yè)和公司變化的公開信息,尋找積極戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的上市公司,分析公司的研發(fā)能力、經(jīng)營模式、公司治理、行業(yè)整合等多方面的運(yùn)營管理能力,判斷公司的核心價(jià)值與成長能力; 基金管理人也會從財(cái)務(wù)狀況入手,運(yùn)用定量分析方法,考察市盈增長比率(PEG)、市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤(EV/EBIT)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(DCF)等一系列估值指標(biāo),選擇估值水平相對合理的公司; 通過綜合分析,基金管理人將發(fā)掘具備高成長能力或潛力的公司,進(jìn)行重點(diǎn)配置。 3、債券投資策略 本基金的債券投資采取穩(wěn)健的投資管理方式,獲得與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的投資收益,在一定程度上達(dá)到規(guī)避股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)并保證基金資產(chǎn)流動性的目標(biāo)。 本基金通過分析市場未來利率變化的趨勢及市場信用環(huán)境變化的方向,綜合考慮不同券種的收益率水平、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動性要求等因素,構(gòu)造債券投資組合。在實(shí)際的投資運(yùn)作中,本基金將綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線估值策略、類別配置策略和個(gè)券選擇等多種策略,選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益較高的組合進(jìn)行投資,在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭獲取長期穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。 4、股指期貨投資策略 本基金將以投資組合的避險(xiǎn)保值和有效管理為目標(biāo),在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,適當(dāng)參與股指期貨的投資。 利用股指期貨流動性好,交易成本低等特點(diǎn),在市場向下帶動凈值走低時(shí),通過股指期貨快速降低投資組合的倉位,從而調(diào)整投資組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露,避免市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性;并在市場快速向上基金難以及時(shí)提高倉位時(shí),通過股指期貨快速提高投資組合的倉位,從而提高基金資產(chǎn)收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為4次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的20%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5.投資者的現(xiàn)金紅利保留到小數(shù)點(diǎn)后第2位,此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金資產(chǎn)承擔(dān); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,屬于中高預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)水平的投資品種,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益水平低于股票型基金,但高于債券型基金和貨幣型基金。