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| 基金全稱 | 平安鑫享混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 平安鑫享混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001609（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年07月06日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年07月28日 / 2.921億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.02億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.6418億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 平安基金 | 基金托管人 | 平安銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張文平 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.00%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.10%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 30%×滬深300指數(shù)收益率+70%×中證全債指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,通過(guò)對(duì)不同資產(chǎn)類別優(yōu)化配置及組合精選,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、衍生工具(權(quán)證、股指期貨等)、債券資產(chǎn)(包括國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中小企業(yè)私募債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券等中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、現(xiàn)金等固定收益類資產(chǎn),以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將采取主動(dòng)的類別資產(chǎn)配置策略,注重風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。本基金將精選具有較高投資價(jià)值的股票和債券,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)。 (一)類別資產(chǎn)配置 本基金根據(jù)各類資產(chǎn)的市場(chǎng)趨勢(shì)和預(yù)期收益風(fēng)險(xiǎn)的比較判別,對(duì)股票、債券及貨幣市場(chǎng)工具等類別資產(chǎn)的配置比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,以期在投資中達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)和收益的優(yōu)化平衡。 本基金采用多因素分析框架,從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策因素、市場(chǎng)利率水平、市場(chǎng)投資價(jià)值、資金供求因素、證券市場(chǎng)運(yùn)行內(nèi)在動(dòng)量等方面,采取定量與定性相結(jié)合的分析方法,對(duì)證券市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合研判。 (二)股票投資策略 在股票投資上本基金主要根據(jù)上市公司獲利能力、資本成本、增長(zhǎng)能力以及股價(jià)的估值水平來(lái)進(jìn)行個(gè)股選擇。同時(shí),適度把握宏觀經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行資產(chǎn)配置。 本基金主要采取“自下而上”的選股策略,基于對(duì)上市公司成長(zhǎng)性和估值水平的綜合考量,使用定性與定量相結(jié)合的方法精選股票進(jìn)行投資。 首先,使用定性分析的方法,從技術(shù)能力、市場(chǎng)前景以及公司治理結(jié)構(gòu)等方面對(duì)上市公司的基本情況進(jìn)行分析。 (1)在技術(shù)能力方面,選擇研發(fā)團(tuán)隊(duì)技術(shù)實(shí)力強(qiáng)、技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用前景廣闊并且在技術(shù)上具有一定護(hù)城河的公司。 (2)在市場(chǎng)前景方面, 需要考量的因素包括市場(chǎng)的廣度、深度、政策扶持的強(qiáng)度以及上市公司利用科技創(chuàng)新能力取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、進(jìn)而開(kāi)拓市場(chǎng)、創(chuàng)造利潤(rùn)增長(zhǎng)的能力。 (3)在公司治理結(jié)構(gòu)方面,將從上市公司的管理層評(píng)價(jià)、戰(zhàn)略定位和管理制度體系等方面進(jìn)行評(píng)價(jià),公司治理能力的優(yōu)劣對(duì)公司戰(zhàn)略、創(chuàng)新能力、盈利能力乃至估值水平都有至關(guān)重要的影響。 其次,使用定量分析的方法,通過(guò)財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。本基金主要從行業(yè)景氣度、盈利能力、成長(zhǎng)能力以及估值水平等方面進(jìn)行考量。 1)行業(yè)景氣度 本基金通過(guò)一系列定量指標(biāo)對(duì)行業(yè)景氣度進(jìn)行研判。這些指標(biāo)包括行業(yè)銷售收入增長(zhǎng)率、行業(yè)毛利率和凈利率、原始材料和成品價(jià)格指數(shù)以及庫(kù)存率等。通過(guò)與歷史和市場(chǎng)平均水平進(jìn)行比較,并結(jié)合定性分析的結(jié)果來(lái)評(píng)判行業(yè)的景氣度水平。 2)盈利能力 本基金通過(guò)盈利能力分析評(píng)估上市公司創(chuàng)造利潤(rùn)的能力,主要參考的指標(biāo)包括變現(xiàn)能力、凈資產(chǎn)收益率(ROE),毛利率,凈利率,EBITDA/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入等。 3)成長(zhǎng)能力 本基金通過(guò)成長(zhǎng)能力分析評(píng)估上市公司未來(lái)的盈利增長(zhǎng)速度,主要參考的指標(biāo)包括用戶數(shù)增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率和EPS增長(zhǎng)率等。 4)估值水平 本基金通過(guò)估值水平分析評(píng)估當(dāng)前市場(chǎng)估值的合理性,主要參考的指標(biāo)包括市值收入比、市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市盈增長(zhǎng)比率(PEG)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(FCFF,FCFE)和企業(yè)價(jià)值/EBITDA等。 (三)債券投資策略 債券投資策略方面,本基金在綜合研究的基礎(chǔ)上實(shí)施積極主動(dòng)的組合管理,采用宏觀環(huán)境分析和微觀市場(chǎng)定價(jià)分析兩個(gè)方面進(jìn)行債券資產(chǎn)的投資。在宏觀環(huán)境分析方面,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)利率、債券供求等因素的綜合分析,根據(jù)交易所市場(chǎng)與銀行間市場(chǎng)類屬資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,定期對(duì)投資組合類屬資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化配置和調(diào)整,確定不同類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。 在微觀市場(chǎng)定價(jià)分析方面,本基金以中長(zhǎng)期利率趨勢(shì)分析為基礎(chǔ),結(jié)合經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,重點(diǎn)選擇那些流動(dòng)性較好、風(fēng)險(xiǎn)水平合理、到期收益率與信用質(zhì)量相對(duì)較高的債券品種。具體投資策略有收益率曲線策略、騎乘策略、息差策略等積極投資策略構(gòu)建債券投資組合。 (四)權(quán)證投資策略 本基金將權(quán)證的投資作為提高基金投資組合收益的輔助手段。根據(jù)權(quán)證對(duì)應(yīng)公司基本面研究成果確定權(quán)證的合理估值,發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)對(duì)股票權(quán)證的非理性定價(jià);利用權(quán)證衍生工具的特性,通過(guò)權(quán)證與證券的組合投資,來(lái)達(dá)到改善組合風(fēng)險(xiǎn)收益特征的目的。 (五)衍生品投資策略 本基金以套期保值為目的,參與股指期貨交易。投資原則為有于基金資產(chǎn)增值,控制下跌風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保和鎖定收益。 本基金參與股指期貨投資時(shí)機(jī)和數(shù)量的決策建立在對(duì)證券市場(chǎng)總體行情的判斷和組合風(fēng)險(xiǎn)收益分析的基礎(chǔ)上?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政策及法規(guī)因素和資本市場(chǎng)因素,結(jié)合定性和定量方法,確定投資時(shí)機(jī)?；鸸芾砣藢⒔Y(jié)合股票投資的總體規(guī)模,以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)限定和要求,確定參與股指期貨交易的投資比例。 基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用股指期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),如大額申購(gòu)贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 基金管理人在進(jìn)行股指期貨投資前將建立衍生品投資決策部門或小組,負(fù)責(zé)股指期貨的投資管理的相關(guān)事項(xiàng),同時(shí)針對(duì)股指期貨投資管理制定投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)控制等制度,并經(jīng)基金管理人董事會(huì)批準(zhǔn)后執(zhí)行。 若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時(shí),基金管理人期貨投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 (六)中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金將通過(guò)對(duì)中小企業(yè)私募債券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)控制,通過(guò)對(duì)投資單只中小企業(yè)私募債券的比例限制,嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn),對(duì)投資單只中小企業(yè)私募債券而引起組合整體的利率風(fēng)險(xiǎn)敞口和信用風(fēng)險(xiǎn)敞口變化進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,并充分考慮單只中小企業(yè)私募債券對(duì)基金資產(chǎn)流動(dòng)性造成的影響,通過(guò)信用研究和流動(dòng)性管理后,決定投資品種。 基金投資中小企業(yè)私募債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制定嚴(yán)格的投資決策流程、風(fēng)險(xiǎn)控制制度和信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案,以防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。 (七)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征,估計(jì)違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和期權(quán)定價(jià)模型,對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行估值。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;若投資者選擇紅利再投資方式進(jìn)行收益分配,收益的計(jì)算以權(quán)益登記日當(dāng)日收市后計(jì)算的該類基金份額凈值為基準(zhǔn)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;基金份額持有人可對(duì)其持有的A類、C類和E類基金份額分別選擇不同的收益分配方式; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類、E類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,將對(duì)上述基金收益分配政策進(jìn)行調(diào)整。
本基金是混合型基金,其預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)水平高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金,低于股票型基金。