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| 基金全稱 | 興全貨幣市場證券投資基金 | 基金簡稱 | 興全貨幣B |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004417（前端） | 基金類型 | 貨幣型-普通貨幣 |
| 發(fā)行日期 | 2006年04月12日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年03月31日 / -- |
| 資產規(guī)模 | 134.09億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 134.0897億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 興證全球基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經理人 | 謝芝蘭 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.18%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.01%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 稅后6個月銀行定期存款利率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在力保本金安全性和基金資產良好流動性的基礎上,使基金資產的變現(xiàn)損失降低至最低程度并有效地規(guī)避市場利率風險和再投資風險等,使基金收益達到同期貨幣市場的收益水平,力爭超越業(yè)績比較基準。
根據(jù)宏觀形勢、利率走勢等因素,確定各個階段的投資組合平均久期、剩余期限等指標,并在這些指標要求的基礎上構建投資組合;進行主動投資,有效提高資產組合收益。
1.現(xiàn)金 2.期限在1年以內(含1年)的銀行存款、債券回購、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單; 3.剩余期限在397天以內(含397天)的債券、非金融企業(yè)債務融資工具,資產支持證券; 4、中國證監(jiān)會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許貨幣市場基金投資其他金融工具,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金綜合運用類屬配置、目標久期控制、收益曲線、個券選擇、套利等多種投資策略進行投資: (1)類屬配置策略 類屬配置指組合在央行票據(jù)、債券回購、短期債券以及現(xiàn)金等投資品種之間的配置比例。本基金通過分析各類屬的相對收益、利差變化、流動性風險、信用風險等因素來確定類屬配置比例,尋找具有投資價值的投資品種,增持相對低估、價格將上升的,能給組合帶來相對較高回報的類屬;減持相對高估、價格將下降的,給組合帶來相對較低回報的類屬,借以取得較高的總回報。 (2)目標久期控制和流動性管理策略 本基金采用目標久期控制策略,根據(jù)對宏觀環(huán)境中的市場、氣氛和未來利率變動趨勢的判斷,深入分析收益率曲線與資金供求狀況,確定并控制投資組合平均剩余期限,本基金的平均剩余期限控制在120天之內。如果預測利率將上升,可以適當降低組合的目標久期;如果預測利率將下降,則可以適當增加組合的目標久期。并通過控制同業(yè)存款的比例、保留充足的可變現(xiàn)資產和平均安排回購到期期限,保證組合的一定流動性。 (3)收益曲線策略收益曲線策略 即在不同期限投資品種之間進行的配置,通過考察收益率曲線的動態(tài)變化及預期變化,尋求在一段時期內獲取因收益率曲線形狀變化而導致的債券價格變化所產生的超額收益。在期限配置方面,將在久期決策的基礎上,在不增加總體利率風險的情況下,集中于決定期限利差變化的因素,從不同期限的債券的相對價值變化中實現(xiàn)超額收益。 (4)個券選擇策略 本基金認為普通債券,包括國債、金融債和企業(yè)債的估值,主要基于收益率曲線的擬合。在正確擬合收益率曲線的基礎上,及時發(fā)現(xiàn)偏離市場收益率的債券,并幫助找出這些債券價格偏離的原因,同時,基于收益率曲線可以判斷出定價偏高或偏低的期限段,從而指導相對價值投資,選擇投資于定價低估的短期債券品種。 (5)套利策略 由于市場環(huán)境差異、交易市場分割、市場參與者差異,以及資金供求失衡導致的中短期利率異常差異,使得債券現(xiàn)券市場和回購市場上存在著套利機會。無風險套利主要包括銀行間市場、交易所市場的跨市場套利和同一交易市場中不同品種的跨品種套利。 本基金在保證投資組合流動性的前提下,積極捕捉和把握無風險套利機會。尋找最佳時機,進行跨市場、跨品種操作,獲得安全的超額收益。 (6)回購策略 本基金將根據(jù)對市場走勢的判斷,合理選擇恰當?shù)幕刭彶呗?以實現(xiàn)本基金資產的增值。通過回購可以進行放大,在市場上升的時候增加獲取收益的能力,并利用買入——回購融資——再投資的機制放大資金使用效率,有機會博取更大的差價收益。在市場下跌時,則可使用買斷式回購策略以規(guī)避風險。 (7)投資組合的優(yōu)化配置 本基金將對類屬資產和整個投資組合進行優(yōu)化配置,即在類屬資產和整體投資組合久期控制的條件下追求最高的投資收益率。
1、“每日分配、按日支付”。本基金根據(jù)每日基金收益情況,以每萬份基金凈收益為基準,為投資人每日計算當日收益并分配,且每日進行支付。投資人當日收益分配的計算保留到小數(shù)點后2位,小數(shù)點后第3位按去尾原則處理;因去尾形成的余額進行再次分配,直到分完為止。 2、本基金根據(jù)每日收益情況,將當日收益全部分配,若當日已實現(xiàn)收益大于零,為投資人記正收益;若當日已實現(xiàn)收益小于零,為投資人記負收益;若當日已實現(xiàn)收益等于零,當日投資人不記收益。 3、本基金每日進行收益支付時,每日收益支付方式只采用紅利再投資(即紅利轉基金份額)方式,投資人可通過贖回基金份額獲得現(xiàn)金收益;若投資人在當日收益支付時,若當日凈收益大于零,則增加投資人基金份額;若當日凈收益等于零,則保持投資人基金份額不變;若當日凈收益小于零,縮減投資人基金份額。 4、本基金同一類別內的每一基金份額享有同等分配權。 5、當日申購的基金份額應當自下一個交易日起享有基金的分配權益;當日贖回的基金份額自下一個交易日起不享有基金的分配權益。 6、在符合相關法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定,并且不影響投資者利益情況下,經與基金托管人協(xié)商一致并得到批準后,基金管理人可酌情調整基金收益分配方式,此項調整不需要基金份額持有人大會決議通過。 7、法律、法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的從其規(guī)定。
本基金屬于證券投資基金中高流動性、低風險的品種,其預期風險和預期收益率低于股票型、債券型和混合型基金。