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| 基金全稱 | 興全興泰定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 興全興泰定期開放債券 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 004919（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2017年08月24日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年08月31日 / 100.100億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 101.11億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 99.9502億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 興證全球基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 田志祥、翟秀華、石廣翔 | 成立來分紅 | 每份累計0.29元（26次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 0.40%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.04%（前端） | 最高申購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證全債指數(shù)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制風險并保持基金資產(chǎn)流動性的前提下,追求基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、資產(chǎn)支持證券、次級債、可分離交易可轉債的純債部分、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 本基金不投資于股票、權證,也不投資于可轉換債券(可分離交易可轉債的純債部分除外)、可交換債券。
由于本基金存在開放期與封閉期,在開放期與封閉期將實行不同的投資策略。在開放期內(nèi)本基金為保持較高的組合流動性,方便投資人安排投資,在遵守本基金有關投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動性的投資品種,減小基金凈值的波動。 在封閉期內(nèi)的投資將依托基金管理人自身信用評級體系和信用風險控制措施。采用自上而下和自下而上相結合的投資策略,實現(xiàn)風險和收益的最佳配比。封閉期內(nèi)具體投資策略如下: 1、資產(chǎn)配置策略 本基金為債券型基金,通過對宏觀經(jīng)濟趨勢、金融貨幣政策、供求因素、估值因素、市場行為因素等進行評估分析,對固定收益類資產(chǎn)和貨幣資產(chǎn)等的預期收益進行動態(tài)跟蹤,從而決定其配置比例。 2、債券類屬資產(chǎn)配置 類屬配置包括國債、金融債、企業(yè)債等固定收益品種之間的配置。本基金根據(jù)各品種的流動性、收益性以及信用風險等確定各子類資產(chǎn)的配置權重。類屬配置主要根據(jù)各部分的利差的擴大及收窄分析,增持相對低估、價格將上升的類屬,減持相對高估、價格將下降的類屬,借以取得較高的總回報。 3、債券投資組合策略 債券投資主要采取利率策略、信用策略、收益率曲線策略以及杠桿策略,力求在控制各類風險的基礎上獲取穩(wěn)定的收益。 (1)利率策略 利率策略主要是根據(jù)對宏觀經(jīng)濟環(huán)境判斷,預測市場利率水平變動趨勢,以及收益率曲線變化趨勢,從而確定組合的整體久期,有效控制基金資產(chǎn)風險。當預測利率上升時,適當縮短投資組合的目標久期,預測利率水平降低時,適當延長投資組合的目標久期。 (2)信用策略 信用策略主要是根據(jù)不同信用等級資產(chǎn)的相對價值,確定資產(chǎn)在不同債券類屬之間的配置,并通過對債券的信用分析,確定信用債的投資策略。本基金將分別采用基于信用利差曲線變化策略和基于本身信用變化的策略。 1)基于信用利差曲線變化策略 信用利差曲線的變化受宏觀經(jīng)濟周期及市場供求兩方面的影響較大,因此本基金一方面通過分析經(jīng)濟周期及相關市場的變化,判斷信用利差曲線的變化,另方面將分析債券市場的市場容量、市場形勢預期、流動性等因素對信用利差曲線的影響,綜合各種因素確定信用債券總的投資比例及分行業(yè)投資比例。 2)基于信用債信用變化策略 本基金主要依靠內(nèi)部信用評級系統(tǒng)分析信用債的信用水平變化、違約風險及理論信用利差等。本基金信用評級體系將通過定性與定量相結合,著力分析信用券的實際信用風險,并尋求足夠的收益補償。另外,評級體現(xiàn)將從動態(tài)的角度,分析發(fā)行人的資產(chǎn)負債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營穩(wěn)定性等關鍵因素,進而預測信用水平的變化趨勢,決定投資策略的變化。 (3)收益率曲線策略 根據(jù)收益率曲線的形態(tài)特征進行利率期限結構管理,確定組合期限結構的分布方式,合理配置不同期限品種的配置比例。通過合理期限安排,在長期、中期和短期債券間進行動態(tài)調(diào)整,在保持組合一定流動性的同時,可以從長期、中期、短期債券的價格變化中獲利。 (4)杠桿策略 杠桿放大操作即以組合現(xiàn)有債券為基礎,利用回購等方式融入低成本資金,并購買具有較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。本基金將對回購利率與債券收益率、存款利率等進行比較,判斷是否存在利差套利空間,從而確定是否進行杠桿操作。進行杠桿放大策略時,基金管理人將嚴格控制信用風險及流動性風險。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 對于包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等在內(nèi)的資產(chǎn)支持證券,本基金將綜合考慮市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構成及質量、提前償還率等因素,研究資產(chǎn)支持證券的收益和風險匹配情況,在嚴格控制風險的基礎上選擇投資對象,追求穩(wěn)定收益。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、每一基金份額享有同等分配權; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,預期收益和預期風險高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金,屬于較低風險/收益的產(chǎn)品。