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| 基金全稱 | 南華瑞恒中短債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 南華瑞恒中短債債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 005513（前端） | 基金類型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2019年01月07日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年01月29日 / 5.448億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 14.30億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 13.5305億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 南華基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 沈致遠(yuǎn) | 成立來分紅 | 每份累計0.46元（9次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.30%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.03%（前端） | 最高申購費率 | 0.40%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.04%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債總財富(1-3年)指數(shù)收益率×80%+一年期定期存款利率(稅后)×20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險和保持良好流動性的前提下,重點投資中短債主題證券,力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
基金投資于具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、貨幣市場工具、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、債券回購、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票、權(quán)證等資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時有效的法律法規(guī)和相關(guān)規(guī)定。
本基金在投資中主要基于對國家財政政策、貨幣政策的深入分析以及對宏觀經(jīng)濟(jì)的動態(tài)跟蹤,采用期限匹配下的主動性投資策略,主要包括:類屬資產(chǎn)配置策略、期限結(jié)構(gòu)策略、久期調(diào)整策略、個券選擇策略、分散投資策略、回購放大策略、資產(chǎn)支持證券等品種投資策略、國債期貨投資策略等投資管理手段,對債券市場、債券收益率曲線以及各種固定收益品種價格的變化進(jìn)行預(yù)測,相機而動、積極調(diào)整。 1、類屬資產(chǎn)配置策略 本基金通過對宏觀經(jīng)濟(jì)變量和宏觀經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行分析,預(yù)測未來的利率趨勢,判斷證券市場對上述變量和政策的反應(yīng),并根據(jù)不同類屬資產(chǎn)的風(fēng)險來源、收益率水平、利息支付方式、利息稅務(wù)處理、附加選擇權(quán)價值、類屬資產(chǎn)收益差異、市場偏好以及流動性等因素,采取積極投資策略,定期對投資組合類屬資產(chǎn)進(jìn)行最優(yōu)化配置和調(diào)整,確定類屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)數(shù)。 2、期限結(jié)構(gòu)策略 收益率曲線形狀變化的主要影響因素是宏觀經(jīng)濟(jì)基本面以及貨幣政策,而投資者的期限偏好以及各期限的債券供給分布對收益率形狀有一定影響。對收益率曲線的分析采取定性和定量相結(jié)合的方法。定性方法為:在對經(jīng)濟(jì)周期和貨幣政策分析下,對收益率曲線形狀可能變化給予一個方向判斷;定量方法為:參考收益率曲線的歷史趨勢,同時結(jié)合未來的各期限的供給分布以及投資者的期限偏好,對未來收益率曲線形狀做出判斷。 在對于收益率曲線形狀變化和變動幅度做出判斷的基礎(chǔ)上,結(jié)合情景分析結(jié)果,提出可能的期限結(jié)構(gòu)配置策略。 3、久期調(diào)整策略 本基金將根據(jù)中長期內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)波動趨勢,形成對未來市場利率變動方向的預(yù)期,在一定范圍內(nèi)適當(dāng)對資產(chǎn)組合久期進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。當(dāng)預(yù)期收益率曲線下移時,適當(dāng)提高組合久期,以增強投資組合收益;當(dāng)預(yù)期收益率曲線上移時,適當(dāng)降低組合久期,以規(guī)避債券市場下跌帶來的風(fēng)險。 4、個券選擇策略 本基金將利用公司內(nèi)部信用評級體系,對債券發(fā)行主體所在行業(yè)發(fā)展以及公司治理、財務(wù)狀況等信息進(jìn)行深入研究并及時跟蹤。在此基礎(chǔ)上,結(jié)合債券發(fā)行具體條款,對債券的收益性、安全性、流動性等因素進(jìn)行分析。同時參考債券外部評級,對債券發(fā)行人和債券的信用風(fēng)險細(xì)致甄別,做出綜合評價,并著重挑選資質(zhì)良好及信用評級被低估的券種進(jìn)行投資。 5、分散投資策略 本基金將適當(dāng)分散行業(yè)選擇和個券配置的集中度,以降低個券及行業(yè)信用事件給投資組合帶來的沖擊。 6、回購放大策略 回購放大策略是本基金重要的操作策略之一,把信用產(chǎn)品投資和回購交易結(jié)合起來,管理人根據(jù)信用產(chǎn)品的特征,在信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險可控的前提下,或者通過回購融資來提高資金利用率,以增強組合收益。 7、資產(chǎn)支持證券等品種投資策略 資產(chǎn)支持類證券的定價受市場利率、流動性、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率及其它附加條款等多種因素的影響。本基金將在利率基本面分析、市場流動性分析和信用評級支持的基礎(chǔ)上,輔以與國債、企業(yè)債等債券品種的相對價值比較,審慎投資資產(chǎn)支持證券類資產(chǎn)。 8、國債期貨投資策略 本基金的國債期貨投資將以風(fēng)險管理為原則,以套期保值為目的。管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合國債現(xiàn)貨市場和期貨市場的波動性、流動性等情況,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行操作,獲取超額收益。
1、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后兩類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的兩類基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人在與基金托管人協(xié)商一致,并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后對可酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,不需召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在指定媒介公告。
本基金為債券型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場基金。