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| 基金全稱 | 萬家汽車新趨勢混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 萬家汽車新趨勢混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006234（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2019年09月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年10月23日 / 5.802億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.65億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.3220億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 萬家基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 耿嘉洲 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.47元（1次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×60%+上證國債指數(shù)收益率×40% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于汽車新趨勢主題相關(guān)的優(yōu)質(zhì)上市公司。本基金采用自下而上的投資方法,以基本面分析為立足點(diǎn),在科學(xué)嚴(yán)格管理風(fēng)險(xiǎn)的前提下,謀求基金資產(chǎn)的中長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行的股票(包含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票、存托憑證)、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)、權(quán)證以及債券(包括國債、金融債、央行票據(jù)、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可交換公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、中小企業(yè)私募債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具等金融工具及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本基金可參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金采取積極的大類資產(chǎn)配置策略,通過宏觀策略研究,綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)、國家財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策以及市場流動(dòng)性等方面的因素,對相關(guān)資產(chǎn)類別的預(yù)期收益進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤,決定大類資產(chǎn)配置比例。 2、股票投資策略 (1)汽車新趨勢主題界定 “汽車新趨勢”的投資主要包括以下三大領(lǐng)域: 1)新能源汽車的發(fā)展趨勢:主要包括新能源汽車整車制造,鋰電池和燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈制造(電池材料、電池裝備等),及新能源電機(jī)、電控產(chǎn)業(yè)的企業(yè)。 2)汽車產(chǎn)業(yè)與人工智能、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)相結(jié)合,以實(shí)現(xiàn)無人駕駛或智能駕駛等目標(biāo)的趨勢:以無人駕駛或智能駕駛為主要業(yè)務(wù)方向的企業(yè),其中即包括提供設(shè)備的硬件企業(yè),也包括提供數(shù)據(jù)和實(shí)現(xiàn)智能化操作的軟件或服務(wù)的企業(yè)。 3)傳統(tǒng)汽車的輕量化、節(jié)能化、國產(chǎn)化等發(fā)展趨勢:為降低汽車的整備質(zhì)量、從而提高汽車的動(dòng)力性、減少燃料消耗、降低排氣污染、實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代而生產(chǎn)產(chǎn)品、提供技術(shù)或服務(wù),從而實(shí)現(xiàn)汽車輕量化、節(jié)能化、國產(chǎn)化等目標(biāo)的企業(yè)。 在上述領(lǐng)域中,本基金重點(diǎn)尋找符合國家政策,符合上述汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的細(xì)分領(lǐng)域:造車設(shè)備、造車材料、汽車配件、汽車電子、信息化、車聯(lián)網(wǎng)、充電設(shè)施、汽車后市場等,并在此基礎(chǔ)上優(yōu)選具備技術(shù)、產(chǎn)品、管理、渠道、品牌等核心競爭力的企業(yè)。 汽車后市場是指汽車銷售以后,圍繞汽車使用過程中的各種服務(wù),它涵蓋了消費(fèi)者買車后所需要的服務(wù)。 車聯(lián)網(wǎng)是指車與車、車與路、車與人之間的傳感設(shè)備等交互,實(shí)現(xiàn)車輛與公眾網(wǎng)絡(luò)通信的動(dòng)態(tài)移動(dòng)通信系統(tǒng)。主要投資于車輛與公眾網(wǎng)絡(luò)通信的動(dòng)態(tài)移動(dòng)通信系統(tǒng)。 (2)個(gè)股投資策略 1)定性分析 本基金將從企業(yè)核心競爭力出發(fā),研究不同企業(yè)的競爭地位和發(fā)展趨勢,精選出具有持續(xù)競爭優(yōu)勢的公司。具有持續(xù)競爭優(yōu)勢的企業(yè),能夠在激烈的市場競爭中獲取超越于競爭對手的市場份額或者高于行業(yè)平均水平的回報(bào)率,具有持續(xù)獲得較高盈利水平的能力。投資于具有持續(xù)競爭優(yōu)勢的企業(yè),能較好的分享到國民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的成果。在買賣時(shí)點(diǎn)選擇上,本基金還將會(huì)考慮估值、市場趨勢、風(fēng)險(xiǎn)偏好等多種因素,以求在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲取超額收益。 2)定量分析 ①本基金通過關(guān)鍵合理假設(shè),對企業(yè)優(yōu)勢競爭力進(jìn)行評定,主要指標(biāo)包括:成長性指標(biāo)(預(yù)期主營業(yè)務(wù)收入增長率位于該公司在所處申萬行業(yè)前50%;預(yù)期凈利潤增長率位于該公司在所處申萬行業(yè)前50%;毛利率在可預(yù)見的2-3年內(nèi)穩(wěn)步提升,且提升幅度不低于該公司所處申萬行業(yè)過去一年的平均毛利率增速的50%)。 ②從估值角度出發(fā)對投資股票的風(fēng)險(xiǎn)收益比進(jìn)行測算,主要包括相對價(jià)值指標(biāo)(P/E、P/B、P/CF,其中至少有一個(gè)指標(biāo)位于該公司所在申萬行業(yè)的前50%)以及絕對估值指標(biāo)(DCF)的定量評判,篩選出具有GARP(合理價(jià)格成長)性質(zhì)的股票。 (3)存托憑證投資策略 對于存托憑證的投資,本基金將根據(jù)投資目標(biāo),依照境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行,并最大限度避免由于存托憑證在交易規(guī)則、上市公司治理結(jié)構(gòu)等方面的差異而或有的負(fù)面影響。 3、債券投資策略 在債券投資上,堅(jiān)持穩(wěn)健投資的原則,控制債券投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金將在利率合理預(yù)期的基礎(chǔ)上,通過久期管理,穩(wěn)健地進(jìn)行債券投資,控制債券投資風(fēng)險(xiǎn)。在預(yù)期利率上升階段,保持債券投資組合較短的久期,降低債券投資風(fēng)險(xiǎn);在預(yù)期利率下降階段,在評估風(fēng)險(xiǎn)的前提下,適當(dāng)增大債券投資的久期,以期獲得較高投資收益。 在確定債券投資組合久期后,本基金將根據(jù)對市場利率變化周期以及不同期限券種供求狀況等的分析,預(yù)測未來收益率曲線形狀的可能變化,并確定相應(yīng)的期限結(jié)構(gòu)配置,以獲取因收益率曲線的變化所帶來的投資收益。 信用債券投資方面,本基金力爭通過主動(dòng)承擔(dān)適度的信用風(fēng)險(xiǎn)來獲取較高的收益,在信用債券的選擇時(shí)將特別重視信用風(fēng)險(xiǎn)的評估和防范。通過分析宏觀經(jīng)濟(jì)周期、市場資金結(jié)構(gòu)和流向、信用利差的歷史統(tǒng)計(jì)區(qū)間等因素判斷當(dāng)前信用債市場信用利差的合理性、相對投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)以及信用利差曲線的未來走勢,從而確定信用債總體的投資比例。通過綜合分析公司債券、企業(yè)債等信用債券發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、發(fā)展?fàn)顩r、市場地位、財(cái)務(wù)狀況、管理水平和債務(wù)水平,結(jié)合債券擔(dān)保條款、抵押品估值及債券其他要素,綜合評價(jià)債券發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)以及債券的信用級別。通過動(dòng)態(tài)跟蹤信用債券的信用風(fēng)險(xiǎn),確定信用債的合理信用利差,挖掘價(jià)值被低估的品種,以獲取超額收益。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券的定價(jià)受多種因素影響,包括市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等。本基金將深入分析上述基本面因素,運(yùn)用數(shù)量化定價(jià)模型,對資產(chǎn)支持證券進(jìn)行合理定價(jià),合理控制風(fēng)險(xiǎn),把握投資機(jī)會(huì)。 5、可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券(含可分離轉(zhuǎn)債)兼具債券和股票期權(quán)的特性,具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、分享股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。本基金在對可轉(zhuǎn)換債券條款和發(fā)行債券公司基本面進(jìn)行深入分析研究的基礎(chǔ)上,利用可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)模型進(jìn)行估值分析,投資具有較高安全邊際和良好流動(dòng)性的可轉(zhuǎn)換公司債券,獲取穩(wěn)健的投資回報(bào)。 6、中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金將綜合運(yùn)用類別資產(chǎn)配置、久期管理、收益率曲線、個(gè)券選擇和利差定價(jià)管理等策略,在嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎(chǔ)上,進(jìn)行中小企業(yè)私募債券的投資。 7、權(quán)證投資策略 本基金將權(quán)證的投資作為提高基金投資組合收益的輔助手段。根據(jù)權(quán)證對應(yīng)公司基本面研究成果確定權(quán)證的合理估值,發(fā)現(xiàn)市場對股票權(quán)證的非理性定價(jià);利用權(quán)證衍生工具的特性,通過權(quán)證與證券的組合投資,來達(dá)到改善組合風(fēng)險(xiǎn)收益特征的目的。 8、股指期貨投資策略 本基金參與股指期貨交易以套期保值為目的,利用股指期貨剝離部分多頭股票資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?；鸾?jīng)理根據(jù)市場的變化、現(xiàn)貨市場與期貨市場的相關(guān)性等因素,計(jì)算需要用到的期貨合約數(shù)量,對這個(gè)數(shù)量進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤與測算,并進(jìn)行適時(shí)靈活調(diào)整。同時(shí),綜合考慮各個(gè)月份期貨合約之間的定價(jià)關(guān)系、套利機(jī)會(huì)、流動(dòng)性以及保證金要求等因素,在各個(gè)月份期貨合約之間進(jìn)行動(dòng)態(tài)配置。 9、國債期貨投資策略 本基金可基于謹(jǐn)慎原則,以套期保值為主要目的,運(yùn)用國債期貨對基本投資組合進(jìn)行管理,提高投資效率。本基金主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的國債期貨合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。 10、股票期權(quán)投資策略 本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的參與股票期權(quán)交易。本基金將結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與股票期權(quán)交易的投資時(shí)機(jī)和投資比例。 11、融資交易策略 本基金可通過融資交易的杠桿作用,在符合融資交易各項(xiàng)法規(guī)要求及風(fēng)險(xiǎn)控制要求的前提下,放大投資收益。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運(yùn)作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。
1、若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會(huì)審議,但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介公告。
本基金為混合型基金,理論上其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。