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| 基金全稱 | 南華瑞元定期開(kāi)放債券型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 南華瑞元定期開(kāi)放債券 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006667（前端） | 基金類型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 2019年04月08日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年04月11日 / 2.100億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 7.09億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 6.8469億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 南華基金 | 基金托管人 | 浙商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 何林澤 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.20元（11次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.60%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.80%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證綜合債指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金在追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健增值的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)為基金份額持有人創(chuàng)造超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的穩(wěn)定收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、超短期融資券、同業(yè)存單、中期票據(jù)、次級(jí)債、證券公司短期公司債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、債券回購(gòu)、貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。 本基金不投資股票、權(quán)證、可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時(shí)有效法律法規(guī)或相關(guān)規(guī)定。
1、封閉期投資策略 (1)資產(chǎn)配置策略 本基金投資組合中債券、現(xiàn)金各自的長(zhǎng)期均衡比重,依照本基金的特征和風(fēng)險(xiǎn)偏好而確定。本基金定位為債券型基金,其資產(chǎn)配置以債券為主,并不因市場(chǎng)的中短期變化而改變。在不同的市場(chǎng)條件下,本基金將綜合考慮宏觀環(huán)境、市場(chǎng)估值水平、風(fēng)險(xiǎn)水平以及市場(chǎng)情緒,在一定的范圍內(nèi)對(duì)資產(chǎn)配置調(diào)整,以降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)基金收益的影響。 (2)債券投資策略 1)類屬資產(chǎn)配置策略 在整體資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上,本基金將通過(guò)考量不同類型固定收益品種的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、稅收等因素,研究各投資品種的利差及其變化趨勢(shì),制定債券類屬資產(chǎn)配置策略,以獲取債券類屬之間利差變化所帶來(lái)的潛在收益。 2)普通債券投資策略 對(duì)于普通債券,本基金將在嚴(yán)格控制目標(biāo)久期及保證基金資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下,采用目標(biāo)久期控制、期限結(jié)構(gòu)配置、信用利差策略、相對(duì)價(jià)值配置、回購(gòu)放大策略等策略進(jìn)行主動(dòng)投資。 a、目標(biāo)久期控制 本基金在跟蹤消費(fèi)物價(jià)指數(shù)、固定資產(chǎn)投資、工業(yè)品價(jià)格指數(shù)、貨幣供應(yīng)量等眾多宏觀經(jīng)濟(jì)變量的基礎(chǔ)上。通過(guò)分析宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與不同種類債券收益率之間的影響關(guān)系,結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)狀況,預(yù)測(cè)未來(lái)市場(chǎng)利率及不同期限債券收益率走勢(shì)變化,確定目標(biāo)久期。當(dāng)預(yù)測(cè)未來(lái)市場(chǎng)利率將上升時(shí),降低組合久期;當(dāng)預(yù)測(cè)未來(lái)利率下降時(shí),增加組合久期。 b、期限結(jié)構(gòu)配置 在確定債券組合的久期之后,本基金將采用收益率曲線分析策略,自上而下進(jìn)行期限結(jié)構(gòu)配置。具體來(lái)說(shuō),本基金將通過(guò)對(duì)央行政策、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、通貨膨脹率等眾多因素的分析來(lái)預(yù)測(cè)收益率曲線形狀的可能變化,從而通過(guò)子彈型、啞鈴型、梯形等配置方法,確定在短、中、長(zhǎng)期債券的投資比例。 c、信用利差策略 一般來(lái)說(shuō),信用債券的收益率主要由基準(zhǔn)收益率與反應(yīng)信用債券信用水平的信用利差組成。本基金將從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與信用債市場(chǎng)供需狀況兩個(gè)方面對(duì)市場(chǎng)信用利差進(jìn)行分析。首先,對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境,當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)向好時(shí),企業(yè)盈利能力好,資金充裕,市場(chǎng)整體信用利差將可能收窄;當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)惡化時(shí),企業(yè)盈利能力差,資金緊缺,市場(chǎng)整體信用利差將可能擴(kuò)大。其次,對(duì)于信用債市場(chǎng)供求,本基金將從市場(chǎng)容量、信用債結(jié)構(gòu)及流動(dòng)性等幾方面進(jìn)行分析。 d、相對(duì)價(jià)值投資策略 本基金將對(duì)市場(chǎng)上同類債券的收益率、久期、信用度、流動(dòng)性等指標(biāo)進(jìn)行比較,尋找其他指標(biāo)相同而某一指標(biāo)相對(duì)更具有投資價(jià)值的債券,并進(jìn)行投資。 e、回購(gòu)放大策略 本基金將在控制杠桿風(fēng)險(xiǎn)的前提下,適當(dāng)?shù)赝ㄟ^(guò)回購(gòu)融資來(lái)提高資金利用率,以增強(qiáng)組合收益。 (3)資產(chǎn)支持證券的投資策略本基金將綜合考慮市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量等因素,研究資產(chǎn)支持證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)匹配情況。采用數(shù)量化的定價(jià)模型來(lái)跟蹤債券的價(jià)格走勢(shì),在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上選擇合適的投資對(duì)象以獲得穩(wěn)定收益。 (4)國(guó)債期貨投資策略本基金將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,投資國(guó)債期貨。本基金將充分考慮國(guó)債期貨的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)收益特征,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析,對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨的基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)委托財(cái)產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。 (5)證券公司短期公司債券投資策略 本基金通過(guò)對(duì)證券公司短期公司債券發(fā)行人基本面的深入調(diào)研分析,結(jié)合發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性以及債券流動(dòng)性、信用利差、信用評(píng)級(jí)、違約風(fēng)險(xiǎn)等的綜合評(píng)估結(jié)果,選取具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)和套利機(jī)會(huì)的優(yōu)質(zhì)信用債券進(jìn)行投資。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,本基金可以相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說(shuō)明書(shū)更新或相關(guān)公告中公告。 2、開(kāi)放期投資策略 開(kāi)放期內(nèi),本基金為保持較高的組合流動(dòng)性,方便投資人安排投資,在遵守本基金有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動(dòng)性的投資品種,減小基金凈值的波動(dòng)。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 本基金每次收益分配比例詳見(jiàn)屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告。 在不違反法律法規(guī)的規(guī)定且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金屬于債券型證券投資基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場(chǎng)型證券投資基金。