掃一掃二維碼
用手機(jī)打開(kāi)頁(yè)面
| 基金全稱(chēng) | 匯安消費(fèi)龍頭混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 匯安消費(fèi)龍頭混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 009564（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2020年07月27日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年08月11日 / 24.974億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 5.20億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 8.1827億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 匯安基金 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 吳尚偉、許之捷 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證內(nèi)地消費(fèi)行業(yè)指數(shù)收益率*80%+中債綜合(全價(jià))指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過(guò)積極精選消費(fèi)行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)上市公司,結(jié)合市場(chǎng)動(dòng)態(tài),在充分控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期、穩(wěn)定增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、存托憑證、債券(包括國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券)、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。本基金僅投資于債項(xiàng)評(píng)級(jí)為AA(含)以上的信用債券,如無(wú)債項(xiàng)評(píng)級(jí)則主體評(píng)級(jí)在AA(含)以上。 在條件許可的情況下,基金管理人可在不改變本基金既有投資目標(biāo)、策略和風(fēng)險(xiǎn)收益特征并在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,根據(jù)相關(guān)法律法規(guī),參與融資業(yè)務(wù),不需要召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金管理人在大類(lèi)資產(chǎn)配置過(guò)程中,結(jié)合定量和定性分析,從宏觀(guān)、中觀(guān)、微觀(guān)等多個(gè)角度考慮宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)面、政策面、市場(chǎng)面等多種因素,綜合分析評(píng)判證券市場(chǎng)的特點(diǎn)及其演化趨勢(shì),重點(diǎn)分析股票、債券等資產(chǎn)的預(yù)期收益風(fēng)險(xiǎn)的匹配關(guān)系,在此基礎(chǔ)上,在投資比例限制范圍內(nèi),確定或調(diào)整投資組合中股票和債券的比例。 2、股票投資策略 本基金首先界定消費(fèi)龍頭主題相關(guān)上市公司,本基金將主要投資于這些消費(fèi)龍頭企業(yè)。個(gè)股選擇將結(jié)合定性分析和定量分析,對(duì)反映公司質(zhì)量和增長(zhǎng)潛力的指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)估,甄選優(yōu)質(zhì)上市公司股票。 (1)消費(fèi)龍頭界定 本基金所指消費(fèi)行業(yè)以中證內(nèi)地消費(fèi)主題指數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)。其中,主要包括食品與主要用品零售、食品飲料與煙草、家庭與個(gè)人用品、汽車(chē)與汽車(chē)零部件、耐用消費(fèi)品與服裝、消費(fèi)者服務(wù)、傳媒、零售業(yè)等。 本基金對(duì)龍頭公司認(rèn)定采用定量和定性相結(jié)合的方式。定量方面,以中信三級(jí)行業(yè)分類(lèi)為標(biāo)準(zhǔn),龍頭公司需要滿(mǎn)足營(yíng)業(yè)收入(TTM)排行業(yè)前1/3、凈利潤(rùn)(TTM)排行業(yè)前1/3,最新季報(bào)單季度毛利率排行業(yè)前1/3。 定性方面,我們將深入考察消費(fèi)品公司的管理能力,品牌建設(shè)能力,渠道掌控能力等,綜合評(píng)估公司是否在所在細(xì)分行業(yè)具有龍頭地位。 同時(shí),本基金將對(duì)消費(fèi)行業(yè)的發(fā)展進(jìn)行密切跟蹤,隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的進(jìn)一步演化,消費(fèi)行業(yè)的外延將可能不斷擴(kuò)大,相關(guān)上市公司的經(jīng)營(yíng)范圍也會(huì)相應(yīng)改變。若上述行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)未能及時(shí)有效反映上市公司核心業(yè)務(wù),本基金將在審慎研究的基礎(chǔ)上,根據(jù)公司業(yè)務(wù)實(shí)際情況將相關(guān)股票納入消費(fèi)行業(yè)股票池。 如未來(lái)中證指數(shù)有限公司對(duì)行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整,則本基金亦將酌情進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。如中證指數(shù)有限公司不再發(fā)布行業(yè)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn),本基金將根據(jù)對(duì)消費(fèi)主題相關(guān)行業(yè)的界定,選擇符合相應(yīng)主題范疇的上市公司股票進(jìn)行投資。 (2)個(gè)股投資策略 本基金根據(jù)消費(fèi)行業(yè)的范疇選出備選股票池,并在此基礎(chǔ)上通過(guò)自上而下及自下而上相結(jié)合的方法挖掘優(yōu)質(zhì)的上市公司,構(gòu)建股票投資組合。 消費(fèi)品公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力是品牌價(jià)值,在長(zhǎng)期的市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)中,龍頭企業(yè)通過(guò)不斷提升自身品牌價(jià)值可以構(gòu)筑深厚的護(hù)城河,讓這類(lèi)公司具備穩(wěn)健增長(zhǎng)和抗風(fēng)性的雙重優(yōu)勢(shì)。尤其是在中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下,龍頭企業(yè)的優(yōu)勢(shì)地位更加凸顯,可以進(jìn)一步通過(guò)提升市場(chǎng)份額獲取高于行業(yè)增速的增長(zhǎng)。本基金在個(gè)股選擇過(guò)程中,重點(diǎn)關(guān)注長(zhǎng)期優(yōu)質(zhì)消費(fèi)品賽道中已經(jīng)形成一定競(jìng)爭(zhēng)格局的龍頭企業(yè),以合適的估值水平買(mǎi)入并長(zhǎng)期持有,通過(guò)企業(yè)穩(wěn)健的增長(zhǎng)獲取良好的長(zhǎng)期投資回報(bào)。 同時(shí),本基金將通過(guò)定量和定性相結(jié)合的方法進(jìn)行個(gè)股選擇。 在定性方面,本基金對(duì)包括但不限于公司的核心業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)地位、經(jīng)營(yíng)管理能力、人才資源、公司治理、核心產(chǎn)品和服務(wù)的發(fā)展前景、公司規(guī)模擴(kuò)張及經(jīng)營(yíng)效益趨勢(shì)等層面進(jìn)行研究分析,篩選出基本面優(yōu)異的上市公司。 在定量方面,本基金通過(guò)對(duì)上市公司內(nèi)在價(jià)值的深入分析,挖掘具備估值優(yōu)勢(shì)的上市公司。本基金將在宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析的基礎(chǔ)上,根據(jù)公司的基本面及財(cái)務(wù)報(bào)表信息靈活運(yùn)用各類(lèi)估值方法評(píng)估公司的價(jià)值,評(píng)估指標(biāo)包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等。 3、債券投資策略 在進(jìn)行債券投資時(shí),本基金將會(huì)考量利率預(yù)期策略、信用債券投資策略、套利交易策略和可轉(zhuǎn)換債券投資策略,選擇合適時(shí)機(jī)投資于低估的債券品種,通過(guò)積極主動(dòng)管理,獲得超額收益。 (1)利率預(yù)期策略 本基金通過(guò)全面研究GDP、物價(jià)、就業(yè)以及國(guó)際收支等主要經(jīng)濟(jì)變量,分析宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景,并預(yù)測(cè)財(cái)政政策、貨幣政策等宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策取向,分析金融市場(chǎng)資金供求狀況變化趨勢(shì)及結(jié)構(gòu)。在此基礎(chǔ)上,預(yù)測(cè)金融市場(chǎng)利率水平變動(dòng)趨勢(shì),以及金融市場(chǎng)收益率曲線(xiàn)斜度變化趨勢(shì)。 組合久期是反映利率風(fēng)險(xiǎn)最重要的指標(biāo)。本基金將根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率變化趨勢(shì)的預(yù)期,制定出組合的目標(biāo)久期:預(yù)期市場(chǎng)利率水平將上升時(shí),降低組合的久期;預(yù)期市場(chǎng)利率將下降時(shí),提高組合的久期。 (2)信用債券投資策略 根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期階段,分析企業(yè)債券、公司債券等發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位、財(cái)務(wù)狀況、管理水平和債務(wù)水平等因素,評(píng)價(jià)債券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn),并根據(jù)特定債券的發(fā)行契約,評(píng)價(jià)債券的信用級(jí)別,確定企業(yè)債券、公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)利差。 債券信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定需要重點(diǎn)分析企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力、經(jīng)營(yíng)效益等財(cái)務(wù)信息,同時(shí)需要考慮企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境等外部因素,著重分析企業(yè)未來(lái)的償債能力,評(píng)估其違約風(fēng)險(xiǎn)水平。 (3)套利交易策略 在預(yù)測(cè)和分析同一市場(chǎng)不同板塊之間(比如國(guó)債與金融債)、不同市場(chǎng)的同一品種、不同市場(chǎng)的不同板塊之間的收益率利差基礎(chǔ)上,基金管理人采取積極策略選擇合適品種進(jìn)行交易來(lái)獲取投資收益。在正常條件下它們之間的收益率利差是穩(wěn)定的。但是在某種情況下,比如若某個(gè)行業(yè)在經(jīng)濟(jì)周期的某一時(shí)期面臨信用風(fēng)險(xiǎn)改變或者市場(chǎng)供求發(fā)生變化時(shí)這種穩(wěn)定關(guān)系便被打破,若能提前預(yù)測(cè)并進(jìn)行交易,就可進(jìn)行套利或減少損失。 (4)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金著重對(duì)可轉(zhuǎn)換債券對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票的分析與研究,同時(shí)兼顧其債券價(jià)值和轉(zhuǎn)換期權(quán)價(jià)值,對(duì)那些有著較強(qiáng)的盈利能力或成長(zhǎng)潛力的上市公司的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行重點(diǎn)投資。 本基金管理人將對(duì)可轉(zhuǎn)換債券對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票的基本面進(jìn)行分析,包括所處行業(yè)的景氣度、成長(zhǎng)性、核心競(jìng)爭(zhēng)力等,并參考同類(lèi)公司的估值水平,研判發(fā)行公司的投資價(jià)值;基于對(duì)利率水平、票息率及派息頻率、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素的分析,判斷其債券投資價(jià)值;采用期權(quán)定價(jià)模型,估算可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換期權(quán)價(jià)值。綜合以上因素,對(duì)可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行定價(jià)分析,制定可轉(zhuǎn)換債券的投資策略。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征,估計(jì)違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線(xiàn)和期權(quán)定價(jià)模型,對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行估值。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 5、股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,有選擇地投資于流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約。 本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),首先將基于對(duì)證券市場(chǎng)總體行情的判斷和組合風(fēng)險(xiǎn)收益的分析確定投資時(shí)機(jī)以及套期保值的類(lèi)型(多頭套期保值或空頭套期保值),并根據(jù)權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)投資(或擬投資)的總體規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)決定股指期貨的投資比例;其次,本基金將在綜合考慮證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)以及股指期貨流動(dòng)性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)特征和估值水平的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資品種選擇,以對(duì)沖權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 6、國(guó)債期貨投資策略 本基金參與國(guó)債期貨交易以套期保值為目的。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,通過(guò)對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)和利率市場(chǎng)走勢(shì)的分析與判斷,并充分考慮國(guó)債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征,通過(guò)資產(chǎn)配置,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,以調(diào)整債券組合的久期,降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。具體而言,本基金的國(guó)債期貨投資策略包括套期保值時(shí)機(jī)選擇策略、期貨合約選擇和頭寸選擇策略、展期策略、保證金管理策略、流動(dòng)性管理策略等。 本基金在運(yùn)用國(guó)債期貨投資控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,將審慎地獲取相應(yīng)的超額收益,通過(guò)國(guó)債期貨對(duì)債券的多頭替代和穩(wěn)健資產(chǎn)倉(cāng)位的增加,以及國(guó)債期貨與債券的多空比例調(diào)整,獲取組合的穩(wěn)定收益。 7、融資業(yè)務(wù)投資策略 本基金參與融資業(yè)務(wù)的,將綜合考慮融資成本、保證金比例、沖抵保證金證券折算率、信用資質(zhì)等條件,選擇合適的交易對(duì)手方。同時(shí),在保障基金投資組合充足流動(dòng)性以及有效控制融資杠桿風(fēng)險(xiǎn)的前提下,確定融資比例。 8、存托憑證投資策略 本基金將在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,依照基金投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究和判斷,通過(guò)定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金各類(lèi)基金份額收取的費(fèi)用不同,各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可分配收益將有所不同。本基金同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,其風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金,低于股票型基金。