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| 基金全稱(chēng) | 平安鼎弘混合型證券投資基金(LOF) | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 平安鼎弘混合(LOF)C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010228（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏債 |
| 發(fā)行日期 | 2017年02月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年10月27日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.07億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0648億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 平安基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳浩宇 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.01%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*20%+中證綜合債指數(shù)收益率*80% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在基金合同生效后18個(gè)月內(nèi),通過(guò)靈活運(yùn)用固定收益投資和定向增發(fā)股票等投資策略,充分挖掘市場(chǎng)投資機(jī)會(huì),在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。本基金轉(zhuǎn)為上市開(kāi)放式基金(LOF)后,通過(guò)合理配置大類(lèi)資產(chǎn)和精選投資標(biāo)的,在嚴(yán)格控制下行風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行、上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行上市的股票)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、次級(jí)債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、證券公司短期公司債券、中小企業(yè)私募債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款和其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨、權(quán)證以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其它金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金轉(zhuǎn)為上市開(kāi)放式基金(LOF)后,在積極把握宏觀經(jīng)濟(jì)周期、證券市場(chǎng)變化以及證券市場(chǎng)參與各方行為邏輯的基礎(chǔ)上,深入挖掘可能對(duì)行業(yè)或公司的當(dāng)前或未來(lái)價(jià)值產(chǎn)生重大影響的事件,將事件性因素作為投資的主線,形成以事件驅(qū)動(dòng)為核心的投資策略。 1、大類(lèi)資產(chǎn)配置策略 為有效實(shí)施投資策略,本基金將在資產(chǎn)配置允許的范圍內(nèi),采取相對(duì)靈活的資產(chǎn)配置策略。 本基金將從宏觀環(huán)境、政策因素、資金供求因素、證券市場(chǎng)基本面等角度進(jìn)行綜合分析,判斷各類(lèi)資產(chǎn)的市場(chǎng)趨勢(shì)和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,合理確定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等大類(lèi)資產(chǎn)類(lèi)別的投資比例,并根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)時(shí)機(jī)的變化適時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 2、股票投資策略 本基金采用股票定量和定性分析方法,從估值水平和發(fā)展前景兩個(gè)角度分析,并注重事件性因素對(duì)行業(yè)影響的分析。定量分析方法主要通過(guò)財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)分析,主要指標(biāo)包括:各行業(yè)公司的估值指標(biāo)(如PE、PB、PE/G、PS、股息率等)、成長(zhǎng)性指標(biāo)(主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、毛利率增長(zhǎng)率等)、現(xiàn)金流量指標(biāo)和其他財(cái)務(wù)指標(biāo)。從中選出價(jià)值相對(duì)低估、成長(zhǎng)性確定、現(xiàn)金流量狀況好、盈利能力和償債能力強(qiáng)的公司。 定性分析是指在特定的市場(chǎng)階段,針對(duì)不同類(lèi)型的事件,分析其內(nèi)外部驅(qū)動(dòng)因素、變化方向;并采用深度價(jià)值挖掘和多層面立體投資分析體系,多層面地分析備選股票所對(duì)應(yīng)公司業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì),分析公司治理和公司管理方面的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì),行業(yè)歷史及行業(yè)變革力量。 通過(guò)定量分析和定性分析,最終確定股票投資組合,并適時(shí)進(jìn)行投資組合調(diào)整。 本基金將影響個(gè)股估值的事件驅(qū)動(dòng)因素歸納為如下幾個(gè)方面: (1)股權(quán)激勵(lì)投資策略 股權(quán)激勵(lì)是指上市公司以本公司股票為標(biāo)的,對(duì)其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他員工進(jìn)行的長(zhǎng)期性激勵(lì)。股權(quán)激勵(lì)通過(guò)將公司員工與股東的利益一致化,使得員工在經(jīng)營(yíng)和管理公司的過(guò)程中更加關(guān)心公司的長(zhǎng)期價(jià)值。 本基金將通過(guò)篩選、分析和評(píng)估股權(quán)激勵(lì)因素驅(qū)動(dòng)的備選股,結(jié)合公司所在行業(yè)/所處的發(fā)展周期,擇優(yōu)選取成長(zhǎng)性較好,滿(mǎn)足較嚴(yán)格業(yè)績(jī)指標(biāo)、安全邊際較高的個(gè)股投資。 (2)股份增持和股份回購(gòu)?fù)顿Y策略 股份增持包括股東增持和高管增持,其中股東增持是指上市公司股東及其一致行動(dòng)人增持股份行為;高管增持是指上市公司高管及其一致行動(dòng)人增持股份的行為;股份回購(gòu)是指公司按一定的程序購(gòu)回發(fā)行或流通在外的本公司股份的行為。 本基金將通過(guò)篩選、分析和評(píng)估股份增持和股份回購(gòu)的備選股,結(jié)合增持方背景、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)環(huán)境等因素,擇優(yōu)選取首次披露增持,或增持?jǐn)?shù)量大、比例高,或前期超跌、所在行業(yè)剛轉(zhuǎn)暖等幾類(lèi)個(gè)股,再結(jié)合預(yù)期盈利水平和成長(zhǎng)潛力,擇優(yōu)選取安全邊際較高、成長(zhǎng)性較好的公司進(jìn)行投資。 (3)高分紅和高轉(zhuǎn)送投資策略 高分紅是指公司分紅比例較高的股票。高轉(zhuǎn)送是實(shí)施較高比例的送股或轉(zhuǎn)股的股票。高送轉(zhuǎn)公司往往具有股本較少/每股資本公積、未分配利潤(rùn)、凈資產(chǎn)較高/股價(jià)絕對(duì)值較高的特征。 本基金將通過(guò)篩選、分析和評(píng)估高分紅和高轉(zhuǎn)送轉(zhuǎn)的備選股,結(jié)合預(yù)期盈利水平和成長(zhǎng)潛力,擇優(yōu)選取安全邊際較高、成長(zhǎng)性較好的公司進(jìn)行投資。 (4)業(yè)績(jī)預(yù)告和超預(yù)期投資策略 業(yè)績(jī)預(yù)告是指上市公司根據(jù)交易所規(guī)定所作出的關(guān)于凈利潤(rùn)為負(fù)值、凈利潤(rùn)增減幅度超過(guò)50%以上、或?qū)崿F(xiàn)扭虧為盈等事項(xiàng)的公告;業(yè)績(jī)超預(yù)期主要涉及兩方面:公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)事業(yè)績(jī)和分析師/市場(chǎng)一致預(yù)期。通過(guò)比較兩者之間的差距,可能會(huì)發(fā)掘出具有Alpha收益的股票。 本基金將通過(guò)篩選和分析業(yè)績(jī)預(yù)增和超預(yù)期的備選股,自下而上進(jìn)行評(píng)估,結(jié)合預(yù)期盈利水平(或一致預(yù)期)和成長(zhǎng)潛力,擇優(yōu)選取安全邊際較高、成長(zhǎng)性較好的公司進(jìn)行投資。 (5)再融資類(lèi)投資策略 再融資是指上市公司通過(guò)配股、增發(fā)和發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等方式在證券市場(chǎng)上進(jìn)行的直接融資。再融資對(duì)上市公司的發(fā)展起到了較大的推動(dòng)作用,無(wú)論是助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、新興資產(chǎn)并購(gòu)或是集團(tuán)整體上市、引入戰(zhàn)投,還是國(guó)有資本向重要行業(yè)、關(guān)鍵領(lǐng)域、優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中,亦或是完善激勵(lì)機(jī)制,推進(jìn)員工持股,再融資尤其是并購(gòu)增發(fā)將是最為重要的資本運(yùn)作工具。 本基金將通過(guò)篩選、分析和評(píng)估再融資的備選股,從經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和安全邊際兩個(gè)維度選擇,評(píng)估其行業(yè)所處階段及其發(fā)展前景,結(jié)合預(yù)期盈利水平和成長(zhǎng)潛力,擇優(yōu)選取安全邊際較高、成長(zhǎng)性較好的公司進(jìn)行投資。 (6)其他影響公司的重大因素 其他事件包括但不限于公司發(fā)布對(duì)預(yù)期業(yè)績(jī)及行業(yè)造成極大影響的重要產(chǎn)品或重大合同公告;有影響上下游公司的重大事項(xiàng)發(fā)生;公司遭遇重大危機(jī);管理層發(fā)生重大變更等。此類(lèi)事件會(huì)對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)造成深遠(yuǎn)的影響,繼而影響其市場(chǎng)估值。 本基金將通過(guò)篩選、分析和評(píng)估發(fā)生重大變動(dòng)的股票,結(jié)合其預(yù)期盈利水平和成長(zhǎng)潛力,擇優(yōu)選取安全邊際較高、成長(zhǎng)性較好的公司進(jìn)行投資。 3、債券投資策略 債券投資策略方面,本基金在綜合研究的基礎(chǔ)上實(shí)施積極主動(dòng)的組合管理,采用宏觀環(huán)境分析和微觀市場(chǎng)定價(jià)分析兩個(gè)方面進(jìn)行債券資產(chǎn)的投資。在宏觀環(huán)境分析方面,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)利率、債券供求等因素的綜合分析,根據(jù)交易所市場(chǎng)與銀行間市場(chǎng)類(lèi)屬資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,定期對(duì)投資組合類(lèi)屬資產(chǎn)進(jìn)行優(yōu)化配置和調(diào)整,確定不同類(lèi)屬資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重。 在微觀市場(chǎng)定價(jià)分析方面,本基金以中長(zhǎng)期利率趨勢(shì)分析為基礎(chǔ),結(jié)合經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,重點(diǎn)選擇那些流動(dòng)性較好、風(fēng)險(xiǎn)水平合理、到期收益率與信用質(zhì)量相對(duì)較高的債券品種。具體投資策略有收益率曲線策略、騎乘策略、息差策略等積極投資策略構(gòu)建債券投資組合。 4、衍生品投資策略 1)權(quán)證投資策略 本基金將權(quán)證的投資作為提高基金投資組合收益的輔助手段。根據(jù)權(quán)證對(duì)應(yīng)公司基本面研究成果確定權(quán)證的合理估值,發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)對(duì)股票權(quán)證的非理性定價(jià);利用權(quán)證衍生工具的特性,通過(guò)權(quán)證與證券的組合投資,來(lái)達(dá)到改善組合風(fēng)險(xiǎn)收益特征的目的。 2)本基金以套期保值為目的,參與股指期貨交易。投資原則為有于基金資產(chǎn)增值,控制下跌風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保和鎖定收益。 本基金參與股指期貨投資時(shí)機(jī)和數(shù)量的決策建立在對(duì)證券市場(chǎng)總體行情的判斷和組合風(fēng)險(xiǎn)收益分析的基礎(chǔ)上?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)宏觀經(jīng)濟(jì)因素、政策及法規(guī)因素和資本市場(chǎng)因素,結(jié)合定性和定量方法,確定投資時(shí)機(jī)?；鸸芾砣藢⒔Y(jié)合股票投資的總體規(guī)模,以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)限定和要求,確定參與股指期貨交易的投資比例。 基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用股指期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),如大額申購(gòu)贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 基金管理人在進(jìn)行股指期貨投資前將建立衍生品投資決策部門(mén)或小組,負(fù)責(zé)股指期貨的投資管理的相關(guān)事項(xiàng),同時(shí)針對(duì)股指期貨投資管理制定投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)控制等制度,并經(jīng)基金管理人董事會(huì)批準(zhǔn)后執(zhí)行。 3)國(guó)債期貨投資策略 本基金參與國(guó)債期貨的投資應(yīng)符合基金合同規(guī)定的投資策略和投資目標(biāo)。本基金以套期保值為目的,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,投資于國(guó)債期貨合約,有效管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),積極改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。 本基金通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和利率市場(chǎng)走勢(shì)的分析與判斷,并充分考慮國(guó)債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征,通過(guò)資產(chǎn)配置,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,以調(diào)整債券組合的久期,降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。具體而言,本基金的國(guó)債期貨投資策略包括套期保值時(shí)機(jī)選擇策略、期貨合約選擇和頭寸選擇策略、展期策略、保證金管理策略、流動(dòng)性管理策略等。 本基金在運(yùn)用國(guó)債期貨投資控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,將審慎地獲取相應(yīng)的超額收益,通過(guò)國(guó)債期貨對(duì)債券的多頭替代和穩(wěn)健資產(chǎn)倉(cāng)位的增加,以及國(guó)債期貨與債券的多空比例調(diào)整,獲取組合的穩(wěn)定收益。 基金管理人針對(duì)國(guó)債期貨交易制訂嚴(yán)格的授權(quán)管理制度和投資決策流程,確保研究分析、投資決策、交易執(zhí)行及風(fēng)險(xiǎn)控制各環(huán)節(jié)的獨(dú)立運(yùn)作,并明確相關(guān)崗位職責(zé)。此外,基金管理人建立國(guó)債期貨交易決策部門(mén)或小組,并授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)國(guó)債期貨的投資審批事項(xiàng)。 若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時(shí),基金管理人期貨投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 5、中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金將通過(guò)對(duì)中小企業(yè)私募債券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)控制,通過(guò)對(duì)投資單只中小企業(yè)私募債券的比例限制,嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn),對(duì)投資單只中小企業(yè)私募債券而引起組合整體的利率風(fēng)險(xiǎn)敞口和信用風(fēng)險(xiǎn)敞口變化進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,并充分考慮單只中小企業(yè)私募債券對(duì)基金資產(chǎn)流動(dòng)性造成的影響,通過(guò)信用研究和流動(dòng)性管理后,決定投資品種。 基金投資中小企業(yè)私募債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制定嚴(yán)格的投資決策流程、風(fēng)險(xiǎn)控制制度和信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案,以防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。 6、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征,估計(jì)違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和期權(quán)定價(jià)模型,對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行估值。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的20%,若《基金合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金場(chǎng)外收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;本基金場(chǎng)內(nèi)收益分配方式為現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的該類(lèi)基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A$類(lèi)、D類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),C$類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同。本基金同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,將對(duì)上述基金收益分配政策進(jìn)行調(diào)整。
本基金是混合型證券投資基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金,屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險(xiǎn)和中高預(yù)期收益產(chǎn)品。