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| 基金全稱 | 國泰君安30天滾動持有中短債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 國泰君安30天滾動持有中短債A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 013281（前端） | 基金類型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2021年08月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年09月01日 / 5.877億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 5.53億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 5.0110億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 上海國泰君安資管 | 基金托管人 | 上海銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 杜浩然 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.20%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.40%（前端） | 最高申購費率 | 0.40%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.04%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合財富(1-3年)指數(shù)收益率*80%+一年期定期存款基準利率(稅后)*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制風險和保持較高流動性的基礎上,力求獲得超越業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于流動性良好的金融工具,包括債券(國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持債券、政府支持機構債券、地方政府債券、可分離交易可轉債的純債部分及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包含協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、國債期貨,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 本基金不參與股票等資產(chǎn)的投資,不參與可轉換債券(可分離交易可轉債中的純債部分除外)、可交換債券的投資。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金將密切關注債券市場的運行狀況與風險收益特征,分析宏觀經(jīng)濟運行狀況和金融市場運行趨勢,自上而下決定類屬資產(chǎn)配置及組合久期,并依據(jù)內(nèi)部信用評級系統(tǒng),深入挖掘價值被低估的標的券種。本基金采取的投資策略主要包括類屬資產(chǎn)配置策略、利率策略、信用策略等。在謹慎投資的基礎上,力爭實現(xiàn)組合的穩(wěn)健增值。 類屬資產(chǎn)配置策略 不同類屬的券種,由于受到不同的因素影響,在收益率變化及利差變化上表現(xiàn)出明顯不同的差異。本基金將分析各券種的利差變化趨勢,綜合分析收益率水平、利息支付方式、市場偏好及流動性等因素,合理配置并動態(tài)調(diào)整不同類屬債券的投資比例。 利率策略 本基金將通過全面研究和分析宏觀經(jīng)濟運行情況和金融市場資金供求狀況變化趨勢及結構,結合對財政政策、貨幣政策等宏觀經(jīng)濟政策取向的研判,從而預測出金融市場利率水平變動趨勢。在此基礎上,結合期限利差與凸度綜合分析,制定出具體的利率策略。 具體而言,本基金將首先采用“自上而下”的研究方法,綜合研究主要經(jīng)濟變量指標,分析宏觀經(jīng)濟情況,建立經(jīng)濟前景的場景模擬,進而預測財政政策、貨幣政策等宏觀經(jīng)濟政策取向。同時,本基金還將分析金融市場資金供求狀況變化趨勢與結構,對影響資金面的因素進行詳細分析與預判,建立資金面的場景模擬。 在此基礎上,本基金將結合歷史與經(jīng)驗數(shù)據(jù),區(qū)分當前利率債收益率曲線的期限利差、曲率與券間利差所面臨的歷史分位,判斷收益率曲線參數(shù)變動的程度與概率,即對收益率曲線平移的方向,陡峭化的程度與凸度變動的趨勢進行敏感性分析,以此為依據(jù)動態(tài)調(diào)整投資組合。如預期收益率曲線出現(xiàn)正向平移的概率較大時,即市場利率將上升,本基金將降低組合久期以規(guī)避損失;如出現(xiàn)負向平移的概率較大時,則提高組合久期;如收益率曲線過于陡峭時,則采用騎乘策略獲取超額收益。本基金還將在對收益率曲線凸度判斷的基礎上,利用蝶形策略獲取超額收益。 信用策略 本基金依靠內(nèi)部信用評級系統(tǒng)跟蹤研究發(fā)債主體的經(jīng)營狀況、財務指標等情況,對其信用風險進行評估,以此作為個券選擇的基本依據(jù)。為了準確評估發(fā)債主體的信用風險,基金管理人設計了定性和定量相結合的內(nèi)部信用評級體系。內(nèi)部信用評級體系遵循從“行業(yè)風險”-“公司風險”(公司背景+公司行業(yè)地位+企業(yè)盈利模式+公司治理結構和信息披露狀況+企業(yè)財務狀況)-“外部支持”(外部流動性支持能力+債券擔保增信)-“得到評分”的評級過程。其中,定量分析主要是指對企業(yè)財務數(shù)據(jù)的定量分析,定量分析主要包括四個方面:盈利能力分析、償債能力分析、現(xiàn)金流獲取能力分析、營運能力分析。定性分析包括所有非定量信息的分析和研究,它是對定量分析的重要補充,能夠有效提高定量分析的準確性。本基金投資于評級AA的信用債比例不超過本基金投資于信用債資產(chǎn)的20%,投資評級AA+的信用債比例不超過本基金投資于信用債資產(chǎn)的50%;投資評級AAA的信用債比例不低于本基金投資于信用債資產(chǎn)的50%。上述評級為該債券的最新債項評級(不含中債資信),無債項評級或者債項評級為A-1的以主體評級為準。 本基金內(nèi)部的信用評級體系定位為即期評級,側重于評級的準確性,從而為信用產(chǎn)品的實時交易提供參考。本基金會對宏觀、行業(yè)、公司自身信用狀況的變化和趨勢進行跟蹤,并快速做出反應,以便及時有效地抓住信用利差變化帶來的市場交易機會。 期限結構配置策略 本基金對同一類屬收益率曲線形態(tài)和期限結構變動進行分析,在給定組合久期以及其他組合約束條件的情形下,確定最優(yōu)的期限結構。本基金期限結構調(diào)整的配置方式包括子彈策略、啞鈴策略和梯形策略。 個券選擇策略 本基金建立了自上而下和自下而上兩方面的研究流程,自上而下的研究包含宏觀基本面分析、資金技術面分析,自下而上的研究包含信用利差分析、債券信用風險評估、信用債估值模型和交易策略分析,由此形成宏觀和微觀層面相配套的研究決策體系,最后形成具體的投資策略。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、A類基金份額和C類基金份額之間由于A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷售服務費將導致在可供分配利潤上有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 4、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額的基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響基金份額持有人利益的情況下,基金管理人可在不違反法律法規(guī)的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為債券型基金,其預期風險及預期收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場基金。