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| 基金全稱 | 匯安優(yōu)勢(shì)企業(yè)精選混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 匯安優(yōu)勢(shì)企業(yè)精選混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 013867（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年11月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年12月14日 / 5.283億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.52億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 4.0043億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 匯安基金 | 基金托管人 | 中國(guó)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 吳尚偉 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*60%+中證全債指數(shù)收益率*20%+恒生指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金精選具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)企業(yè),合理配置資產(chǎn)權(quán)重,精選個(gè)股,在充分控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期、穩(wěn)定增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票)、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)精選層掛牌股票(以下簡(jiǎn)稱“新三板精選層股票”)、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡(jiǎn)稱“港股通標(biāo)的股票”)、存托憑證、債券(包括國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券等)、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。 在條件許可的情況下,基金管理人可在不改變本基金既有投資目標(biāo)、策略和風(fēng)險(xiǎn)收益特征并在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,根據(jù)相關(guān)法律法規(guī),參與融資業(yè)務(wù),不需要召開基金份額持有人大會(huì)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 本基金所投資新三板精選層掛牌公司被調(diào)出精選層的,自調(diào)出之日起,基金管理人不得新增投資該股票,并應(yīng)當(dāng)逐步將該股票調(diào)出投資組合。基金所投資新三板精選層掛牌公司因轉(zhuǎn)板上市被調(diào)出精選層的除外。
資產(chǎn)配置策略 本基金管理人在大類資產(chǎn)配置過(guò)程中,結(jié)合定量和定性分析,從宏觀、中觀、微觀等多個(gè)角度考慮宏觀經(jīng)濟(jì)面、政策面、市場(chǎng)面等多種因素,綜合分析評(píng)判證券市場(chǎng)的特點(diǎn)及其演化趨勢(shì),重點(diǎn)分析股票、債券等資產(chǎn)的預(yù)期收益風(fēng)險(xiǎn)的匹配關(guān)系,在此基礎(chǔ)上,在投資比例限制范圍內(nèi),確定或調(diào)整投資組合中股票和債券的比例。 股票投資策略 本基金采用定性與定量相結(jié)合的方式自下而上精選具有明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、持續(xù)成長(zhǎng)能力強(qiáng)且質(zhì)量出色的企業(yè)。 1、個(gè)股投資策略 本基金通過(guò)定性分析與定量分析相結(jié)合的方式,對(duì)反映公司質(zhì)量和增長(zhǎng)潛力的指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)估,甄選具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)企業(yè)。 (1)定性分析 本基金將通過(guò)定性分析,深入分析企業(yè)的基本面以及國(guó)家相關(guān)政策、人口結(jié)構(gòu)變化等因素,確定具有比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的上市公司。 ①研發(fā)能力 研發(fā)能力的強(qiáng)弱關(guān)乎著公司的長(zhǎng)期生命力。本基金將重點(diǎn)投資具有明確的產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略、良好的研發(fā)團(tuán)隊(duì)、有保障的研發(fā)開支和激勵(lì)機(jī)制的上市公司。 ②市場(chǎng)能力 本基金將重點(diǎn)考察上市公司是否建立相應(yīng)的營(yíng)銷體系,公司的銷售能力,市場(chǎng)占有率情況等。 ③企業(yè)的產(chǎn)品線 公司是否有完善的產(chǎn)品線布局,能否推出具有高市場(chǎng)容量的品種并使短、中長(zhǎng)期的產(chǎn)品有效銜接。 ④公司治理結(jié)構(gòu) 本基金將重點(diǎn)考察公司的法人治理結(jié)構(gòu),實(shí)際控制人的發(fā)展戰(zhàn)略,關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)。 ⑤公司管理 公司的管理團(tuán)隊(duì)是否和諧高效,能夠在公司戰(zhàn)略、作業(yè)與成本、質(zhì)量與安全、營(yíng)銷等方面具有同業(yè)中居前的管理水平。公司是否具有規(guī)范的管理體系、有效的激勵(lì)機(jī)制。 ⑥信息披露 公司的信息披露是否公開、透明。 ⑦核心競(jìng)爭(zhēng)力 公司議價(jià)定價(jià)能力、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)把控能力、創(chuàng)新能力以及技術(shù)優(yōu)勢(shì)、管理優(yōu)勢(shì)、資源壟斷優(yōu)勢(shì)等在所處行業(yè)是否具有突出的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),具有一定的競(jìng)爭(zhēng)壁壘,形成核心競(jìng)爭(zhēng)力,或產(chǎn)品在行業(yè)具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),經(jīng)濟(jì)效益好,或公司運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定,抵御風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。 ⑧政府政策 本基金將密切關(guān)注政府社會(huì)保障政策、行政管制等政策的調(diào)整對(duì)各行業(yè)及其子行業(yè)的影響。 ⑨人口及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變遷 人口以及因經(jīng)濟(jì)發(fā)展而導(dǎo)致的人均收入水平的提高及需求變化,都會(huì)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。本基金將動(dòng)態(tài)的跟蹤這些變化,并分析其影響。 (2)定量分析 本基金在定量指標(biāo)方面,重點(diǎn)考察企業(yè)的成長(zhǎng)性、盈利能力的估值水平,選擇財(cái)務(wù)健康,成長(zhǎng)性好,估值合理的股票。 成長(zhǎng)性指標(biāo)方面,本基金主要考慮(不限于)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率及其增長(zhǎng)變動(dòng)的方向和速率;盈利指標(biāo)方面,本基金主要考慮(不限于)毛利率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)收益率等;價(jià)值指標(biāo)方面,本基金主要考慮市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市盈增長(zhǎng)比率(PEG)、市銷率(P/S)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(FCFF,FCFE)和企業(yè)價(jià)值/EBITDA等。 2、港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金將結(jié)合公司基本面、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和相關(guān)行業(yè)發(fā)展前景、境外機(jī)構(gòu)投資者行為、境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者行為、世界主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景和貨幣政策、主流資本市場(chǎng)對(duì)投資者的相對(duì)吸引力等影響港股投資的主要因素,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,本基金基金資產(chǎn)并非必然投資港股。 3、新三板精選層掛牌股票投資策略 本基金于新三板的投資僅限于精選層股票。針對(duì)新三板精選層掛牌股票處于成長(zhǎng)早期、規(guī)模體量較小的特點(diǎn),本基金綜合運(yùn)用關(guān)鍵業(yè)務(wù)分析、同業(yè)公司比較、產(chǎn)業(yè)鏈驗(yàn)證等方法提升決策有效性。 本基金進(jìn)行新三板精選層投資將遵循與A股相同的股票入池后投資的原則,股票備選池入池主要由相關(guān)行業(yè)研究員進(jìn)行基本面分析把握,在研究員基本面分析的基礎(chǔ)上,基金經(jīng)理將主要結(jié)合以下因素進(jìn)行具體的投資判斷: A、公司所處的賽道。首先從生命周期的角度看,是否是成長(zhǎng)期或成熟期的行業(yè);其次看行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局是否穩(wěn)定;最后盡量避免投資頻繁出現(xiàn)顛覆性技術(shù)、下游需求不穩(wěn)定的行業(yè)。 B、公司的護(hù)城河。公司是否具備核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),只有具備核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)公司才有投資價(jià)值,而這種競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是否可持續(xù)就是公司的護(hù)城河?；鸸芾砣藭?huì)重點(diǎn)尋找護(hù)城河深且廣的公司。 C、公司的管理層。首先看公司的管理層是否證明過(guò)自己,是否專注于主業(yè),是否足夠優(yōu)秀。其次看公司治理結(jié)構(gòu)是否完善,避免投資治理結(jié)構(gòu)有瑕疵的公司。 D、公司的估值?？紤]流動(dòng)性折價(jià),基金管理人會(huì)加強(qiáng)對(duì)精選層公司估值的要求,估值達(dá)到可比同類A股公司七折水平才會(huì)投資(公司臨近轉(zhuǎn)板前或其他基金管理人判斷的特殊情況可適當(dāng)放松)。 在定量分析方面,本基金將從成長(zhǎng)性、價(jià)值性以及估值水平三個(gè)方面進(jìn)行考量: ①對(duì)于生命周期偏早期的企業(yè)著重進(jìn)行成長(zhǎng)性評(píng)估,重點(diǎn)關(guān)注最近三年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增速不低于15%,或最近三年扣非凈利潤(rùn)復(fù)合增速不低于10%的公司; ②對(duì)于已有成熟商業(yè)模式的企業(yè)著重進(jìn)行價(jià)值性評(píng)估,重點(diǎn)考察主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、ROE、現(xiàn)金流等指標(biāo),以高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展的眼光進(jìn)行評(píng)估。 ③估值水平評(píng)估:本基金將結(jié)合現(xiàn)金流、市盈率、市凈率、市銷率等指標(biāo)衡量股票價(jià)值和價(jià)格是否匹配,并且基于公司所屬的不同行業(yè),采取不同的估值方法,以此尋找不同行業(yè)股票的合理價(jià)格區(qū)間,并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 本基金將根據(jù)新三板精選層掛牌股票特點(diǎn),基于業(yè)務(wù)成長(zhǎng)及轉(zhuǎn)板前景分析,加強(qiáng)所投資股票的流動(dòng)性監(jiān)測(cè),降低組合風(fēng)險(xiǎn)?；鹚顿Y精選層股票被調(diào)整進(jìn)入創(chuàng)新層或者基礎(chǔ)層,或終止掛牌(因轉(zhuǎn)板上市被調(diào)出精選層的除外),自調(diào)出之日起,基金管理人不得新增投資該股票,并應(yīng)當(dāng)及時(shí)將該股票調(diào)出投資組合。 4、存托憑證投資策略 對(duì)于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過(guò)定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證。 融資業(yè)務(wù)投資策略 本基金參與融資業(yè)務(wù)的,將綜合考慮融資成本、保證金比例、沖抵保證金證券折算率、信用資質(zhì)等條件,選擇合適的交易對(duì)手方。同時(shí),在保障基金投資組合充足流動(dòng)性以及有效控制融資杠桿風(fēng)險(xiǎn)的前提下,確定融資比例。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金各類基金份額收取的費(fèi)用不同,各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,其風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金,低于股票型基金。 本基金可投資港股,會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn),包括港股市場(chǎng)股價(jià)波動(dòng)較大的風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和港股通機(jī)制下交易日不連貫可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)等。 本基金可投資于新三板精選層股票,可能面臨新三板市場(chǎng)因投資環(huán)境、投資標(biāo)的以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn),包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、掛牌公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、掛牌公司降層風(fēng)險(xiǎn)、終止掛牌的風(fēng)險(xiǎn)和精選層市場(chǎng)股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。