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| 基金全稱 | 匯安優(yōu)勢企業(yè)精選混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 匯安優(yōu)勢企業(yè)精選混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 013868（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2021年11月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年12月14日 / 5.283億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.12億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1861億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 匯安基金 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經理人 | 吳尚偉 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.50%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數收益率*60%+中證全債指數收益率*20%+恒生指數收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金精選具有核心競爭力的優(yōu)勢企業(yè),合理配置資產權重,精選個股,在充分控制投資風險的前提下,力求實現(xiàn)基金資產的長期、穩(wěn)定增值。
暫無數據
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)精選層掛牌股票(以下簡稱“新三板精選層股票”)、內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標的股票”)、存托憑證、債券(包括國債、金融債、央行票據、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債、可轉換債券(含可分離交易可轉債)、可交換債券、政府支持機構債券、政府支持債券等)、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、資產支持證券、股指期貨、國債期貨、股票期權以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 在條件許可的情況下,基金管理人可在不改變本基金既有投資目標、策略和風險收益特征并在控制風險的前提下,根據相關法律法規(guī),參與融資業(yè)務,不需要召開基金份額持有人大會。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 本基金所投資新三板精選層掛牌公司被調出精選層的,自調出之日起,基金管理人不得新增投資該股票,并應當逐步將該股票調出投資組合?；鹚顿Y新三板精選層掛牌公司因轉板上市被調出精選層的除外。
資產配置策略 本基金管理人在大類資產配置過程中,結合定量和定性分析,從宏觀、中觀、微觀等多個角度考慮宏觀經濟面、政策面、市場面等多種因素,綜合分析評判證券市場的特點及其演化趨勢,重點分析股票、債券等資產的預期收益風險的匹配關系,在此基礎上,在投資比例限制范圍內,確定或調整投資組合中股票和債券的比例。 股票投資策略 本基金采用定性與定量相結合的方式自下而上精選具有明顯競爭優(yōu)勢、持續(xù)成長能力強且質量出色的企業(yè)。 1、個股投資策略 本基金通過定性分析與定量分析相結合的方式,對反映公司質量和增長潛力的指標進行綜合評估,甄選具有核心競爭力的優(yōu)勢企業(yè)。 (1)定性分析 本基金將通過定性分析,深入分析企業(yè)的基本面以及國家相關政策、人口結構變化等因素,確定具有比較競爭優(yōu)勢的上市公司。 ①研發(fā)能力 研發(fā)能力的強弱關乎著公司的長期生命力。本基金將重點投資具有明確的產品開發(fā)戰(zhàn)略、良好的研發(fā)團隊、有保障的研發(fā)開支和激勵機制的上市公司。 ②市場能力 本基金將重點考察上市公司是否建立相應的營銷體系,公司的銷售能力,市場占有率情況等。 ③企業(yè)的產品線 公司是否有完善的產品線布局,能否推出具有高市場容量的品種并使短、中長期的產品有效銜接。 ④公司治理結構 本基金將重點考察公司的法人治理結構,實際控制人的發(fā)展戰(zhàn)略,關聯(lián)交易等事項。 ⑤公司管理 公司的管理團隊是否和諧高效,能夠在公司戰(zhàn)略、作業(yè)與成本、質量與安全、營銷等方面具有同業(yè)中居前的管理水平。公司是否具有規(guī)范的管理體系、有效的激勵機制。 ⑥信息披露 公司的信息披露是否公開、透明。 ⑦核心競爭力 公司議價定價能力、行業(yè)風險把控能力、創(chuàng)新能力以及技術優(yōu)勢、管理優(yōu)勢、資源壟斷優(yōu)勢等在所處行業(yè)是否具有突出的競爭優(yōu)勢,具有一定的競爭壁壘,形成核心競爭力,或產品在行業(yè)具有競爭優(yōu)勢,經濟效益好,或公司運營穩(wěn)定,抵御風險能力強。 ⑧政府政策 本基金將密切關注政府社會保障政策、行政管制等政策的調整對各行業(yè)及其子行業(yè)的影響。 ⑨人口及經濟結構變遷 人口以及因經濟發(fā)展而導致的人均收入水平的提高及需求變化,都會對社會經濟發(fā)展產生深遠的影響。本基金將動態(tài)的跟蹤這些變化,并分析其影響。 (2)定量分析 本基金在定量指標方面,重點考察企業(yè)的成長性、盈利能力的估值水平,選擇財務健康,成長性好,估值合理的股票。 成長性指標方面,本基金主要考慮(不限于)主營業(yè)務收入增長率、主營業(yè)務利潤增長率及其增長變動的方向和速率;盈利指標方面,本基金主要考慮(不限于)毛利率、凈利率、凈資產收益率、資產收益率等;價值指標方面,本基金主要考慮市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市盈增長比率(PEG)、市銷率(P/S)、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)(FCFF,FCFE)和企業(yè)價值/EBITDA等。 2、港股通標的股票投資策略 本基金將結合公司基本面、國內經濟和相關行業(yè)發(fā)展前景、境外機構投資者行為、境內機構和個人投資者行為、世界主要經濟體經濟發(fā)展前景和貨幣政策、主流資本市場對投資者的相對吸引力等影響港股投資的主要因素,選擇將部分基金資產投資于港股或選擇不將基金資產投資于港股,本基金基金資產并非必然投資港股。 3、新三板精選層掛牌股票投資策略 本基金于新三板的投資僅限于精選層股票。針對新三板精選層掛牌股票處于成長早期、規(guī)模體量較小的特點,本基金綜合運用關鍵業(yè)務分析、同業(yè)公司比較、產業(yè)鏈驗證等方法提升決策有效性。 本基金進行新三板精選層投資將遵循與A股相同的股票入池后投資的原則,股票備選池入池主要由相關行業(yè)研究員進行基本面分析把握,在研究員基本面分析的基礎上,基金經理將主要結合以下因素進行具體的投資判斷: A、公司所處的賽道。首先從生命周期的角度看,是否是成長期或成熟期的行業(yè);其次看行業(yè)競爭格局是否穩(wěn)定;最后盡量避免投資頻繁出現(xiàn)顛覆性技術、下游需求不穩(wěn)定的行業(yè)。 B、公司的護城河。公司是否具備核心競爭優(yōu)勢,只有具備核心競爭優(yōu)勢公司才有投資價值,而這種競爭優(yōu)勢是否可持續(xù)就是公司的護城河?；鸸芾砣藭攸c尋找護城河深且廣的公司。 C、公司的管理層。首先看公司的管理層是否證明過自己,是否專注于主業(yè),是否足夠優(yōu)秀。其次看公司治理結構是否完善,避免投資治理結構有瑕疵的公司。 D、公司的估值。考慮流動性折價,基金管理人會加強對精選層公司估值的要求,估值達到可比同類A股公司七折水平才會投資(公司臨近轉板前或其他基金管理人判斷的特殊情況可適當放松)。 在定量分析方面,本基金將從成長性、價值性以及估值水平三個方面進行考量: ①對于生命周期偏早期的企業(yè)著重進行成長性評估,重點關注最近三年營業(yè)收入復合增速不低于15%,或最近三年扣非凈利潤復合增速不低于10%的公司; ②對于已有成熟商業(yè)模式的企業(yè)著重進行價值性評估,重點考察主營業(yè)務收入、ROE、現(xiàn)金流等指標,以高質量、可持續(xù)發(fā)展的眼光進行評估。 ③估值水平評估:本基金將結合現(xiàn)金流、市盈率、市凈率、市銷率等指標衡量股票價值和價格是否匹配,并且基于公司所屬的不同行業(yè),采取不同的估值方法,以此尋找不同行業(yè)股票的合理價格區(qū)間,并進行動態(tài)調整。 本基金將根據新三板精選層掛牌股票特點,基于業(yè)務成長及轉板前景分析,加強所投資股票的流動性監(jiān)測,降低組合風險?；鹚顿Y精選層股票被調整進入創(chuàng)新層或者基礎層,或終止掛牌(因轉板上市被調出精選層的除外),自調出之日起,基金管理人不得新增投資該股票,并應當及時將該股票調出投資組合。 4、存托憑證投資策略 對于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎上,通過定性分析和定量分析相結合的方式,精選出具有比較優(yōu)勢的存托憑證。 融資業(yè)務投資策略 本基金參與融資業(yè)務的,將綜合考慮融資成本、保證金比例、沖抵保證金證券折算率、信用資質等條件,選擇合適的交易對手方。同時,在保障基金投資組合充足流動性以及有效控制融資杠桿風險的前提下,確定融資比例。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利按除權日的基金份額凈值自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金各類基金份額收取的費用不同,各基金份額類別對應的可分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,其風險收益水平高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。 本基金可投資港股,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險,包括港股市場股價波動較大的風險、匯率風險和港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風險等。 本基金可投資于新三板精選層股票,可能面臨新三板市場因投資環(huán)境、投資標的以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險,包括流動性風險、掛牌公司經營風險、掛牌公司降層風險、終止掛牌的風險和精選層市場股價波動風險等。