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| 基金全稱 | 中銀中國精選混合型開放式證券投資基金 | 基金簡稱 | 中銀中國混合(LOF)C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 014537（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2004年11月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年12月29日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0046億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 中銀基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王睿 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)*70%+中證國債指數(shù)*20%+1年期銀行存款利率*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
基金管理人致力于研究全球經(jīng)濟(jì)和行業(yè)發(fā)展的趨勢,緊隨中國經(jīng)濟(jì)獨(dú)特的發(fā)展節(jié)奏,挖掘中國主題,努力為投資者實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)中、長期資本增值的目標(biāo),追求穩(wěn)定的、優(yōu)于業(yè)績基準(zhǔn)的回報(bào)。
1.以專業(yè)和專注的投資管理方法取得良好的業(yè)績; 2.尋找風(fēng)險(xiǎn)中蘊(yùn)藏的機(jī)會; 3.投資決策確立在基本面研究和量化策略分析基礎(chǔ)上; 4.利用規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)構(gòu)建投資組合。
具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、存托憑證、債券及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。主要投資對象是能夠直接受益于全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢和有關(guān)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展獨(dú)特主題的上市公司的股票、存托憑證和優(yōu)質(zhì)債券。
基金管理人建立了嚴(yán)格規(guī)范的投資管理程序,將嚴(yán)密的程序管理、定性分析與數(shù)量模型貫穿于研究、投資策略制定、投資組合構(gòu)建、投資執(zhí)行、投資組合評估的全過程,力爭在投資管理的每一個(gè)環(huán)節(jié)為投資者創(chuàng)造價(jià)值。 本基金利用國際化的研究平臺,將中外雙方的投資調(diào)研資源融為一體,采取“自上而下”與“自下而上”相結(jié)合的主動投資管理策略,依靠堅(jiān)實(shí)的基本面分析和有效的數(shù)量分析模型,把握證券市場的投資機(jī)會,構(gòu)建最優(yōu)投資組合,實(shí)現(xiàn)長期優(yōu)于業(yè)績基準(zhǔn)的良好投資收益。本基金的投資管理主要分為三個(gè)層次:第一個(gè)層次是自上而下的資產(chǎn)類別的配置,第二個(gè)層次是主題行業(yè)配置,第三個(gè)層次是自下而上的個(gè)股選擇。 資產(chǎn)類別配置 本基金在資產(chǎn)配置中貫徹“自上而下”的策略,根據(jù)全球宏觀形勢、中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展(包括經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期變動、市場利率變化、市場估值、證券市場動態(tài)等),對基金資產(chǎn)在股票、債券和現(xiàn)金三大類資產(chǎn)類別間的配置進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控,并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的評估和建議適度調(diào)整資產(chǎn)配置比例。 本基金資產(chǎn)類別配置的決策借助中銀集團(tuán)和貝萊德投資管理宏觀量化經(jīng)濟(jì)分析的研究成果,從國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r入手,判斷利率水平、通貨膨脹率、貨幣供應(yīng)量、盈利變化等因素對中國證券市場的影響,分析類別資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益特征,得出市場分析結(jié)論。 本基金的資產(chǎn)配置決策參照投資風(fēng)險(xiǎn)管理部門的風(fēng)險(xiǎn)建議書,由投資風(fēng)險(xiǎn)管理人員運(yùn)用統(tǒng)計(jì)方法計(jì)算投資組合、股票市場、債券市場的風(fēng)險(xiǎn)水平以及各大類資產(chǎn)之間相對的風(fēng)險(xiǎn)水平,向投資決策委員會提交投資組合評估報(bào)告。投資風(fēng)險(xiǎn)管理部門的研究成果對資產(chǎn)類別配置決策有重要提示作用,并可確保資產(chǎn)類別配置的科學(xué)性與合理性。 在正常市場狀況下,投資組合中股票資產(chǎn)及存托憑證投資比例為40-95%,債券資產(chǎn)及回購比例為0-45%,現(xiàn)金類資產(chǎn)比例為5-15%?，F(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 今后在有關(guān)法律法規(guī)許可時(shí),本基金資產(chǎn)配置比例將作相應(yīng)調(diào)整,股票資產(chǎn)及存托憑證投資比例可達(dá)到法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定的最高限額。 股票投資組合構(gòu)建 本基金采取“自下而上”的方式,運(yùn)用數(shù)量化的分析模型、科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)分析和深入的上市公司調(diào)研等多種手段精選個(gè)股,并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建股票投資組合。 基金管理人通過定量分析系統(tǒng)篩選公司,重點(diǎn)關(guān)注的指標(biāo)有:盈利增長率、市盈率(P/E)、股利收益率、凈利潤率、毛利潤率、企業(yè)總價(jià)值與息稅、折舊及攤銷前盈利之比(EV/EBITDA)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)等,并且動態(tài)跟蹤各個(gè)價(jià)值指標(biāo),如現(xiàn)金股利折現(xiàn)模型(DDM,DividendDiscountModel)、經(jīng)濟(jì)增加值(EVA,EconomicValueAdded)的變動趨勢,由此決定公司相對和絕對的內(nèi)在投資價(jià)值。同時(shí),基金管理人建立了一套以定性分析為主的公司價(jià)值評價(jià)體系,定性分析公司的行業(yè)地位、管理能力、財(cái)務(wù)狀況等。 主題/行業(yè)配置 基金管理人采用定性和定量模型分析相結(jié)合的方法,對能夠受益于發(fā)展趨勢和投資主題的行業(yè)進(jìn)行價(jià)值評估,包括分析行業(yè)在各經(jīng)濟(jì)周期中的發(fā)展動態(tài)、發(fā)展前景(替代產(chǎn)品的發(fā)展、國家特殊的行業(yè)政策、國際市場的變化情況等)和公司在行業(yè)中的地位和競爭優(yōu)勢。 基金管理人通過嚴(yán)格的宏觀行業(yè)分析建立系統(tǒng)的行業(yè)投資價(jià)值評估體系,通過分析行業(yè)的競爭優(yōu)勢和行業(yè)的發(fā)展趨勢,動態(tài)預(yù)測并跟蹤行業(yè)投資價(jià)值的變化,由此決定行業(yè)間的投資權(quán)重。 由于本基金尋求在多個(gè)行業(yè)和企業(yè)間進(jìn)行分散化和多樣化投資,因此對任何一個(gè)行業(yè)的投資權(quán)重將不超過基金資產(chǎn)凈值的30%。 存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。
1.基金收益分配比例按有關(guān)規(guī)定制定; 2.本基金每年收益分配次數(shù)至少1次,最多為6次,年度收益分配比例不低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的60%; 3.場外投資者可以選擇現(xiàn)金分紅或紅利再投資;場內(nèi)投資者只能選擇現(xiàn)金分紅;本基金分紅的默認(rèn)方式為現(xiàn)金分紅; 4.基金投資當(dāng)期出現(xiàn)凈虧損,則不進(jìn)行收益分配; 5.基金當(dāng)期收益應(yīng)先彌補(bǔ)上期虧損后,才可進(jìn)行當(dāng)期收益分配; 6.在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金收益每年至少分配一次,但若成立不滿3個(gè)月則不進(jìn)行收益分配,年度收益分配在基金會計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)完成; 7.基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值; 8.同一類別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權(quán)。
中等偏上風(fēng)險(xiǎn)。