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| 基金全稱 | 長(zhǎng)安優(yōu)勢(shì)行業(yè)混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 長(zhǎng)安優(yōu)勢(shì)行業(yè)混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 015344（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年07月19日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年09月01日 / 2.354億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.02億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0235億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 長(zhǎng)安基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 林忠晶 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*60%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*20%+中債-綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過(guò)挖掘優(yōu)勢(shì)行業(yè),精選個(gè)股,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持基金資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下,力求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括內(nèi)地依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債券、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國(guó)債期貨、債券回購(gòu)、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 資本市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)的晴雨表,本基金綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策形勢(shì)、證券市場(chǎng)走勢(shì),判斷經(jīng)濟(jì)周期與趨勢(shì),并據(jù)此主動(dòng)判斷市場(chǎng)方向,進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置。本基金將在宏觀經(jīng)濟(jì)衰退末期、復(fù)蘇和繁榮周期階段,積極增加權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例;在宏觀經(jīng)濟(jì)衰退階段,適度降低權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例。 1、宏觀經(jīng)濟(jì)面的主要指標(biāo):包括但不限于國(guó)民生產(chǎn)總值、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資總量及增速、社會(huì)消費(fèi)品零售總額及增長(zhǎng)率、進(jìn)出口額及增長(zhǎng)率、發(fā)電量、PMI等主要宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù); 2、政策面的主要指標(biāo):包括但不限于貨幣政策、財(cái)政政策、資本市場(chǎng)相關(guān)的各項(xiàng)政策、經(jīng)濟(jì)各領(lǐng)域中改革、轉(zhuǎn)型推進(jìn)等相關(guān)政策等; 3、行業(yè)層面的主要指標(biāo):包括但不限于行業(yè)的盈利周期和環(huán)境的變化、行業(yè)內(nèi)主要上市企業(yè)的盈利變化以及市場(chǎng)對(duì)行業(yè)變化的預(yù)測(cè)等; 4、市場(chǎng)環(huán)境趨勢(shì)分析的主要指標(biāo):包括但不限于市場(chǎng)資金面趨勢(shì)、市場(chǎng)估值水平、市場(chǎng)情緒、開(kāi)戶數(shù)、市場(chǎng)倉(cāng)位水平等。 股票投資策略 1、優(yōu)勢(shì)行業(yè)選擇 基金管理人將對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)周期、行業(yè)成長(zhǎng)性、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和估值等進(jìn)行分析,綜合評(píng)判行業(yè)所處的狀況和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì),精選具有較高增長(zhǎng)潛力且估值合理、具有綜合性比較優(yōu)勢(shì)的優(yōu)勢(shì)行業(yè),并根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)和行業(yè)整體情況,動(dòng)態(tài)調(diào)整行業(yè)配置。 (1)宏觀經(jīng)濟(jì)分析 主要分析如下方面: ①國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展與行業(yè)增長(zhǎng)的關(guān)聯(lián)度; 與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)相契合的行業(yè),將獲得穩(wěn)定提升的社會(huì)需求,從而在未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)處于景氣狀態(tài),如消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、城鎮(zhèn)化進(jìn)程、人口老齡化等經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、社會(huì)結(jié)構(gòu)發(fā)生的深刻變遷,是帶動(dòng)相關(guān)行業(yè)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的決定性因素。 ②經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)發(fā)展的相關(guān)性。 行業(yè)變動(dòng)趨勢(shì)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的周期性波動(dòng)存在密切聯(lián)系,同時(shí),由于各行業(yè)自身特點(diǎn)和運(yùn)行規(guī)律的不同,經(jīng)濟(jì)周期中的各個(gè)階段將對(duì)各行業(yè)變動(dòng)趨勢(shì)造成不同的階段性影響。 (2)產(chǎn)業(yè)周期的影響分析 主要分析如下方面: ①國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策對(duì)行業(yè)的支持或限制態(tài)度; 政府的政策目標(biāo),將對(duì)行業(yè)的發(fā)展和景氣程度產(chǎn)生重要影響。政府的發(fā)展規(guī)劃,以及產(chǎn)業(yè)扶持、產(chǎn)業(yè)振興政策,是推動(dòng)相關(guān)行業(yè)長(zhǎng)期向好的重要力量;反之,政府針對(duì)某些行業(yè)的調(diào)控政策,亦是抑制相關(guān)行業(yè)景氣程度的重要因素。 ②產(chǎn)業(yè)周期對(duì)企業(yè)效益的影響程度。 (3)行業(yè)成長(zhǎng)性分析 主要分析如下方面: ①行業(yè)本身的周期 行業(yè)本身的生命周期分為形成期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期四個(gè)階段。在行業(yè)形成期,整個(gè)行業(yè)的不確定性較大,產(chǎn)品需求無(wú)法有效界定,上下游聯(lián)動(dòng)關(guān)系還未有效形成,行業(yè)增長(zhǎng)緩慢;在行業(yè)的成長(zhǎng)期,行業(yè)產(chǎn)出品的需求開(kāi)始明確,相關(guān)上下游產(chǎn)業(yè)配套開(kāi)始完善,行業(yè)的增長(zhǎng)率進(jìn)入快速上升階段;在行業(yè)的成熟期,整個(gè)市場(chǎng)都已相當(dāng)成熟,市場(chǎng)參與者不斷增多使得行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)始加劇,整體行業(yè)的增長(zhǎng)率開(kāi)始穩(wěn)定;在行業(yè)的衰退期,市場(chǎng)對(duì)該行業(yè)產(chǎn)出品的需求開(kāi)始下降,行業(yè)的規(guī)模開(kāi)始下降,行業(yè)增長(zhǎng)率和行業(yè)利潤(rùn)水平也開(kāi)始回落。 ②行業(yè)的發(fā)展空間、增長(zhǎng)速度以及可持續(xù)的時(shí)間 主要研究行業(yè)整體供求狀況的變化趨勢(shì),包括:當(dāng)前是供給過(guò)剩、供求平衡還是供不應(yīng)求,需求增長(zhǎng)與生產(chǎn)能力增長(zhǎng)和進(jìn)出口貿(mào)易增長(zhǎng)的關(guān)系。 ③國(guó)內(nèi)行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演變趨勢(shì)以及對(duì)行業(yè)利潤(rùn)率的影響。 ④出現(xiàn)重大創(chuàng)新突破的可能性及對(duì)行業(yè)的影響。 行業(yè)的重大產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)突破等,能夠創(chuàng)造新的需求、提高生產(chǎn)效率、降低生產(chǎn)成本,也將對(duì)行業(yè)的發(fā)展和景氣程度產(chǎn)生巨大的促進(jìn)作用。 (4)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力分析 主要分析如下方面: ①行業(yè)的集中度及變化趨勢(shì); ②行業(yè)進(jìn)出入壁壘的強(qiáng)弱; ③替代產(chǎn)品對(duì)行業(yè)的威脅; ④上下游行業(yè)的景氣度及議價(jià)能力。 (5)估值分析 基金管理人根據(jù)各行業(yè)的特點(diǎn),確定適合該行業(yè)的估值方法,結(jié)合對(duì)行業(yè)成長(zhǎng)性的判斷,參考?xì)v史估值水平以及類似狀況下代表性國(guó)家和地區(qū)行業(yè)估值水平,確定該行業(yè)合理的估值,得出行業(yè)股價(jià)高估、低估或中性的判斷。 2、個(gè)股選擇 在優(yōu)勢(shì)行業(yè)選擇并配置的基礎(chǔ)上,本基金堅(jiān)持“優(yōu)選成長(zhǎng)股”的選股理念,主要采取“自下而上”的精選個(gè)股策略,通過(guò)定量分析和定性分析,優(yōu)選成長(zhǎng)性良好且股價(jià)沒(méi)有充分反映其長(zhǎng)期投資價(jià)值的上市公司進(jìn)行投資,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。 (1)定量分析 本基金將通過(guò)以下財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)上市公司進(jìn)行定量分析,篩選出成長(zhǎng)能力較強(qiáng)、盈利質(zhì)量較高的上市公司。 ①成長(zhǎng)能力較強(qiáng) 本基金主要利用主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量增長(zhǎng)率指標(biāo)來(lái)考量公司的歷史成長(zhǎng)性,作為判斷公司未來(lái)成長(zhǎng)性的依據(jù)。 本基金主要考察公司最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率及經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量增長(zhǎng)率與上年同期的比較,并與同行業(yè)公司相比較,選擇主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率及經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量增長(zhǎng)率保持增長(zhǎng)或穩(wěn)定且高于行業(yè)中位數(shù)的公司。 ②盈利質(zhì)量較高 本基金利用總資產(chǎn)報(bào)酬率和凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)來(lái)考量公司的盈利能力和質(zhì)量。 本基金主要考察公司最近2個(gè)會(huì)計(jì)年度的總資產(chǎn)報(bào)酬率和凈資產(chǎn)收益率,并與同行業(yè)平均水平進(jìn)行比較,選擇總資產(chǎn)報(bào)酬率和凈資產(chǎn)收益率保持增長(zhǎng)或穩(wěn)定且高于行業(yè)中位數(shù)的公司。此外,本基金還將關(guān)注公司盈利的構(gòu)成、盈利的主要來(lái)源等,綜合分析其盈利能力和盈利質(zhì)量。 (2)定性分析 本基金將對(duì)定量分析篩選的備選股票進(jìn)行定性分析,通過(guò)以下多個(gè)角度判斷上市公司的成長(zhǎng)質(zhì)量及成長(zhǎng)的可持續(xù)性: ①公司所處行業(yè)的市場(chǎng)空間:公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來(lái)源所在的市場(chǎng)空間較大且需求持續(xù)增長(zhǎng),或持續(xù)通過(guò)創(chuàng)新開(kāi)辟新的市場(chǎng)空間; ②公司的商業(yè)模式:公司具有清晰的業(yè)務(wù)規(guī)劃和發(fā)展戰(zhàn)略,公司的核心商業(yè)模式具有穩(wěn)定性和可持續(xù)性,具有較好發(fā)展前景; ③公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì):公司在資源、產(chǎn)能擴(kuò)張、銷售能力、市場(chǎng)知名度和品牌效應(yīng)等方面具有核心或獨(dú)特優(yōu)勢(shì); ④公司的創(chuàng)新能力:公司研發(fā)投入和研發(fā)人員占比較高,在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、技術(shù)進(jìn)步、專利儲(chǔ)備等方面具有核心競(jìng)爭(zhēng)力,對(duì)市場(chǎng)需求的反應(yīng)速度和新產(chǎn)品推出速度較快; ⑤公司的內(nèi)部治理:公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)完善,管理層的管理能力較為優(yōu)秀; ⑥公司的外延性發(fā)展機(jī)會(huì):公司所在行業(yè)存在整合機(jī)會(huì),存在潛在發(fā)生重組、收購(gòu)、兼并的可能性或機(jī)會(huì),并可能明顯改善企業(yè)的盈利能力。 (3)選擇股價(jià)沒(méi)有充分反映其長(zhǎng)期投資價(jià)值的公司構(gòu)建投資組合 在定量分析和定性分析優(yōu)選出成長(zhǎng)性良好且成長(zhǎng)質(zhì)量較好的公司后,本基金將根據(jù)所篩選公司所處的行業(yè),采用市盈率、動(dòng)態(tài)市盈率、市凈率等估值指標(biāo),對(duì)公司股票價(jià)值進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)估,選擇股價(jià)沒(méi)有充分反映其長(zhǎng)期投資價(jià)值的公司,在行業(yè)適度集中配置的基礎(chǔ)上,適度分散配置個(gè)股。 本基金將對(duì)行業(yè)和個(gè)股的綜合性比較優(yōu)勢(shì)進(jìn)行持續(xù)評(píng)估,以準(zhǔn)確把握優(yōu)勢(shì)行業(yè)及優(yōu)勢(shì)個(gè)股的變化趨勢(shì),根據(jù)國(guó)內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境與行業(yè)景氣狀況的最新變化,重新評(píng)估優(yōu)勢(shì)行業(yè),并據(jù)此對(duì)投資組合當(dāng)中的行業(yè)和個(gè)股進(jìn)行及時(shí)調(diào)整。 3、港股通標(biāo)的股票的投資策略 考慮到香港股票市場(chǎng)與A股股票市場(chǎng)的差異,對(duì)于香港聯(lián)交所上市的股票,本基金除按照上述股票的投資策略外,還將結(jié)合公司基本面、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和相關(guān)行業(yè)發(fā)展前景、香港市場(chǎng)資金面和投資者行為,以及世界主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景和貨幣政策、主流資本市場(chǎng)對(duì)投資者的相對(duì)吸引力等因素,精選符合本基金投資目標(biāo)的香港聯(lián)交所上市公司股票,重點(diǎn)關(guān)注: (1)在香港股票市場(chǎng)上市、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)中資公司; (2)具有行業(yè)稀缺性的香港本地和外資公司; (3)香港股票市場(chǎng)在行業(yè)結(jié)構(gòu)、估值、AH股折溢價(jià)、分紅率等方面具有吸引力的投資標(biāo)的。 本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票,基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標(biāo)的股票。 4、存托憑證的投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對(duì)A類、C類基金份額分別選擇不同分紅方式; 若基金份額持有人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。若基金份額持有人選擇紅利再投資方式進(jìn)行收益分配,收益的計(jì)算以權(quán)益登記日當(dāng)日收市后計(jì)算的兩類基金份額凈值為基準(zhǔn)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,紅利再投資形成的基金份額保留到小數(shù)點(diǎn)后第2位,小數(shù)點(diǎn)2位以后的部分舍去,由此產(chǎn)生的收益由基金財(cái)產(chǎn)享有; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán),由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各類基金份額對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及《基金合同》約定并對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金。 本基金除了投資A股外,還可投資港股通標(biāo)的股票,還面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。