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| 基金全稱(chēng) | 光大保德信高端裝備混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 光大高端裝備混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 015980（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年10月31日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年11月10日 / 2.222億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.04億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0595億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 光大保德信基金 | 基金托管人 | 廣發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 林曉鳳 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 上證高端裝備制造60指數(shù)收益率*75%+中證全債指數(shù)收益率*20%+恒生指數(shù)收益率*5% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金重點(diǎn)投資于高端裝備相關(guān)行業(yè)的上市公司,在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)健增長(zhǎng)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行、上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、金融債、公司債、證券公司短期公司債券、企業(yè)債、地方政府債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換公司債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、中期票據(jù)、央行票據(jù)及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、國(guó)債期貨、股指期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金將通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)基本面及證券市場(chǎng)雙層面的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究,并通過(guò)定性定量分析、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算及組合優(yōu)化,最終形成大類(lèi)資產(chǎn)配置決策。具體包括以下幾個(gè)方面: (1)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的變化和國(guó)家的宏觀調(diào)控政策將對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生深刻影響。本基金通過(guò)綜合國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、國(guó)家財(cái)政政策、央行貨幣政策、物價(jià)水平變化趨勢(shì)等因素,構(gòu)建宏觀經(jīng)濟(jì)分析平臺(tái); (2)運(yùn)用歷史數(shù)據(jù)并結(jié)合基金管理人內(nèi)部的定性和定量分析模型,確定影響各類(lèi)資產(chǎn)收益水平的先行指標(biāo),將上一步的宏觀經(jīng)濟(jì)分析結(jié)果量化為對(duì)先行指標(biāo)的影響,進(jìn)而判斷對(duì)各類(lèi)資產(chǎn)收益的影響; (3)結(jié)合上述宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)各類(lèi)資產(chǎn)未來(lái)收益影響的分析結(jié)果和本基金投資組合的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理,確定各類(lèi)資產(chǎn)的投資比重。 股票投資策略 (1)主題界定 高端裝備是國(guó)家制造強(qiáng)國(guó)發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分,代表創(chuàng)新前沿科技、新型材料和裝備升級(jí)的長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì),是中國(guó)制造業(yè)的未來(lái)新興產(chǎn)業(yè)方向。本基金所界定的高端裝備相關(guān)行業(yè)是指具備高技術(shù)、高附加值的高端工業(yè)設(shè)施設(shè)備的行業(yè)以及圍繞上述行業(yè)提供原材料、服務(wù)和產(chǎn)品的行業(yè)。本基金旨在中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和制造業(yè)升級(jí)的過(guò)程中尋找具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的高端裝備行業(yè)的公司進(jìn)行投資。具體包括: 1)具有先進(jìn)核心技術(shù)、符合國(guó)家高端制造重點(diǎn)方向的領(lǐng)域,包括航空航天裝備及其上游產(chǎn)業(yè)鏈、船舶與海洋工程裝備及其上游產(chǎn)業(yè)鏈、地面裝備、信息安全裝備、通訊設(shè)備、計(jì)算機(jī); 2)技術(shù)附加值高、代表新經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的制造業(yè)領(lǐng)域、以及具備先進(jìn)制造能力的企業(yè),包括新能源設(shè)備、電子元器件; 3)與傳統(tǒng)制造業(yè)的智能化、數(shù)字化、信息化升級(jí)以及進(jìn)口替代相關(guān)的領(lǐng)域,包括汽車(chē)制造、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、交運(yùn)設(shè)備。 (2)行業(yè)配置策略 本基金將通過(guò)自上而下的分析方式,并綜合考慮行業(yè)景氣度、行業(yè)周期、估值水平、盈利趨勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)格局、技術(shù)進(jìn)步、政策條件、投資者結(jié)構(gòu)變化等因素,對(duì)行業(yè)進(jìn)行配置。 (3)個(gè)股選擇策略 本基金的個(gè)股投資策略依托基金管理人的研究團(tuán)隊(duì),通過(guò)自下而上的研究方式,結(jié)合定性和定量分析,充分發(fā)揮行業(yè)研究員的研究能力,深入挖掘上市公司的投資價(jià)值,精選估值合理且成長(zhǎng)性良好的上市公司進(jìn)行投資。具體包括以下幾個(gè)方面: 1)定量分析 本基金結(jié)合盈利增長(zhǎng)指標(biāo)、現(xiàn)金流量指標(biāo)、負(fù)債比率指標(biāo)、估值指標(biāo)、盈利質(zhì)量指標(biāo)等與上市公司經(jīng)營(yíng)有關(guān)的重要定量指標(biāo),對(duì)目標(biāo)上市公司的價(jià)值進(jìn)行深入挖掘,并對(duì)上市公司的盈利能力、財(cái)務(wù)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)行評(píng)析,為個(gè)股選擇提供依據(jù)。 2)定性分析 本基金認(rèn)為股票價(jià)格的合理區(qū)間并非完全由其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)決定,還必須結(jié)合企業(yè)學(xué)習(xí)與創(chuàng)新能力、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、技術(shù)專(zhuān)利優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)拓展能力、公司治理結(jié)構(gòu)和管理水平、公司的行業(yè)地位、公司增長(zhǎng)的可持續(xù)性等定性因素,給予股票一定的折溢價(jià)水平,并最終決定股票合理的價(jià)格區(qū)間。根據(jù)上述定性定量分析的結(jié)果,本基金進(jìn)一步從價(jià)值和成長(zhǎng)兩個(gè)緯度對(duì)備選股票進(jìn)行評(píng)估。對(duì)于價(jià)值被低估且成長(zhǎng)性良好的股票,本基金將重點(diǎn)關(guān)注;對(duì)于價(jià)值被高估但成長(zhǎng)性良好,或價(jià)值被低估但成長(zhǎng)性較差的股票,本基金將通過(guò)深入的調(diào)研和縝密的分析,有選擇地進(jìn)行投資。 (4)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金還將關(guān)注互聯(lián)互通機(jī)制下港股市場(chǎng)投資機(jī)會(huì),包括: 1)香港股票市場(chǎng)制度與大陸股票市場(chǎng)存在的差異對(duì)股票投資價(jià)值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場(chǎng)流動(dòng)性、投資者結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)波動(dòng)性、漲跌停限制、估值與盈利回報(bào)等方面; 2)人民幣與港幣之間的匯兌比率變化情況。 本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資港股。 (5)存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,通過(guò)定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,對(duì)存托憑證的發(fā)行企業(yè)和所屬行業(yè)進(jìn)行深入研究判斷,在綜合考慮預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,精選出具備投資價(jià)值的存托憑證進(jìn)行投資。 證券公司短期公司債券投資策略 本基金將通過(guò)對(duì)證券行業(yè)分析、證券公司資產(chǎn)負(fù)債分析、公司現(xiàn)金流分析等調(diào)查研究,分析證券公司短期公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)及合理的利差水平,對(duì)證券公司短期公司債券進(jìn)行獨(dú)立、客觀的價(jià)值評(píng)估。 衍生品投資策略 為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),本基金在注重風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下,以套期保值為目的,適度運(yùn)用股指期貨、股票期權(quán)、國(guó)債期貨等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合約流動(dòng)性好、交易成本低和杠桿操作等特點(diǎn),提高投資組合的運(yùn)作效率。 本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的,通過(guò)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,并結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其理估值水平。本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征,通過(guò)資產(chǎn)配置、品種選擇,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,以降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。 本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的,參與股票期權(quán)的投資。本基金將在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,選擇流動(dòng)性好、交易活躍的期權(quán)合約進(jìn)行投資。本基金將基于對(duì)證券市場(chǎng)的預(yù)判,并結(jié)合股票期權(quán)定價(jià)模型,選擇估值合理的期權(quán)合約?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)審慎原則,建立股票期權(quán)交易決策部門(mén)或小組,按照有關(guān)要求做好人員培訓(xùn)工作,確保投資、風(fēng)控等核心崗位人員具備股票期權(quán)業(yè)務(wù)知識(shí)和相應(yīng)的專(zhuān)業(yè)能力,同時(shí)授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)股票期權(quán)的投資審批事項(xiàng),以防范期權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)。 本基金在國(guó)債期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與國(guó)債期貨的投資,以管理投資組合的利率風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。本基金將首先分析國(guó)債期貨各合約價(jià)格與最便宜可交割券的關(guān)系,選擇定價(jià)合理的國(guó)債期貨合約,其次考慮國(guó)債期貨各合約流動(dòng)性情況最終確定與現(xiàn)貨組合的合適匹配,以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理和套期保值的目標(biāo)。 可轉(zhuǎn)換公司債券和可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具權(quán)益類(lèi)證券與固定收益類(lèi)證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、分享股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。本基金主要從公司基本面分析、理論定價(jià)分析、債券發(fā)行條款、投資導(dǎo)向的變化等方面綜合評(píng)估可轉(zhuǎn)債投資價(jià)值,選取具有較高價(jià)值的可轉(zhuǎn)債進(jìn)行投資。本基金將著重對(duì)可轉(zhuǎn)債對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票進(jìn)行分析與研究,對(duì)那些有著較好盈利能力或成長(zhǎng)前景的上市公司的可轉(zhuǎn)債進(jìn)行重點(diǎn)選擇。 本基金將綜合分析可交換債券的基本情況、發(fā)行人資質(zhì)、轉(zhuǎn)股標(biāo)的等因素,對(duì)可交換債券的風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行評(píng)估,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,選取具有盈利空間的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的進(jìn)行投資。 同時(shí),本基金還將密切跟蹤可交換債券的估值變化情況和發(fā)行主體經(jīng)營(yíng)狀況,合理控制可交換債券的投資風(fēng)險(xiǎn)。 其他品種投資策略 法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資的其他品種,本基金若認(rèn)為有助于基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和組合優(yōu)化的,可依據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定履行適當(dāng)程序后進(jìn)行投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日除權(quán)后的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金C類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),而A類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,本基金同一類(lèi)別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金。 本基金還可投資港股通標(biāo)的股票。除了需要承擔(dān)與內(nèi)地證券投資基金類(lèi)似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本基金還面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。