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| 基金全稱 | 光大保德信中國制造2025靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 光大保德信中國制造2025靈活配置混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 018501（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年11月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年05月26日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0034億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 光大保德信基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 崔書田 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | ---（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證工業(yè)4.0指數(shù)收益率*50%+中證全債指數(shù)收益率*50% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金將精選受益于“中國制造2025”主題的相關(guān)證券,在有效控制風(fēng)險前提下,力求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報,爭取實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票及存托憑證)、固定收益類金融工具(包括國債、金融債、公司債、企業(yè)債、地方政府債、次級債、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換公司債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、貨幣市場工具、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、央行票據(jù)、銀行存款等)、權(quán)證、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金將通過對宏觀經(jīng)濟(jì)基本面及證券市場雙層面的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究,并通過定性定量分析、風(fēng)險測算及組合優(yōu)化,最終形成大類資產(chǎn)配置決策。 (1)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的變化和國家的宏觀調(diào)控政策將對證券市場產(chǎn)生深刻影響。本基金通過綜合國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、國家財政政策、央行貨幣政策、物價水平變化趨勢等因素,構(gòu)建宏觀經(jīng)濟(jì)分析平臺; (2)運(yùn)用歷史數(shù)據(jù)并結(jié)合基金管理人內(nèi)部的定性和定量分析模型,確定影響各類資產(chǎn)收益水平的先行指標(biāo),將上一步的宏觀經(jīng)濟(jì)分析結(jié)果量化為對先行指標(biāo)的影響,進(jìn)而判斷對各類資產(chǎn)收益的影響; (3)結(jié)合上述宏觀經(jīng)濟(jì)對各類資產(chǎn)未來收益影響的分析結(jié)果和本基金投資組合的風(fēng)險預(yù)算管理,確定各類資產(chǎn)的投資比重。 股票投資策略 本基金將通過自下而上研究入庫的方式,對各個行業(yè)及區(qū)域中受益于中國制造2025主題的上市公司進(jìn)行深入研究,挖掘企業(yè)的投資價值,分享“中國制造2025”進(jìn)程中帶來的投資機(jī)會,并將這些股票組成本基金的核心股票庫。 (1)“中國制造2025”的投資主題主要包括涉及以下十個領(lǐng)域的上市公司: 新一代信息技術(shù)、高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人、航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術(shù)船舶、先進(jìn)軌道交通裝備、節(jié)能與新能源汽車、電力裝備、新材料、生物醫(yī)藥及高性能醫(yī)療器械、農(nóng)業(yè)機(jī)械裝備。 具體到行業(yè)分類上,“中國制造2025”所涉及的行業(yè)包括了計算機(jī)、通信、家用電器、汽車、電子、電氣設(shè)備、國防軍工、機(jī)械設(shè)備、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)。 未來,由于經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級等因素,“中國制造2025”主題的外延將會逐漸擴(kuò)大,本基金將視實(shí)際情況調(diào)整上述對行業(yè)的識別及認(rèn)定。若出現(xiàn)其他受益于“中國制造2025”主題的行業(yè),本基金也應(yīng)在深入研究的基礎(chǔ)上,將其列入核心股票庫。 (2)個股選擇 本基金將在核心股票庫的基礎(chǔ)上,以定性和定量相結(jié)合的方式、從價值和成長等因素對個股進(jìn)行選擇,綜合考慮上市公司在“中國制造2025”中的增長潛力與市場估值水平,精選估值合理且成長性良好的上市公司進(jìn)行投資。同時,本基金關(guān)注“中國制造2025”相關(guān)政策、事件可能對上市公司的當(dāng)前或未來價值產(chǎn)生的重大影響,本基金將在深入挖掘這類政策、事件的基礎(chǔ)上,對行業(yè)進(jìn)行優(yōu)化配置和動態(tài)調(diào)整。 1)定量分析 本基金結(jié)合盈利增長指標(biāo)、現(xiàn)金流量指標(biāo)、負(fù)債比率指標(biāo)、估值指標(biāo)、盈利質(zhì)量指標(biāo)等與上市公司經(jīng)營有關(guān)的重要定量指標(biāo),對目標(biāo)上市公司的價值進(jìn)行深入挖掘,并對上市公司的盈利能力、財務(wù)質(zhì)量和經(jīng)營效率進(jìn)行評析,為個股選擇提供依據(jù)。 2)定性分析 A.價值和成長性 本基金認(rèn)為股票價格的合理區(qū)間并非完全由其財務(wù)數(shù)據(jù)決定,還必須結(jié)合企業(yè)學(xué)習(xí)與創(chuàng)新能力、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、技術(shù)專利優(yōu)勢、市場拓展能力、公司治理結(jié)構(gòu)和管理水平、公司的行業(yè)地位、公司增長的可持續(xù)性等定性因素,給予股票一定的折溢價水平,并最終決定股票合理的價格區(qū)間。根據(jù)上述定性定量分析的結(jié)果,本基金進(jìn)一步從價值和成長兩個緯度對備選股票進(jìn)行評估。對于價值被低估且成長性良好的股票,本基金將重點(diǎn)關(guān)注;對于價值被高估但成長性良好,或價值被低估但成長性較差的股票,本基金將通過深入的調(diào)研和縝密的分析,有選擇地進(jìn)行投資;對于價值被高估且成長性較差的股票,本基金不予考慮投資。 B.事件性因素分析 本基金所涉及的行業(yè)受政策扶持、產(chǎn)業(yè)升級、行業(yè)內(nèi)重大事件的影響比較明顯,往往會對整個行業(yè)內(nèi)個股的估值水平有大范圍的影響,具體包括重大行業(yè)政策變化、行業(yè)限制的放松或收緊等。 (3)存托憑證的投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 固定收益類品種投資策略 本基金投資于固定收益類品種的目的是在保證基金資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上,使基金資產(chǎn)得到更加合理有效的利用,從而提高投資組合收益。為此,本基金固定收益類資產(chǎn)的投資將在限定的投資范圍內(nèi),根據(jù)國家貨幣政策和財政政策實(shí)施情況、市場收益率曲線變動情況、市場流動性情況來預(yù)測債券市場整體利率趨勢,同時結(jié)合各具體品種的供需情況、流動性、信用狀況和利率敏感度等因素進(jìn)行綜合分析,在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,構(gòu)建和調(diào)整債券投資組合。在確定固定收益投資組合的具體品種時,本基金將根據(jù)市場對于個券的市場成交情況,對各個目標(biāo)投資對象進(jìn)行利差分析,包括信用利差,流動性利差,期權(quán)調(diào)整利差(OAS),并利用利率模型對利率進(jìn)行模擬預(yù)測,選出定價合理或被低估,到期期限符合組合構(gòu)建要求的固定收益品種。 參與融資業(yè)務(wù)的投資策略 本基金參與融資業(yè)務(wù)時將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,主要選擇流動性好、交易活躍的個股。本基金力爭利用融資業(yè)務(wù)的杠桿作用,降低股票倉位頻繁調(diào)整的交易成本,從而更好的實(shí)現(xiàn)本基金的投資目標(biāo)。 權(quán)證及其他品種投資策略 本基金在權(quán)證投資中將對權(quán)證標(biāo)的證券的基本面進(jìn)行研究,結(jié)合期權(quán)定價量化模型估算權(quán)證價值,主要考慮運(yùn)用的策略有:價值挖掘策略、杠桿策略、雙向權(quán)證策略、獲利保護(hù)策略和套利策略等。 同時,法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資的其他品種,本基金若認(rèn)為有助于基金進(jìn)行風(fēng)險管理和組合優(yōu)化的,可依據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定履行適當(dāng)程序后,運(yùn)用金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行投資風(fēng)險管理。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為10次?；鸸芾砣藢⒃诿磕晟习肽旰拖掳肽甑淖詈笠粋€交易日結(jié)束后統(tǒng)計本基金的單位凈值增長率,若從該半年度內(nèi)第一個交易日到最后一個交易日的期間內(nèi),本基金的單位凈值增長率超過30%,則本基金將在收益分配基準(zhǔn)日后的十五個工作日內(nèi)進(jìn)行收益分配,每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日可供分配利潤的10%;若基金合同生效不滿3個月,可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日除權(quán)后的該類基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后兩類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的兩類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán),由于本基金兩類基金份額收取費(fèi)用情況不同,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于債券型基金與貨幣市場基金,低于股票型基金,屬于中高預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險水平的投資品種。