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| 基金全稱 | 中信證券增益十八個月持有期債券型集合資產管理計劃 | 基金簡稱 | 中信增益十八個月持有債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 900057（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2012年10月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年03月17日 / -- |
| 資產規(guī)模 | 0.47億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.4260億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 中信證券資產管理 | 基金托管人 | 中國銀行 |
| 基金經理人 | 李天穎、李品科 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.40%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合財富(總值)指數(shù)收益率*80%+滬深300指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本集合計劃以固定收益類資產為基礎配置,并通過對宏觀經濟周期、資產價格波動規(guī)律的研究判斷,對各類資產風險收益特征進行分析和比較,做出大類資產配置計劃,并根據(jù)市場的波動變化和風格轉換,通過多種策略輪動,實現(xiàn)賬戶收益的穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本集合計劃的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府機構債券、地方政府債券、可交換債券、可轉換債券(含分離交易可轉債的純債部分)等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、股票(含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會允許投資的股票)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許公開募集證券投資基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許公開募集證券投資基金投資其他品種,集合計劃管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本集合計劃將密切關注債券市場的運行狀況與風險收益特征,分析宏觀經濟運行狀況和金融市場運行趨勢,自上而下決定類屬資產配置及組合久期,并依據(jù)內部信用評級系統(tǒng)和定價模型,深入挖掘價值被低估的標的券種。本集合計劃采取的投資策略主要包括類屬資產配置策略、利率策略、信用策略等。在謹慎投資的基礎上,力爭實現(xiàn)組合的穩(wěn)健增值。 資產配置策略 (1)平均久期配置 本集合計劃通過對宏觀經濟變量和宏觀經濟政策進行分析,預測未來的利率趨勢,判斷債券市場對上述變量和政策的反應,并據(jù)此對債券組合的平均久期進行調整,提高債券組合的總投資收益。 (2)期限結構配置 本集合計劃對債券市場收益率期限結構進行分析,運用統(tǒng)計和數(shù)量分析技術,預測收益率期限結構的變化方式,選擇確定期限結構配置策略,配置各期限固定收益品種的比例,以達到預期投資收益最大化的目的。 (3)類屬配置 本集合計劃對不同類型固定收益品種的信用風險、稅賦水平、市場流動性、市場風險等因素進行分析,研究同期限的國債、金融債、企業(yè)債、交易所和銀行間市場投資品種的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 利率品種的投資策略 本集合計劃對國債、央行票據(jù)等利率品種的投資,是在對國內、國外經濟趨勢進行分析和預測基礎上,運用數(shù)量方法對利率期限結構變化趨勢和債券市場供求關系變化進行分析和預測,深入分析利率品種的收益和風險,并據(jù)此調整債券組合的平均久期。在確定組合平均久期后,本集合計劃對債券的期限結構進行分析,運用統(tǒng)計和數(shù)量分析技術,選擇合適的期限結構的配置策略,在合理控制風險的前提下,綜合考慮組合的流動性,決定投資品種。 信用品種的投資策略與信用風險管理 本集合計劃對金融債、企業(yè)債、公司債和短期融資券等信用品種采取自上而下和自下而上相結合的投資策略。自上而下投資策略指本集合計劃在平均久期配置策略與期限結構配置策略基礎上,運用數(shù)量化分析方法對信用產品的信用風險溢價、流動性風險溢價、稅收溢價等因素進行分析,對利差走勢及其收益和風險進行判斷。自下而上投資策略指本集合計劃運用行業(yè)研究方法和公司財務分析方法對債券發(fā)行人信用風險進行分析和度量,選擇風險與收益相匹配的更優(yōu)品種進行配置。 本集合計劃進行信用債投資時,所投資的信用債的信用評級范圍和相應比例如下: 本集合計劃主動投資信用債的債項信用評級范圍為AA及以上,其中債項評級AA信用債的投資比例不超過集合計劃資產凈值的20%,債項評級AA+信用債的投資比例不超過集合計劃資產凈值的70%,債項評級AAA信用債的投資比例不低于集合計劃資產凈值的30%; 短期融資券以及無債項評級的信用債以主體評級為準,相關評級不參考中債資信評估有限責任公司的評級。若在持有期間,本集合計劃已投資的信用債的信用評級下降等原因,導致出現(xiàn)不符合上述信用評級范圍和相應比例的情形,不視為違反本合同上述關于信用評級范圍和相應比例的約定。本集合計劃開展逆回購交易的,可接受的信用債質押品的信用評級要求與上述約定一致。 權益類資產投資策略 本集合計劃的股票投資策略以精選個股為主,從定量和定性兩個方面考察上市公司的增值潛力。 定量方面綜合考慮盈利能力、成長性、估值水平等多種因素,包括凈資產與市值比率(B/P)、每股盈利/每股市價(E/P)、年現(xiàn)金流/市值(cashflow-toprice)和銷售收入/市值(S/P)等價值指標以及凈資產收益率(ROE)、每股收益增長率和主營業(yè)務收入增長率等成長指標。 定性方面考察上市公司所屬行業(yè)發(fā)展前景、行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢等多種因素,精選流動性好、成長性高、估值水平低的股票進行投資。
1、在符合有關集合計劃分紅條件的前提下,本集合計劃每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份集合計劃份額每次集合計劃收益分配比例不得低于集合計劃收益分配基準日每份集合計劃份額可供分配利潤的10%,若《資產管理合同》生效不滿3個月可不進行收益分配。 2、本集合計劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別集合計劃份額進行再投資;若投資者不選擇,本集合計劃默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。本集合計劃的分紅權益登記日和收益分配基準日由管理人確定,分紅確認日為分紅權益登記日的下一工作日。 3、集合計劃收益分配后各類集合計劃份額凈值不能低于面值;即集合計劃收益分配基準日的各類集合計劃份額凈值減去每單位該類集合計劃份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本集合計劃A類和C類計劃份額的銷售費用、管理費、業(yè)績報酬收取方式存在不同,各集合計劃份額類別對應的可供分配收益將有所不同。本集合計劃同一類別的每一集合計劃份額享有同等分配權。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,集合計劃管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調整以上集合計劃收益分配原則,此項調整不需要召開集合計劃份額持有人大會,但應于變更實施日前在指定媒介和集合計劃管理人網站公告。
本集合計劃為債券型集合計劃,其風險收益水平低于股票型基金和混合型基金,高于貨幣市場基金。