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| 基金全稱(chēng) | 中信證券紅利價(jià)值一年持有混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 中信證券紅利價(jià)值B |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 900099（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2017年05月08日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年10月22日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 32.74億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 24.5421億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 中信證券資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉琦 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.25%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.30%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證紅利指數(shù)收益率×75%+中債綜合財(cái)富指數(shù)收益率×25% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本集合計(jì)劃在嚴(yán)格執(zhí)行投資風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下,主要投資于預(yù)期盈利能力較高、預(yù)期分紅穩(wěn)定或分紅潛力大且歷史分紅良好的上市公司,追求穩(wěn)定的股息收入和長(zhǎng)期的資本增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行的股票(包括通過(guò)網(wǎng)上申購(gòu)和/或網(wǎng)下申購(gòu)的方式參與新股配售和增發(fā))、債券(含國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、地方政府債券、企業(yè)債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換公司債券、次級(jí)債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券逆回購(gòu)、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款、現(xiàn)金,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資的其他投資品種。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合計(jì)劃投資其他品種,集合計(jì)劃管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置 本集合計(jì)劃遵循積極主動(dòng)的投資理念,以紅利股為主要投資對(duì)象,通過(guò)自下而上的方法精選個(gè)股獲得股息收入和資本的長(zhǎng)期增值。以債券和現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)作為降低組合風(fēng)險(xiǎn)的策略性投資工具,通過(guò)適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置來(lái)降低組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。具體配置比例由管理人根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的判斷做主動(dòng)調(diào)整,以求計(jì)劃資產(chǎn)在三類(lèi)資產(chǎn)的投資中達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)和收益的最佳平衡。 2、股票組合的構(gòu)建 本集合計(jì)劃采用定量和定性相結(jié)合的個(gè)股精選策略,通過(guò)紅利股篩選、盈利增長(zhǎng)預(yù)測(cè)和估值水平高低選股流程,精選出兼具良好財(cái)務(wù)品質(zhì)、穩(wěn)定分紅能力、高股息和持續(xù)盈利增長(zhǎng)、估值水平合理的上市公司股票作為主要投資對(duì)象。 (1)紅利股票篩選 我們綜合考察上市公司歷史分紅政策、分紅價(jià)值和分紅預(yù)期等特征來(lái)確定紅利股票。紅利股票指滿足以下一項(xiàng)或多項(xiàng)特征的股票: 具有穩(wěn)定的分紅歷史:最近3年內(nèi)至少有2次分紅的個(gè)股,其中分紅包括現(xiàn)金股利和股票股利;上市時(shí)間不足3年的個(gè)股中,至少有1次分紅的個(gè)股;具有較好的分紅價(jià)值:最近一年的股息率(最近一年的現(xiàn)金分紅/股票的年均價(jià)(年均價(jià)=年成交額/年成交量))市場(chǎng)排名進(jìn)入前50%; 具有很好的分紅預(yù)期:將會(huì)推出較優(yōu)厚分紅方案。 (2)估值優(yōu)選和實(shí)地調(diào)研 在備選股票庫(kù)的基礎(chǔ)上,首先,結(jié)合上市公司盈利增長(zhǎng)水平和行業(yè)歷史平均水平預(yù)測(cè)合理的估值水平,優(yōu)選價(jià)值低估的紅利股。其次,通過(guò)實(shí)地調(diào)研考察上市公司,精選盈利增長(zhǎng)穩(wěn)定的個(gè)股,重點(diǎn)考量上市公司是否具備精英管理團(tuán)隊(duì)、出眾的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、較好的盈利增長(zhǎng)前景,此外還將關(guān)注上市公司的紅利分配計(jì)劃,了解上市公司的紅利分配意愿。對(duì)于具備良好紅利分配能力且具有紅利分配意愿的上市公司,本集合計(jì)劃將予以重點(diǎn)關(guān)注。 3、債券組合的構(gòu)建 考察國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)景氣周期引發(fā)的債券市場(chǎng)收益率的變化趨勢(shì),通過(guò)主動(dòng)的利率預(yù)期進(jìn)行久期管理;在久期確定的基礎(chǔ)上,根據(jù)對(duì)收益率曲線形狀變化的預(yù)測(cè),在長(zhǎng)期、中期和短期債券間進(jìn)行配置;在組合平均久期和類(lèi)屬配置確定的基礎(chǔ)上,對(duì)影響個(gè)別債券定價(jià)的主要因素,包括流動(dòng)性、市場(chǎng)供求、信用風(fēng)險(xiǎn)、票息及付息頻率、稅賦、含權(quán)等因素進(jìn)行分析,選擇具有良好投資價(jià)值的債券品種進(jìn)行投資。 4、現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)投資策略 在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過(guò)對(duì)政策調(diào)控和資金面的精確把握,結(jié)合股票和債券資產(chǎn)的動(dòng)態(tài)配置,并充分考慮集合計(jì)劃資產(chǎn)的流動(dòng)性要求,獲得現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)的穩(wěn)定收益,同時(shí)為集合計(jì)劃的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置提供有效的緩沖。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 本集合計(jì)劃投資資產(chǎn)支持證券以一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)為主,二級(jí)市場(chǎng)交易為輔。通過(guò)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析,根據(jù)估值模型對(duì)ABS產(chǎn)品進(jìn)行更為精準(zhǔn)的定價(jià),在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下盡可能的增厚本集合計(jì)劃的收益。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本集合計(jì)劃每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份集合計(jì)劃份額每次集合計(jì)劃收益分配比例不得低于集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日每份集合計(jì)劃份額可供分配利潤(rùn)的10%,若《資產(chǎn)管理合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配。 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。 3、集合計(jì)劃收益分配后各類(lèi)集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)集合計(jì)劃份額凈值減去每單位該類(lèi)集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本集合計(jì)劃A類(lèi)、B類(lèi)和C類(lèi)計(jì)劃份額的銷(xiāo)售費(fèi)用收取方式存在不同,各集合計(jì)劃份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配收益將有所不同。本集合計(jì)劃同一類(lèi)別的每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán)。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,集合計(jì)劃管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上集合計(jì)劃收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開(kāi)集合計(jì)劃份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介和集合計(jì)劃管理人網(wǎng)站公告。
本集合計(jì)劃為混合型集合計(jì)劃,其風(fēng)險(xiǎn)收益水平低于股票型集合計(jì)劃,高于債券型集合計(jì)劃和貨幣市場(chǎng)型集合計(jì)劃。