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| 基金全稱 | 國(guó)聯(lián)金如意3個(gè)月滾動(dòng)持有債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱 | 國(guó)聯(lián)金如意3個(gè)月滾動(dòng)持有債A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 970056（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2021年07月09日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年07月19日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 13.81億元（截止至：2024年09月30日） | 份額規(guī)模 | 12.2454億份（截止至：2024年09月30日） |
| 基金管理人 | 國(guó)聯(lián)證券資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 哈默 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.12%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.40%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.04%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證短債指數(shù)收益率*80%+活期存款利率(稅后)*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)、保持較好流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)為集合計(jì)劃持有人實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資收益,以實(shí)現(xiàn)投資者資產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券(含國(guó)債、地方政府債、金融債、公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其他債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、現(xiàn)金等,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本集合計(jì)劃不直接從二級(jí)市場(chǎng)買入股票等權(quán)益類資產(chǎn),但可持有因可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股或可交債換股所形成的股票等。因上述原因持有的股票等資產(chǎn),本集合計(jì)劃應(yīng)在其可交易之日起的30個(gè)交易日內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資其他品種,管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本集合計(jì)劃將在綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、財(cái)政政策、貨幣政策以及債券市場(chǎng)供求關(guān)系的基礎(chǔ)上,研判市場(chǎng)資金利率的變化趨勢(shì),確定和動(dòng)態(tài)調(diào)整投資組合的平均久期,實(shí)現(xiàn)組合各投資品種的合理配置。 類屬配置策略 本集合計(jì)劃對(duì)各固定收益品種的信用風(fēng)險(xiǎn)、成交活躍度、質(zhì)押折算率等因素進(jìn)行分析,研究同期限利率品種與信用品種的利差變化趨勢(shì),確定各固定收益品種類屬配置策略,以獲取不同類屬之間利差變化所帶來(lái)的投資收益。 信用考量策略 本集合計(jì)劃投資信用狀況良好的固定收益類資產(chǎn)(公司債、企業(yè)債、金融債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券等)。通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析,對(duì)固定收益品種的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考量,利用市場(chǎng)對(duì)信用利差定價(jià)的相對(duì)失衡,對(duì)溢價(jià)率較高的品種進(jìn)行投資。 久期管理策略 本集合計(jì)劃通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變量(包括貨幣信貸、固定資產(chǎn)投資、消費(fèi)、財(cái)政收支、價(jià)格指數(shù)和匯率等)和宏觀經(jīng)濟(jì)政策(包括貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策、匯率政策等)進(jìn)行分析,預(yù)測(cè)未來(lái)的利率趨勢(shì),判斷債券市場(chǎng)對(duì)上述變量及政策的反應(yīng),并據(jù)此積極調(diào)整債券組合的平均久期,提高組合的投資收益。 在實(shí)際運(yùn)作中,管理人將在研判市場(chǎng)資金利率走勢(shì)的基礎(chǔ)上,確定投資組合的目標(biāo)平均久期,并根據(jù)市場(chǎng)變化動(dòng)態(tài)調(diào)整組合久期。當(dāng)預(yù)測(cè)利率和收益率水平上升時(shí),選擇短久期策略;當(dāng)預(yù)測(cè)利率和收益率水平下降時(shí),選擇長(zhǎng)久期策略。 個(gè)券選擇策略 在債券組合平均久期和類屬配置確定的基礎(chǔ)上,本集合計(jì)劃對(duì)影響個(gè)券定價(jià)的主要因素,包括票息及付息頻率、稅賦、含權(quán)等因素進(jìn)行分析,選擇優(yōu)質(zhì)品種進(jìn)入備選債券池。在構(gòu)建投資組合時(shí),根據(jù)投資組合目標(biāo)久期及流動(dòng)性要求嚴(yán)選個(gè)券,以構(gòu)建理想的投資組合。 跨市場(chǎng)套利策略 跨市場(chǎng)套利是指利用同一固定收益類品種在不同市場(chǎng)的交易價(jià)格差進(jìn)行套利。由于目前各個(gè)債券市場(chǎng)處于相對(duì)分割狀態(tài),同一品種同一時(shí)間在兩個(gè)市場(chǎng)可能在在不同的價(jià)格,本集合計(jì)劃將利用可以在兩個(gè)市場(chǎng)同時(shí)交易的便利,進(jìn)行跨市場(chǎng)套利,提高組合的投資收益。 信用債投資策略 本集合計(jì)劃的信用債投資策略主要包括信用利差曲線配置和信用債券精選兩個(gè)方面。 (1)信用利差曲線策略。本集合計(jì)劃通過對(duì)經(jīng)濟(jì)周期、信用債市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)的分析,判斷信用利差的變化趨勢(shì),以此確定信用債的投資比例及行業(yè)配置比例。當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期處于向上的階段,企業(yè)盈利能力增強(qiáng),經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流改善,信用利差可能收窄;反之,當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期處于向下的階段,信用利差可能擴(kuò)大。在信用債市場(chǎng)現(xiàn)狀分析方面,本集合計(jì)劃要考察市場(chǎng)容量、債券結(jié)構(gòu)、流動(dòng)性等因素對(duì)信用利差變動(dòng)的影響;而在信用債市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)方面,本集合計(jì)劃主要考察由于信用債供求變化對(duì)信用利差的影響。 (2)信用債個(gè)券分析策略。本集合計(jì)劃將對(duì)發(fā)債主體企業(yè)進(jìn)行深入的基本面分析,并結(jié)合債券的發(fā)行條款,以確定信用債券的實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)狀況及其信用利差水平,挖掘并投資于信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低、信用利差相對(duì)較大的優(yōu)質(zhì)品種。債券信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定需要重點(diǎn)分析企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力、經(jīng)營(yíng)效益等財(cái)務(wù)信息,同時(shí)需要考慮企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境等外部因素,著重分析企業(yè)未來(lái)的償債能力,評(píng)估其違約風(fēng)險(xiǎn)水平。 本集合計(jì)劃進(jìn)行信用債投資時(shí),所投資的信用債的信用評(píng)級(jí)范圍和相應(yīng)比例如下: 本集合計(jì)劃投資的信用債券(不包括可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券)經(jīng)國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)認(rèn)定的債項(xiàng)評(píng)級(jí)或主體評(píng)級(jí)須在AA(含AA)以上,其中投資于評(píng)級(jí)AA的信用債比例不超過集合計(jì)劃信用債資產(chǎn)的20%;投資評(píng)級(jí)AA+的信用債比例不超過集合計(jì)劃信用債資產(chǎn)的50%;投資評(píng)級(jí)AAA的信用債比例不低于集合計(jì)劃信用債資產(chǎn)的50%。上述評(píng)級(jí)為該債券的最新債項(xiàng)評(píng)級(jí)(不含中債資信),無(wú)債項(xiàng)評(píng)級(jí)或者債項(xiàng)評(píng)級(jí)為A-1的以主體評(píng)級(jí)為準(zhǔn)。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本集合計(jì)劃可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn); 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;若投資者選擇將現(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資,紅利再投資取得的份額,其運(yùn)作期的起算日和到期日與原持有集合計(jì)劃份額相同; 3、集合計(jì)劃收益分配后集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值,即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的集合計(jì)劃份額凈值減去每單位集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)集合計(jì)劃份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,集合計(jì)劃管理人可對(duì)集合計(jì)劃收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,無(wú)需召開集合計(jì)劃份額持有人大會(huì)。
本集合計(jì)劃為債券型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金、股票型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、混合型基金、混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。