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| 基金全稱 | 融通通尚靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 融通通尚靈活配置混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003250（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2016年10月17日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年10月19日 / 6.001億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.05億元（截止至：2018年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0505億份（截止至：2018年03月31日） |
| 基金管理人 | 融通基金 | 基金托管人 | 寧波銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 余志勇 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.70%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 1.20%（前端） |
| 最高申購費率 | 1.50%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×50%+中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率×50% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險和保持資產(chǎn)流動性的前提下,本基金通過積極主動的資產(chǎn)配置,充分挖掘各大類資產(chǎn)投資機會,謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行上市的股票)、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券))、資產(chǎn)支持證券、質(zhì)押及買斷式債券回購、貨幣市場工具(包括同業(yè)存單)、權(quán)證、股指期貨以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)允許基金投資的其它金融工具(但需符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金的資產(chǎn)配置策略主要是通過對宏觀經(jīng)濟周期運行規(guī)律的研究,基于定量與定性相結(jié)合的宏觀及市場分析,確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例,規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險。 在資產(chǎn)配置中,本基金主要考慮宏觀經(jīng)濟指標(biāo),包括PMI水平、GDP增長率、M2增長率及趨勢、PPI、CPI、利率水平與變化趨勢、宏觀經(jīng)濟政策等,來判斷經(jīng)濟周期目前的位置以及未來將發(fā)展的方向。 在經(jīng)濟周期各階段,綜合對所跟蹤的宏觀經(jīng)濟指標(biāo)和市場指標(biāo)的分析,本基金對大類資產(chǎn)進行配置的策略為:在經(jīng)濟的復(fù)蘇和繁榮期超配股票資產(chǎn);在經(jīng)濟的衰退和政策刺激階段,超配債券等固定收益類資產(chǎn),力爭通過資產(chǎn)配置獲得部分超額收益。 2、股票投資策略 本基金結(jié)合定量和定性分析,通過對上市公司基本面狀況分析,財務(wù)分析和股票估值分析的三層分析來逐級優(yōu)選股票,在確定優(yōu)質(zhì)備選行業(yè)的基礎(chǔ)上,發(fā)掘技術(shù)領(lǐng)先、競爭壁壘明顯、具有長期可持續(xù)增長模式并且估值水平相對合理的優(yōu)質(zhì)上市公司進行組合式投資。 (1)上市公司基本面狀況分析 具體分析而言,行業(yè)地位方面,選擇在產(chǎn)業(yè)鏈上有穩(wěn)固地位,行業(yè)壁壘高的上市公司;技術(shù)研發(fā)方面,通過對公司產(chǎn)品和研發(fā)團隊的判斷,選擇有競爭優(yōu)勢,符合具備創(chuàng)新技術(shù)的公司;公司治理結(jié)構(gòu)方面,選擇管理層優(yōu)秀,公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范,有清晰的競爭戰(zhàn)略,人員激勵到位的公司。 (2)上市公司財務(wù)狀況分析 本基金的財務(wù)分析偏重于公司的成長性分析。本基金通過對財務(wù)報告提供的信息,系統(tǒng)性的分析企業(yè)的經(jīng)營情況,重點關(guān)注上市公司的盈利能力、經(jīng)營效率,業(yè)務(wù)成長能力、持續(xù)經(jīng)營能力、資金杠桿水平以及現(xiàn)金流管理水平,對公司做出綜合分析和評價,預(yù)測公司未來的盈利能力,挑選出有優(yōu)良財務(wù)狀況的上市公司股票。 (3)上市公司股票估值分析 本基金將采用多種指標(biāo)對股票進行估值分析。包括盈利性指標(biāo)(市盈率、市銷率等)、增長性指標(biāo)(銷售收入增長率,凈利潤增長率等)以及其他指標(biāo)對公司股票進行多方面的評估。本基金同時將公司市值與行業(yè)競爭對手,未來市場成長空間進行多維度對比。基于以上的綜合評估,確定本基金的重點備選投資對象,從中選擇最具有投資吸引力的股票構(gòu)建投資組合。 3、債券投資策略 在債券投資上,本基金貫徹“自上而下”的策略,采用三級資產(chǎn)配置的流程。 (1)久期管理 根據(jù)對利率趨勢的判斷以及收益率曲線的變動趨勢確定各類債券組合的組合久期策略。 (2)類屬配置與組合優(yōu)化 根據(jù)品種特點及市場特征,將市場劃分為企業(yè)債、銀行間國債、銀行間金融債、可轉(zhuǎn)換債券、央行票據(jù)、交易所國債六個子市場。在幾個市場之間的相對風(fēng)險、收益(等價稅后收益)進行綜合分析后確定各類別債券資產(chǎn)的配置。具體而言考慮市場的流動性和容量、市場的信用狀況、各市場的風(fēng)險收益水平、稅收選擇等因素。 (3)通過因素分析決定個券選擇 從收益率曲線偏離度、絕對和相對價值分析、信用分析、公司研究等角度精選有投資價值的投資品種。本基金財產(chǎn)力求通過絕對和相對定價模型對市場上所有債券品種進行投資價值評估,從中選擇暫時被市場低估或估值合理的投資品種。 本基金重點關(guān)注:期限相同或相近品種中,相對收益率水平較高的券種;到期期限、收益率水平相近的品種中,具有良好流動性的券種;同等到期期限和收益率水平的品種,優(yōu)先選擇高票息券種;預(yù)期流動性將得到較大改善的券種;公司成長性良好的可轉(zhuǎn)債品種;轉(zhuǎn)債條款優(yōu)厚、防守性能較好的可轉(zhuǎn)債品種。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過對資產(chǎn)支持證券資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的跟蹤考察、分析資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、預(yù)估提前償還率變化對資產(chǎn)支持證券未來現(xiàn)金流的影響,謹(jǐn)慎投資資產(chǎn)支持證券。 5、權(quán)證投資策略 本基金將權(quán)證看作是輔助性投資工具,其投資原則為優(yōu)化基金資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征。本基金將在權(quán)證理論定價模型的基礎(chǔ)上,綜合考慮權(quán)證標(biāo)的證券的基本面趨勢、權(quán)證的市場供求關(guān)系以及交易制度設(shè)計等多種因素,對權(quán)證進行合理定價。本基金權(quán)證主要投資策略為低成本避險和合理杠桿操作。 6、金融衍生工具投資策略 在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),本基金可基于謹(jǐn)慎原則運用股指期貨等相關(guān)金融衍生工具對基金投資組合進行管理,以套期保值為目的,對沖系統(tǒng)性風(fēng)險和某些特殊情況下的流動性風(fēng)險,提高投資效率。本基金主要采用流動性好、交易活躍的衍生品合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。若法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資如期權(quán)、互換等其他金融衍生品種,本基金將以風(fēng)險管理和組合優(yōu)化為目的,根據(jù)屆時法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定參與投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為該類別基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于債券型基金和貨幣市場基金,但低于股票型基金,屬于中等預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險水平的投資品種。