掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 興銀長富一年定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 興銀長富一年定開債 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003627（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2016年10月24日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年12月16日 / 2.083億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.63億元（截止至：2017年12月25日） | 份額規(guī)模 | 2.0830億份（截止至：2017年09月30日） |
| 基金管理人 | 興銀基金管理 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳博亮、楊凡穎 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.70%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高申購費率 | 0.70%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.07%（前端） | 最高贖回費率 | 0.20%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制風險和保持資產(chǎn)流動性的基礎上,通過積極主動的投資管理,力 爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金投資于具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的 國債、金融債、企業(yè)債、公司債、地方政府債、次級債、可轉換債券(含分離交 易可轉債)、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(包括超級短期融資券)、資產(chǎn)支 持證券、債券回購、協(xié)議存款、通知存款、銀行存款、貨幣市場工具、國債期貨 等以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān) 會相關規(guī)定)。 本基金不直接投資股票、權證等權益類資產(chǎn),但可持有因可轉債轉股所形成 的股票、因持有該股票所派發(fā)的權證以及因投資分離交易可轉債而產(chǎn)生的權證等。 因上述原因持有的股票和權證等資產(chǎn),本基金將在其可交易之日起的 10 個交易 日內(nèi)賣出。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金為債券型基金,對債券資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%。在此約束下,本基金通過對宏觀經(jīng)濟趨勢、金融貨幣政策、供求因素、估值因素、市場行為因素等進行評估分析,對固定收益類資產(chǎn)和貨幣資產(chǎn)等的預期收益進行動態(tài)跟蹤,從而決定其配置比例。 2、債券組合投資策略 在債券組合的具體構造和調整上,本基金綜合運用久期調整、收益率曲線策略、類屬配置等組合管理手段進行日常管理。 (1)久期管理策略是根據(jù)對宏觀經(jīng)濟環(huán)境、利率水平預期等因素,確定組合的整體久期,有效控制基金資產(chǎn)風險。當預測利率上升時,適當縮短投資組合的目標久期,預測利率水平降低時,適當延長投資組合的目標久期。 (2)收益率曲線策略是指在確定組合久期以后,根據(jù)收益率曲線的形態(tài)特征進行利率期限結構管理,確定組合期限結構的分布方式,合理配置不同期限品種的配置比例。通過合理期限安排,在長期、中期和短期債券間進行動態(tài)調整,在保持組合一定流動性的同時,可以從長、中、短期債券的價格變化中獲利。 (3)類屬配置包括現(xiàn)金、不同類型固定收益品種之間的配置。在確定組合久期和期限結構分布的基礎上,根據(jù)各品種的流動性、收益性以及信用風險等確定各子類資產(chǎn)的配置權重,即確定債券、存款、回購以及現(xiàn)金等資產(chǎn)的比例。類屬配置主要根據(jù)各部分的相對投資價值確定,增持相對低估、價格將上升的類屬,減持相對高估、價格將下降的類屬,借以取得較高的總回報。 3、信用類債券投資策略 信用債券收益率可以分解為與其具有相同期限的無風險基準收益率加上反映信用風險的信用利差之和。信用利差收益主要受兩方面的影響:一是該債券對應的信用利差曲線;二是該信用債券本身的信用變化的影響,因此本基金分別采用基于信用利差曲線變化策略和基于本身信用變化的策略: (1)基于信用利差曲線變化策略 信用利差曲線的變化受宏觀經(jīng)濟周期及市場供求兩方面的影響較大,因此本基金一方面通過分析經(jīng)濟周期及相關市場的變化,判斷信用利差曲線的變化,另一方面將分析債券市場的市場容量、市場形勢預期、流動性等因素對信用利差曲線的影響,綜合各種因素確定信用債券總的投資比例及分行業(yè)投資比例。 (2)基于信用債信用變化策略 本基金主要依靠內(nèi)部信用評級系統(tǒng)分析信用債的信用水平變化、違約風險及理論信用利差等。本基金信用評級體系將通過定性與定量相結合,著力分析信用債券的實際信用風險,并尋求足夠的收益補償。另外,評級體現(xiàn)將從動態(tài)的角度,分析發(fā)行人的資產(chǎn)負債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營穩(wěn)定性等關鍵因素,進而預測信用水平的變化趨勢,決定投資策略的變化。 4、中小企業(yè)私募債券投資策略 與傳統(tǒng)的信用債相比,中小企業(yè)私募債券由于以非公開方式發(fā)行和轉讓,普遍具有高風險和高收益的顯著特點。本基金對中小企業(yè)私募債券的投資將著力分析個券的實際信用風險,并尋求足夠的收益補償,增加基金收益。本基金管理人將對個券信用資質進行詳盡的分析,從動態(tài)的角度分析發(fā)行人的企業(yè)性質、所處行業(yè)、資產(chǎn)負債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營穩(wěn)定性等關鍵因素,進而預測信用水平的變化趨勢,決定投資策略。在流動性風險控制,本基金會將重點放在一級市場,并根據(jù)中小企業(yè)私募債券整體的流動性情況來調整持倉規(guī)模,嚴格防范流動性風險。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 對于資產(chǎn)支持證券,本基金將綜合考慮市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構成和質量等因素,研究資產(chǎn)支持證券的收益和風險匹配情況,在嚴格控制風險的基礎上選擇投資對象,追求穩(wěn)定收益。 6、杠桿投資策略 杠桿放大操作即以組合現(xiàn)有債券為基礎,利用回購等方式融入低成本資金,并購買具有較高收益的債券,以期獲取超額收益的操作方式。本基金將對回購利率與債券收益率、存款利率等進行比較,判斷是否存在利差套利空間,從而確定是否進行杠桿操作。進行杠桿放大策略時,基金管理人將嚴格控制信用風險及流動性風險。 7、可轉換債券投資策略 由于可轉換債券兼具債性和股性,本基金將著重對可轉換債券對應的基礎股票進行分析與研究。對于可轉換債券的投資將主要從三個方面的分析:數(shù)量為主的價值分析、債股性分析和公司基本面分析。通過以上分析,力求選擇債券價值有一定支撐、安全性和流動性較好,并且發(fā)行人成長性良好的品種進行投資。 8、國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨以套期保值為目的,以回避市場風險。故國債期貨空頭的合約價值主要與債券組合的多頭價值相對應。基金管理人通過動態(tài)管理國債期貨合約數(shù)量,以萃取相應債券組合的超額收益。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、每一基金份額享有同等分配權; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的或在對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進行調整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金是債券型基金,屬于證券投資基金中的較低風險品種,長期預期風險 收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場基金。